杜川

　　[ 國(guó)常會(huì)確定，增加再貸款再貼現(xiàn)5000億元，用于中小銀行加大對(duì)中小微企業(yè)支持。同時(shí)，下調(diào)支農(nóng)、支小再貸款利率0.25個(gè)百分點(diǎn)。 ]

　　為降低疫情對(duì)小微企業(yè)的影響，金融高層不斷加碼金融服務(wù)力度，多措并舉助力小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

　　2月25日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議確定增加再貸款再貼現(xiàn)5000億元，用于中小銀行加大對(duì)中小微企業(yè)支持；下調(diào)支農(nóng)、支小再貸款利率0.25個(gè)百分點(diǎn)等更多重磅舉措。

　　不僅如此，國(guó)常會(huì)還確定鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小微企業(yè)貸款給予臨時(shí)性延期還本付息安排，并新增優(yōu)惠利率貸款；部署對(duì)個(gè)體工商戶加大扶持，幫助緩解疫情影響紓困解難。會(huì)議確定按市場(chǎng)化、法治化原則加大對(duì)中小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的金融支持。

　　自疫情以來(lái)，為做好受困企業(yè)的金融服務(wù)，政策文件密集落地。以銀保監(jiān)會(huì)為例，第一財(cái)經(jīng)記者了解到，銀保監(jiān)會(huì)已單獨(dú)或會(huì)同相關(guān)部門出臺(tái)8份相關(guān)文件。

　　針對(duì)疫情帶來(lái)的融資需求變化，同日，銀保監(jiān)會(huì)就銀行保險(xiǎn)業(yè)支持復(fù)工復(fù)產(chǎn)問(wèn)題召開媒體通氣會(huì)，銀保監(jiān)會(huì)普惠金融部主任李均鋒指出，將通過(guò)“穩(wěn)、續(xù)、增、降、簡(jiǎn)、容”政策，做好小微企業(yè)和個(gè)體工商戶復(fù)工復(fù)產(chǎn)工作。

　　馳援小微需“穩(wěn)、續(xù)、增、降、簡(jiǎn)、容”

　　當(dāng)下，小微企業(yè)融資需求正發(fā)生一些變化。

　　這些變化體現(xiàn)為：紓困、救急性貸款需求增多；小微企業(yè)復(fù)產(chǎn)復(fù)工后，新增信貸需求旺盛，補(bǔ)償性需求可能會(huì)在3、4月體現(xiàn)；一些企業(yè)短期內(nèi)的償還貸款能力下降，還款壓力增加，貸款需要展期、延期，增加了不良貸款的潛在風(fēng)險(xiǎn)，通氣會(huì)上，李均鋒指出。

　　針對(duì)這些變化，不少政策正在落地，李均鋒將之歸納為六個(gè)字：“穩(wěn)、續(xù)、增、降、簡(jiǎn)、容”。

　　穩(wěn)，即利用穩(wěn)金融、穩(wěn)小微企業(yè)信貸來(lái)達(dá)到穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)預(yù)期的目的；續(xù)，即對(duì)受影響企業(yè)的貸款進(jìn)行合理延期和續(xù)貸；增，即對(duì)小微企業(yè)增加的補(bǔ)償性信貸需求給予積極支持；降，即進(jìn)一步降低企業(yè)融資成本；簡(jiǎn)，即按照特事特辦，簡(jiǎn)化首貸、續(xù)貸、展期的手續(xù)和流程；容，即提高不良容忍度，增強(qiáng)靈活性，對(duì)監(jiān)管政策進(jìn)行預(yù)調(diào)微調(diào)。

　　李均鋒透露，銀保監(jiān)會(huì)正在和央行研究是否可以增加支小再貸款以及小微企業(yè)金融專項(xiàng)債額度。同時(shí)，銀保監(jiān)會(huì)對(duì)地方設(shè)立的針對(duì)小微企業(yè)的轉(zhuǎn)貸基金等舉措都是支持的。

　　25日，國(guó)常會(huì)確定，增加再貸款再貼現(xiàn)5000億元，用于中小銀行加大對(duì)中小微企業(yè)支持。同時(shí)，下調(diào)支農(nóng)、支小再貸款利率0.25個(gè)百分點(diǎn)。6月底前，對(duì)地方法人銀行新發(fā)放普惠小微貸款，符合條件的允許等額申請(qǐng)?jiān)儋J款。鼓勵(lì)商業(yè)銀行加大小微信貸力度，努力使利率比上年明顯下降。國(guó)有大銀行上半年普惠小微貸款余額同比增速力爭(zhēng)不低于30%。政策性銀行增加3500億元專項(xiàng)信貸，以優(yōu)惠利率向民營(yíng)、中小微企業(yè)發(fā)放。

