作者： 景建國(guó) 鄧志超

　　[ 目前我國(guó)各自貿(mào)區(qū)要確立離岸貿(mào)易規(guī)則，都普遍存在一個(gè)較為突出的短板，即懂得離岸業(yè)務(wù)的智力資源太少。 ]

　　[ 各自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)開(kāi)展離岸貿(mào)易的關(guān)鍵在于“引智”，組建研究離岸貿(mào)易的專家小組，囊括離岸方面的法律、金融、產(chǎn)業(yè)等方面專家，合作共商如何開(kāi)展離岸貿(mào)易。 ]

　　在新冠肺炎疫情席卷全球的非常時(shí)刻，全國(guó)兩會(huì)對(duì)我國(guó)自貿(mào)區(qū)的發(fā)展給予了更大的關(guān)注。特別是近兩年我國(guó)自貿(mào)區(qū)的成功運(yùn)作，為這次我國(guó)成功抗擊疫情做出了積極貢獻(xiàn)，更是被全國(guó)上下寄予更多期望。

　　在今年的政府工作報(bào)告中，李克強(qiáng)總理講到，大幅縮減外資準(zhǔn)入負(fù)面清單，出臺(tái)跨境服務(wù)貿(mào)易負(fù)面清單。賦予自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)更大改革開(kāi)放自主權(quán)，加快海南自由貿(mào)易港建設(shè)，在中西部地區(qū)增設(shè)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)、綜合保稅區(qū)，增加服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開(kāi)放綜合試點(diǎn)。特別是6月1日公布的《海南自由貿(mào)易港建設(shè)總體方案》（下稱《方案》）中要求，2025年在海南全島初步建立“貿(mào)易自由便利和投資自由便利”。

　　因此可以說(shuō)，自貿(mào)區(qū)在推進(jìn)我國(guó)更高水平對(duì)外開(kāi)放方面正肩負(fù)著新的使命，扮演著更加重要的角色。為進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放和對(duì)內(nèi)深化改革，我國(guó)已先后批準(zhǔn)設(shè)立起了18個(gè)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)，并在有效推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量方面取得了一定的成效。然而，我國(guó)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的發(fā)展盡管已取得了一定的成績(jī)，但顯然與這次全國(guó)兩會(huì)上黨中央和國(guó)務(wù)院及各地民眾對(duì)自貿(mào)區(qū)的發(fā)展要求和寄予的深切厚望有著一定的距離。

　　各自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的離岸貿(mào)易業(yè)務(wù)還基本處于空白狀態(tài)

　　我國(guó)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的發(fā)展之所以沒(méi)有達(dá)到要求，其中比較突出的一點(diǎn)就是沒(méi)有開(kāi)展和培育好離岸貿(mào)易。習(xí)近平總書(shū)記在講話中多次提及鼓勵(lì)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)發(fā)展好離岸貿(mào)易功能，更是在2019年11月初于上�？疾炱陂g明確指出，將上海自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)臨港新片區(qū)打造成“統(tǒng)籌發(fā)展在岸業(yè)務(wù)和離岸業(yè)務(wù)的重要樞紐”。全國(guó)各自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)紛紛響應(yīng)，積極規(guī)劃開(kāi)展離岸貿(mào)易，特別是拓展離岸轉(zhuǎn)手買(mǎi)賣(mài)等業(yè)務(wù)。

　　但筆者從一線了解到的情況來(lái)看，各自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的離岸貿(mào)易業(yè)務(wù)還基本處于空白狀態(tài)。這是因?yàn)楦髯再Q(mào)試驗(yàn)區(qū)主管部門(mén)對(duì)于什么是離岸貿(mào)易和如何開(kāi)展離岸貿(mào)易這兩個(gè)問(wèn)題尚存疑惑。原因之一是各自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)都擔(dān)心開(kāi)展離岸貿(mào)易業(yè)務(wù)可能存在風(fēng)險(xiǎn)，所以裹足不前；原因之二是另一部分自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)雖然有決心開(kāi)展離岸貿(mào)易業(yè)務(wù)，但對(duì)于如何開(kāi)展找不到方向。

