[ 2019年至今，上海地區(qū)離岸轉(zhuǎn)手買賣業(yè)務(wù)合同金額近509億美元，主要集中于自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)。 ]

　　“目前我們的離岸轉(zhuǎn)手買賣業(yè)務(wù)規(guī)模大概在0.8億～1億元左右，預(yù)計未來幾年可以做到2個億。”卡爾蔡司（上海）管理有限公司首席運營官謝磊對第一財經(jīng)記者表示。

　　卡爾蔡司這幾年的經(jīng)歷，大致呈現(xiàn)了離岸轉(zhuǎn)手買賣的起落：2015年，卡爾蔡司曾在上海自貿(mào)試驗區(qū)開展離岸轉(zhuǎn)手買賣業(yè)務(wù)，年交易額5000萬元左右；2016年將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)回香港操作；2019年因獲政府支持，業(yè)務(wù)又重回上海。

　　現(xiàn)在，離岸轉(zhuǎn)手買賣被定義為符合上海自貿(mào)試驗區(qū)“統(tǒng)籌在岸業(yè)務(wù)和離岸業(yè)務(wù)”的戰(zhàn)略布局，是提升上�！叭�球資源配置”能力的重要抓手。上海自貿(mào)試驗區(qū)也正期待將這項業(yè)務(wù)打造成新的增長亮點，保稅區(qū)域提出的具體量化目標(biāo)是：3年內(nèi)，參與的企業(yè)規(guī)模翻番；5年內(nèi)，貿(mào)易規(guī)模漲10倍。

　　國家外匯管理局上海市分局方面也明確表示，始終支持真實、合法的離岸轉(zhuǎn)手買賣業(yè)務(wù)。當(dāng)下，上海自貿(mào)試驗區(qū)保稅區(qū)管理局和國家外匯管理局上海市分局正通過“正面清單+負(fù)面清單”的方式，優(yōu)先輔導(dǎo)、優(yōu)先支持總部企業(yè)將全球的貿(mào)易結(jié)算放在上海。

　　起起落落幾年間

　　所謂離岸轉(zhuǎn)手買賣，通常體現(xiàn)出來的特征是：我國居民從非居民處購買貨物，隨后向另一非居民轉(zhuǎn)售同一貨物，而貨物未進出我國關(guān)境。

　　以卡爾蔡司為例，一種典型的四方貿(mào)易模式是：位于香港的某經(jīng)銷商，每個月會向卡爾蔡司上海公司下單，采購產(chǎn)品賣給日本以及中國香港、臺灣，甚至大陸客戶。接到訂單后，卡爾蔡司上海公司再向卡爾蔡司在德國或其他國家的生產(chǎn)商下單，國外生產(chǎn)商會直接發(fā)貨給香港的這家經(jīng)銷商。

　　這個過程中，訂單和資金由卡爾蔡司上海公司處理，但貨物不進入上海關(guān)境，因此訂單流、資金流和貨物流三單分離，這也是離岸轉(zhuǎn)手買賣的一個典型特征。

　　我國離岸轉(zhuǎn)手買賣的業(yè)務(wù)規(guī)模一度突飛猛進，2015年左右達到峰值7000多億美元。

　　“2008年國際金融危機以后，市場上流動性比較充裕，國內(nèi)外匯差也比較大，所以就有人組織了一些皮包公司，通過偽造單證、構(gòu)造貿(mào)易的方式來實現(xiàn)交易，賺取一定的利差和匯差�！� 國家外匯管理局上海市分局有關(guān)人士說。

　　2016年，多部門開始聯(lián)手規(guī)范市場。2016年4月外匯局出臺的“7號文”中，提出了加強單證審核、暫停B類企業(yè)辦理離岸轉(zhuǎn)手買賣業(yè)務(wù)等要求。