　　中國(guó)民生銀行(600016,股吧)首席研究員溫彬表示，當(dāng)前及今后一段時(shí)期金融政策的重點(diǎn)是支持中小微企業(yè)，降低其融資成本。國(guó)常會(huì)推出的加大對(duì)中小微企業(yè)復(fù)工復(fù)產(chǎn)的金融支持政策非常及時(shí)和必要，也有很強(qiáng)的針對(duì)性，有助于中小微企業(yè)更好地應(yīng)對(duì)疫情帶來(lái)的不利影響，確保安全有序復(fù)工復(fù)產(chǎn)。

　　允許銀行提高不良容忍度不是放松監(jiān)管

　　疫情發(fā)生以來(lái)，銀保監(jiān)會(huì)多次表態(tài)，對(duì)小微企業(yè)受疫情影響導(dǎo)致不良貸款、形成損失的，鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)適當(dāng)?shù)睾?jiǎn)化內(nèi)部認(rèn)定手續(xù)，加大自主核銷力度，允許銀行進(jìn)一步提高不良貸款的容忍度。但市場(chǎng)也關(guān)注此舉是否會(huì)對(duì)銀行體系造成沖擊，令銀行資產(chǎn)質(zhì)量承壓。

　　銀保監(jiān)會(huì)首席風(fēng)險(xiǎn)官肖遠(yuǎn)企回應(yīng)，為了應(yīng)對(duì)疫情帶來(lái)的沖擊，銀保監(jiān)會(huì)采取了一些臨時(shí)性、階段性措施鼓勵(lì)銀行對(duì)受困企業(yè)，尤其是小微企業(yè)進(jìn)行幫扶，包括續(xù)貸、展期、延期等，但這些政策是有條件的，前提是明晰區(qū)分企業(yè)不能還本付息的具體原因，同時(shí)也有期限的要求�？偟膩�(lái)看，銀行體系有能力化解這些不良貸款。

　　“即便不良率稍微上升，也可以應(yīng)對(duì)�！毙みh(yuǎn)企稱，撥備有近6萬(wàn)億元，是現(xiàn)存不良貸款的兩倍，銀行每年產(chǎn)生2萬(wàn)多億元的凈利潤(rùn)，且資本充足率達(dá)到14.64%，有將近23萬(wàn)億元的資本。

　　當(dāng)日國(guó)常會(huì)指出，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)對(duì)符合條件、流動(dòng)性遇到困難的中小微企業(yè)、個(gè)體工商戶貸款本金，給予臨時(shí)性延期償還安排，付息可延期到6月30日，免收罰息。湖北境內(nèi)各類企業(yè)都可享受上述政策。

　　肖遠(yuǎn)企表示，銀行首先應(yīng)當(dāng)進(jìn)行分類，解決那些疫情前經(jīng)營(yíng)正常、疫情發(fā)生后現(xiàn)金流緊張、資金周轉(zhuǎn)困難的企業(yè)的問(wèn)題。其次，對(duì)這類企業(yè)的還款期限也是有條件的，鼓勵(lì)銀行業(yè)機(jī)構(gòu)對(duì)于2020年6月30日前貸款到期但受疫情影響較大難以按期還款的客戶主動(dòng)進(jìn)行續(xù)貸。

　　“如果疫情過(guò)去，企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)恢復(fù)后，還不能還本付息，就必須按照貸款分類辦法記入不良�！彼麖�(qiáng)調(diào)，就當(dāng)下的情況來(lái)看，不良率短期內(nèi)會(huì)小幅上升，而疫情帶來(lái)影響是短期的，暫時(shí)不能還款的絕大部分企業(yè)也主要是受外部因素影響。另外，從商業(yè)銀行自身的角度來(lái)看，有足夠的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