　　我們首先需要厘清跨境貿(mào)易和離岸貿(mào)易的異同，為我國(guó)各自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)開(kāi)展好離岸貿(mào)易業(yè)務(wù)做好理論上的準(zhǔn)備�？缇迟Q(mào)易是指兩個(gè)及以上國(guó)家和地區(qū)之間的貿(mào)易往來(lái)，可以是發(fā)生在本地的本國(guó)企業(yè)與他國(guó)企業(yè)之間的交易；也可能是發(fā)生在本國(guó)但交易雙方都是他國(guó)的企業(yè)；還可以是發(fā)生在他國(guó)的本國(guó)企業(yè)與其他企業(yè)之間的貿(mào)易；因此跨境貿(mào)易是一個(gè)大的概念。

　　而離岸貿(mào)易特指發(fā)生在本地的非居民（法律意義上的外資機(jī)構(gòu)和非本國(guó)國(guó)籍的自然人）之間的貿(mào)易往來(lái)，屬于上述跨境貿(mào)易中的第二、三種，因此可以得出離岸貿(mào)易是跨境貿(mào)易的子集，同時(shí)也是全球跨境貿(mào)易中最重要的部分。

　　我國(guó)各自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)對(duì)開(kāi)展離岸貿(mào)易業(yè)務(wù)的擔(dān)心，還來(lái)自于對(duì)開(kāi)展離岸貿(mào)易收益和風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)不足。開(kāi)展離岸貿(mào)易最大的收益在于便利企業(yè)的貿(mào)易流和資金流，從而吸引從事貿(mào)易業(yè)務(wù)的平臺(tái)企業(yè)（包括大量的中介服務(wù)企業(yè)）入駐自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)，待到集群效應(yīng)發(fā)生作用，該自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)則可能因?yàn)槟骋活?lèi)或某幾類(lèi)大眾商品成交規(guī)模全球占比較大而成為全球交易和定價(jià)中心，例如新加坡自貿(mào)港就因?yàn)橘Q(mào)易量巨大而掌握了全球能源和鐵礦石的定價(jià)權(quán)。

　　相較于普通的跨境貿(mào)易，離岸貿(mào)易擁有突出的便捷和稅收優(yōu)勢(shì)，而且特別是能較好解決我國(guó)跨境服務(wù)貿(mào)易中存在的負(fù)面清單的問(wèn)題。簡(jiǎn)單舉例說(shuō)明，浙江某自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)貿(mào)易企業(yè)A需要從韓國(guó)進(jìn)口一批設(shè)備運(yùn)送到越南交貨。普通的跨境貿(mào)易模式下，貿(mào)易企業(yè)A需要從韓國(guó)買(mǎi)進(jìn)、賣(mài)出給越南，辦理兩次跨境貿(mào)易，這樣一來(lái)需要報(bào)關(guān)和報(bào)稅，成本高且程序繁瑣。

　　而在離岸貿(mào)易模式下，貿(mào)易企業(yè)A采用在中國(guó)香港設(shè)立一個(gè)SPV公司，通過(guò)SPV公司將韓國(guó)的設(shè)備賣(mài)到越南（當(dāng)然也可以不設(shè)立SPV公司直接將韓國(guó)的設(shè)備賣(mài)到越南），但它的貿(mào)易結(jié)算和融資都是通過(guò)我國(guó)的離岸銀行來(lái)完成的，如此這筆交易就歸屬于非居民之間的交易，因該設(shè)備未實(shí)質(zhì)性跨入我國(guó)境內(nèi)，所以無(wú)需向我國(guó)政府繳納關(guān)稅，同時(shí)也以零稅率向中國(guó)香港稅務(wù)當(dāng)局報(bào)稅，并且整個(gè)過(guò)程也無(wú)需向我國(guó)海關(guān)報(bào)關(guān)而非常簡(jiǎn)便。因此對(duì)于貿(mào)易企業(yè)來(lái)說(shuō)，離岸模式顯然具備更強(qiáng)的吸引力。