　　在去杠桿工作取得成效的同時，離岸轉(zhuǎn)手買賣業(yè)務(wù)也逐步萎縮。

　　再釋積極信號

　　2019年，關(guān)于離岸轉(zhuǎn)手買賣的積極信號逐漸增多。

　　2019年3月7日，浦東新區(qū)區(qū)長杭迎偉在全國兩會期間接受采訪時說，上海自貿(mào)試驗區(qū)將推動離岸轉(zhuǎn)手買賣結(jié)算業(yè)務(wù)常態(tài)化運作，爭取更多行業(yè)企業(yè)納入“白名單”制度試點范圍。

　　2019年10月31日，上海自貿(mào)試驗區(qū)舉行“推進離岸轉(zhuǎn)手買賣貿(mào)易發(fā)展推介會”，推出七大支持舉措，并揭牌了“中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)離岸轉(zhuǎn)手買賣產(chǎn)業(yè)服務(wù)中心”和“離岸轉(zhuǎn)手買賣先行示范區(qū)”。

　　謝磊說，也是在2019年一季度，在與上海自貿(mào)試驗區(qū)保稅區(qū)管理局的溝通中，得知了離岸轉(zhuǎn)手買賣受到鼓勵的信息。因為卡爾蔡司的財務(wù)服務(wù)中心、訂單處理中心已經(jīng)從香港轉(zhuǎn)移到上海，出于管理便利的考慮，于是在上海重啟了離岸轉(zhuǎn)手買賣業(yè)務(wù)。

　　卡爾蔡司（上海）管理有限公司是首批落戶外高橋(600648,股吧)保稅區(qū)的外資企業(yè)之一，從一家貿(mào)易為主的企業(yè)，發(fā)展到了加工、研發(fā)等多功能的地區(qū)總部，并于2015年啟用蔡司中國總部大樓，進而形成了更多新業(yè)務(wù)需要。

　　不僅是卡爾蔡司，上海自貿(mào)試驗區(qū)保稅區(qū)域內(nèi)已經(jīng)集聚了近300家總部企業(yè)，它們成為自貿(mào)試驗區(qū)加大壓力測試、推動制度創(chuàng)新的重要動力。

　　對于這些總部企業(yè)而言，離岸轉(zhuǎn)手買賣能夠大幅降低國際貿(mào)易的運營成本，同時提升地區(qū)總部在集團內(nèi)部的地位和能級。對于自貿(mào)試驗區(qū)而言，也需要通過制度創(chuàng)新和壓力測試，走在擴大對外開放最前列。

　　作為改革開放的新高地，自貿(mào)試驗區(qū)也是我國穩(wěn)住外貿(mào)外資基本盤的重要陣地。數(shù)據(jù)顯示，2019年，自貿(mào)試驗區(qū)進出口總額占全國13.1%，實際利用外資總額占全國15%。而2019年至今，上海地區(qū)離岸轉(zhuǎn)手買賣業(yè)務(wù)合同金額近509億美元，主要集中于自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)。

　　求解真實性難題

　　離岸轉(zhuǎn)手買賣的發(fā)展，最大難題在于如何更便利、更高效地開展真實性審核。

　　“因為貨在境外，不進海關(guān)，又無法監(jiān)測到所有交易貨物的位置和狀態(tài)，所以單證的真實性審核對銀行造成了困難。”有業(yè)內(nèi)人士表示。

　　基于離岸轉(zhuǎn)手買賣業(yè)務(wù)風(fēng)險高、真實性審核難度大的特點，根據(jù)要求，目前采取逐筆審核的方式，由企業(yè)提交合同、發(fā)票、運輸單據(jù)、提單倉單等貨權(quán)憑證，銀行逐筆審核以確保每一筆交易的真實性。

　　目前卡爾蔡司大概50%的離岸轉(zhuǎn)手買賣業(yè)務(wù)在上海，還有50%因為便利性原因留在香港。謝磊表示，從交易的便利性來說，上海還有差距，“如果上海的政策和操作有所進步，我們也期待能將這項業(yè)務(wù)全部轉(zhuǎn)到上海�！�

　　企業(yè)期待的便利性有哪些？

　　謝磊說，隨著電子化的發(fā)展，卡爾蔡司今后跨境關(guān)聯(lián)方交易會取消采購合同和銷售合同，如何提供此類單證，需要提前納入考慮范疇。

　　另外，是否可以通過相關(guān)政府部門的信息聯(lián)網(wǎng)共享，讓銀行及時獲取需要的信息，而不需要企業(yè)重復(fù)提供？是否可以根據(jù)企業(yè)信用狀況給予更寬松的政策？比如基于公司的業(yè)務(wù)發(fā)展情況，第二年僅針對“增量”部分進行審查。

　　根據(jù)企業(yè)的信用狀況給予更精準(zhǔn)的監(jiān)管，也是區(qū)域內(nèi)目前開展離岸轉(zhuǎn)手買賣業(yè)務(wù)的企業(yè)共同的心聲。

　　淡水河谷礦產(chǎn)品（中國）有限公司財務(wù)經(jīng)理吳虹表示，由于大宗商品存在暫定價、結(jié)算價不一致的情況，一般需要在海關(guān)二次報關(guān)，但二次報關(guān)單的出具周期較長，因此，若能夠結(jié)合企業(yè)的信用情況，允許在一定額度內(nèi)支持先付匯，后補單證，會對企業(yè)的資金流效率提升有很大幫助。

　　監(jiān)管創(chuàng)新助力

　　企業(yè)的訴求，能否落地？離岸轉(zhuǎn)手買賣的真實性審核，能否實現(xiàn)更便利高效？

　　多位業(yè)內(nèi)人士提醒，應(yīng)注意區(qū)分業(yè)務(wù)中的轉(zhuǎn)口和轉(zhuǎn)手特征。

　　“離岸轉(zhuǎn)手買賣更多是一種統(tǒng)計方法，凡是貨物沒有經(jīng)過中國海關(guān)的，都計入離岸轉(zhuǎn)手買賣�！庇袠I(yè)內(nèi)人士解釋說，里面既有轉(zhuǎn)口也有轉(zhuǎn)手，但二者的業(yè)務(wù)屬性、風(fēng)險等級并不相同。

　　2014年以前，離岸轉(zhuǎn)手買賣一詞較少出現(xiàn)，業(yè)內(nèi)更熟悉的是轉(zhuǎn)口貿(mào)易。

　　后來，由于國際收支交易編碼的變化，原貨物貿(mào)易法規(guī)中的“轉(zhuǎn)口貿(mào)易”不再使用，轉(zhuǎn)而表述為“離岸轉(zhuǎn)手買賣”。

　　之所以會有這種變化，原因在于隨著國際貿(mào)易的發(fā)展，轉(zhuǎn)口貿(mào)易的交易模式越來越多，而且產(chǎn)生了一部分具有投資屬性的業(yè)務(wù)。這個過程中的加強監(jiān)管，也主要是為了防范離岸轉(zhuǎn)手買賣中的一些虛假貿(mào)易投機引發(fā)的主體信用風(fēng)險。

　　離岸轉(zhuǎn)手買賣的監(jiān)管思路和監(jiān)管手段也在發(fā)生變化。國家外匯管理局上海市分局表示，監(jiān)管必不可少，但在方式方法上正在考慮采取更高效的做法，即讓企業(yè)在業(yè)務(wù)操作中能更多感受到便利，又能有效防范風(fēng)險。

　　一個解決路徑，是上海自貿(mào)試驗區(qū)保稅區(qū)管理局目前正在籌建的離岸轉(zhuǎn)手買賣信息服務(wù)系統(tǒng)。

　　這個系統(tǒng)將連接企業(yè)、銀行和監(jiān)管三方，結(jié)合銀行的“展業(yè)三原則”，接入多維度的企業(yè)信用數(shù)據(jù)和貿(mào)易物流數(shù)據(jù)，集中進行貿(mào)易真實性驗證。

　　“將來還要通過人工智能的方式，梳理離岸轉(zhuǎn)手買賣業(yè)務(wù)模式，驗證具體貿(mào)易行為真實性，并識別收付匯業(yè)務(wù)風(fēng)險�！鄙虾Ｗ再Q(mào)試驗區(qū)保稅區(qū)管理局財政和金融服務(wù)處副處長梁翔說。