　　“必須強(qiáng)調(diào)，我們并不是放松監(jiān)管，依法監(jiān)管、合規(guī)監(jiān)管、審慎監(jiān)管的方向沒(méi)有任何改變�！毙みh(yuǎn)企強(qiáng)調(diào)，對(duì)企業(yè)的支持也是銀行業(yè)防范風(fēng)險(xiǎn)的一個(gè)有效舉措，“如果企業(yè)因疫情造成資金鏈緊張，銀行不給它可以有的幫助，就會(huì)變成實(shí)質(zhì)性的不良。銀企共渡難關(guān)，疫情過(guò)后有望恢復(fù)正常�！�

　　房地產(chǎn)差異化“一城一策”空間加大

　　近期，有銀行下發(fā)調(diào)整對(duì)非“限購(gòu)”城市個(gè)人房貸的通知等被市場(chǎng)視為房地產(chǎn)調(diào)控出現(xiàn)松動(dòng)信號(hào)。不過(guò)，監(jiān)管表態(tài)稱，房地產(chǎn)金融政策沒(méi)有調(diào)整和改變。

　　肖遠(yuǎn)企在通氣會(huì)上表示，房地產(chǎn)金融的政策沒(méi)有調(diào)整和改變，銀保監(jiān)會(huì)也會(huì)對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)融資的情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)，動(dòng)態(tài)掌握。

　　近日，浙商銀行下發(fā)調(diào)整個(gè)人貸款通知，對(duì)非“限購(gòu)”城市，各分支機(jī)構(gòu)可根據(jù)當(dāng)?shù)亍跋拶?gòu)”“限貸”和監(jiān)管政策情況，將非“限購(gòu)”城市居民家庭購(gòu)買首套個(gè)人住房的首付貸款比例從原來(lái)的三成（30%）調(diào)降至二成（20%）。

　　此前，也有多地發(fā)布關(guān)于調(diào)整住房公積金貸款有關(guān)政策的通知。溫彬?qū)Φ谝回?cái)經(jīng)記者表示，從房地產(chǎn)宏觀調(diào)控政策來(lái)看，仍然堅(jiān)持房住不炒、因城施策的總基調(diào)，保證房地產(chǎn)市場(chǎng)三穩(wěn)，即穩(wěn)地價(jià)、穩(wěn)房?jī)r(jià)、穩(wěn)預(yù)期。近期，我們也看到一些地區(qū)、城市對(duì)房地產(chǎn)宏觀調(diào)控政策，根據(jù)當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)運(yùn)行情況，進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，包括預(yù)售的放松、房地產(chǎn)金融首付比例下調(diào)，這也有利于房地產(chǎn)“三穩(wěn)政策”以及當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)的運(yùn)行平穩(wěn)。

　　受疫情影響以及綜合多種因素，一些城市供求關(guān)系在發(fā)生變化。穆迪近期發(fā)布最新一期《中國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)焦點(diǎn)》內(nèi)容顯示，受新冠肺炎疫情、三四線城市需求減弱以及2019年合約銷售額的高基數(shù)影響，預(yù)計(jì)2020年全國(guó)房地產(chǎn)銷售額將小幅下降。

　　“特別是三四線城市，人口流出、產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)相對(duì)薄弱、短期內(nèi)受疫情影響，房地產(chǎn)還出現(xiàn)了土地流拍、房?jī)r(jià)下降的趨勢(shì)，每個(gè)城市還是要因城施策，確保房地產(chǎn)三穩(wěn)。”溫彬稱。

　　溫彬預(yù)計(jì)，下個(gè)階段，也會(huì)有一些銀行根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)和信貸政策采取類似調(diào)整，但調(diào)整主要還是與當(dāng)?shù)胤康禺a(chǎn)調(diào)控政策相結(jié)合，確保市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

　　在“房住不炒”的主基調(diào)下，差異化“一城一策”空間正在加大�！霸瓉�(lái)也是一城一策，地方在大的方向下根據(jù)城市情況做安排，不違反大的政策要求即可，包括房地產(chǎn)融資政策�！毙みh(yuǎn)企表示。

　　東方金誠(chéng)研究報(bào)告稱，總體來(lái)看，疫情對(duì)短期銷售形成負(fù)面影響，但消費(fèi)者中長(zhǎng)期購(gòu)房需求并未減弱，未來(lái)隨著疫情逐步得到控制，購(gòu)房需求回補(bǔ)，“三穩(wěn)”基調(diào)不變，按揭投放趨穩(wěn)，同時(shí)貨幣政策和因城施策下的局部地區(qū)政策邊際寬松可期，預(yù)計(jì)銷售將穩(wěn)中趨弱。