　　另一方面，當(dāng)前自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)對(duì)離岸貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn)的恐懼，較多地來(lái)自于物流的監(jiān)管水平和可能產(chǎn)生的資本外流、反洗錢(qián)等金融風(fēng)險(xiǎn)。而這兩方面都可以歸結(jié)為管理水平，只有管理水平不斷地創(chuàng)新提高才能適應(yīng)和推動(dòng)離岸貿(mào)易業(yè)務(wù)的發(fā)展，而創(chuàng)新的方法在于“試驗(yàn)”，這也正是自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)中“試驗(yàn)”兩字的意義所在。

　　從“一線放開(kāi)，二線管住”的原則出發(fā)，對(duì)于不跨境進(jìn)入我國(guó)的物流，似乎有進(jìn)一步放松的要求，而對(duì)于資金流的管控應(yīng)該集中于自貿(mào)區(qū)賬戶體系的建設(shè)完善。所以重點(diǎn)應(yīng)該嘗試配套離岸貿(mào)易的本外幣一體化賬戶，實(shí)現(xiàn)不同期限和不同來(lái)源資金流的監(jiān)控。實(shí)際上，不久前公布的《方案》中，也出于各種原因而沒(méi)有明確要求在海南全島開(kāi)展離岸貿(mào)易。

　　現(xiàn)在還有一個(gè)誤區(qū)，即認(rèn)為離岸貿(mào)易屬于跨境貿(mào)易中較為復(fù)雜的一種，開(kāi)展離岸貿(mào)易的前提是普通跨境貿(mào)易規(guī)模已經(jīng)較大和較為成熟。這種想法雖有一定道理，但并不全面。我們認(rèn)為最根本點(diǎn)在于，開(kāi)展離岸貿(mào)易的前提條件是非居民身份的確認(rèn)，即圍繞非居民之間交易而配套的各項(xiàng)法規(guī)和貿(mào)易規(guī)則，只要這一套規(guī)則被確立，并不斷完善和良好執(zhí)行，離岸貿(mào)易是有可能彎道超越普通跨境貿(mào)易的，中國(guó)香港成為全球離岸貿(mào)易和金融中心即是明證。

　　開(kāi)展和培育好離岸貿(mào)易的幾點(diǎn)建議

　　目前我國(guó)各自貿(mào)區(qū)要確立離岸貿(mào)易規(guī)則，都普遍存在一個(gè)較為突出的短板，即懂得離岸業(yè)務(wù)的智力資源太少。事實(shí)上離岸貿(mào)易這一全球占比最大的貿(mào)易模式，在我國(guó)卻是一個(gè)不折不扣的新鮮事物�，F(xiàn)階段，我國(guó)主要進(jìn)出口貿(mào)易都為跨境貿(mào)易。政府部門(mén)缺少對(duì)離岸貿(mào)易的了解，貿(mào)易企業(yè)沒(méi)有離岸貿(mào)易概念，金融機(jī)構(gòu)也沒(méi)有開(kāi)發(fā)相應(yīng)的離岸貿(mào)易配套產(chǎn)品。全國(guó)僅僅有四家中資離岸銀行，這一局面顯然是不利于開(kāi)展離岸貿(mào)易的。所以，各自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)開(kāi)展離岸貿(mào)易的關(guān)鍵在于“引智”，組建研究離岸貿(mào)易的專家小組，囊括離岸方面的法律、金融、產(chǎn)業(yè)等方面專家，合作共商如何開(kāi)展離岸貿(mào)易。

　　綜上，在以自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)開(kāi)展離岸貿(mào)易為抓手來(lái)積極落實(shí)全國(guó)兩會(huì)精神和緊緊抓住《方案》對(duì)全國(guó)各自貿(mào)區(qū)的示范作用的大背景下，筆者認(rèn)為應(yīng)該重視各自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的“試驗(yàn)”和“引智”功能，以開(kāi)展好和培育好各自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的離岸貿(mào)易。為此，筆者提出幾點(diǎn)建議：

　　一是建議“試點(diǎn)”自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的離岸屬性。當(dāng)前各自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)基本都遵守“境內(nèi)關(guān)外”的試點(diǎn)精神，從“境內(nèi)”的角度來(lái)看，其功能是離岸屬性；但另一方面，監(jiān)管執(zhí)行部門(mén)對(duì)“關(guān)外”所適用的法律法規(guī)制度還存在較大的爭(zhēng)議和疑慮，以至于“境內(nèi)關(guān)外”的各項(xiàng)政策無(wú)法落到實(shí)處。故建議選擇幾個(gè)自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)，嘗試明確其離岸屬性，即區(qū)內(nèi)注冊(cè)企業(yè)自動(dòng)給予非居民身份。同時(shí)，既然離岸貿(mào)易是跨境貿(mào)易的組成部分，那么各自貿(mào)區(qū)就可以毫不避諱地來(lái)積極開(kāi)展離岸貿(mào)易。

　　二是建議自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)加大“引智”力度，組建離岸貿(mào)易研究專家咨詢組。各自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)應(yīng)該針對(duì)于自身的特點(diǎn)，組建離岸貿(mào)易專家咨詢組，對(duì)于經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和自然環(huán)境不同的情況，研究適用于當(dāng)?shù)氐碾x岸貿(mào)易發(fā)展方案。其思路原則應(yīng)該是，先貿(mào)易實(shí)業(yè)，再金融業(yè)務(wù)；先重法律規(guī)則和賬戶體系的完善，后招商引資；應(yīng)加大對(duì)各自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)主管部門(mén)關(guān)于離岸貿(mào)易的專業(yè)培訓(xùn)。

　　三是建議允許自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的外匯銀行都可以開(kāi)展本外幣的離岸銀行業(yè)務(wù)，由該銀行提供離岸銀行的服務(wù)來(lái)支持自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)的企業(yè)開(kāi)展離岸貿(mào)易，這是目前最為簡(jiǎn)單、直接和易行的支持自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)開(kāi)展離岸貿(mào)易的辦法。

　　四是建議“試點(diǎn)”自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)內(nèi)部分金融監(jiān)管規(guī)則調(diào)整。調(diào)整的方向應(yīng)該按照國(guó)際慣例和我國(guó)實(shí)際需要改變，以配合離岸貿(mào)易的開(kāi)展。海關(guān)和外管政策上要對(duì)于跨境貿(mào)易的貨物流的走向和資金收付匯上給予明確的支持。例如國(guó)際銀行對(duì)于貸款只做償還能力測(cè)試，對(duì)于貸后資金用途一般不做限制，而國(guó)內(nèi)對(duì)貸款用途有明確規(guī)定，這一點(diǎn)非常不利于創(chuàng)新科技型企業(yè)。建議考慮部分自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)調(diào)整這一監(jiān)管政策進(jìn)行試點(diǎn)，成熟后推廣。目前我國(guó)各外匯銀行都獨(dú)立建立了自己的反洗錢(qián)系統(tǒng)，并且投入了大量的人力在處理反洗錢(qián)。因此可以考慮成立全國(guó)性的“反洗錢(qián)”合規(guī)系統(tǒng)；今后凡是各自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)辦理跨境貿(mào)易，各外匯銀行必須經(jīng)過(guò)該系統(tǒng)的審查后辦理。

　　五是建議吸引國(guó)內(nèi)外人才和培育本土人才并舉。一方面建議各自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)加大吸引人才的政策和資金保障力度；另一方面建議各沿邊自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)與接壤國(guó)家的著名大學(xué)合作，嘗試在區(qū)內(nèi)獨(dú)立或合作設(shè)立分校，為未來(lái)引進(jìn)相關(guān)國(guó)家的企業(yè)作專業(yè)人才儲(chǔ)備，同時(shí)也為我國(guó)本土人才走出去提供有針對(duì)性的培養(yǎng)場(chǎng)所。

　�。ň敖▏�(guó)系交通銀行(601328,股吧)離岸中心原市場(chǎng)總監(jiān)、復(fù)旦大學(xué)發(fā)展研究院特約研究員，鄧志超系上海社會(huì)科學(xué)院世界經(jīng)濟(jì)研究所助理研究員）