“我們從哪里來，要到哪里去，如何到那里去”，這是任何一家企業(yè)使命和愿景必須回答的永恒哲學命題。過去很長一段時期內，部分國內銀行一味追求增長，戰(zhàn)略的延續(xù)性被割裂，長期戰(zhàn)略被短期戰(zhàn)術所替代，簡單模仿和跟隨策略成為一些銀行的經(jīng)營哲學，銀行陷入同質化和低維競爭不可自拔。面對后新冠疫情時期經(jīng)濟環(huán)境的高度不確定性，以及來自互聯(lián)網(wǎng)和金融科技的沖擊，銀行要深刻洞悉未來長遠發(fā)展趨勢，及早做出戰(zhàn)略布局。

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　　始終堅持正確的戰(zhàn)略指引不動搖

　　正確處理經(jīng)營發(fā)展中的重大關系�！安呗在A，贏一時；戰(zhàn)略勝，勝全局”。站在新的歷史峽口和時間坐標下，銀行要堅持“服務實體，防控風險，深化改革，追求價值”精神不動搖，堅持“戰(zhàn)略導向性”經(jīng)營不動搖。要深刻理解和把握黨中央、國務院提出的建設現(xiàn)代經(jīng)濟體系和金融體系新任務，把握好在復雜環(huán)境下發(fā)展的質量效益和規(guī)模、穩(wěn)定增長的市值與短期盈利、國內市場與國際化經(jīng)營等重大關系；把握好精細化、專業(yè)化能力提升與綜合化、多元化經(jīng)營的關系；把握好金融專業(yè)人才、金融科技專才、管理人才、戰(zhàn)略性人才的優(yōu)化配置，以及強監(jiān)管和國際化經(jīng)營背景下依法合規(guī)經(jīng)營與深化金融產(chǎn)品和服務、管理、科技等創(chuàng)新的關系；把握好員工、客戶、股東和其他利益相關者關系。認真貫徹落實黨和國家的大政方針，把優(yōu)勢資源配置到成長性最好的區(qū)域、行業(yè)、客戶和產(chǎn)品。

　　高度重視戰(zhàn)略的特色化引領作用。戰(zhàn)略是商業(yè)銀行培育特色競爭力，打造百年老店的重要前提。戰(zhàn)略不僅僅是守正，很大程度上取決于出奇，銀行如果能夠做到“守正出奇”乃競爭上策。要做到“守正出奇”，主流商業(yè)銀行就需要從自身的國企性質、國企環(huán)境、國企金融機構獨特的競爭優(yōu)勢等方面對“十四五”期間的發(fā)展戰(zhàn)略進行深入的思考，立足國企性質是思考發(fā)展戰(zhàn)略本質的首要命題。好的戰(zhàn)略不僅要能夠正確地判斷外部形勢，精準把握自身資源稟賦，更需要因變而變，動態(tài)調整，強化特色。

　　銀行要堅持科學戰(zhàn)略引領不動搖。面對“十四五”規(guī)劃期更加復雜的經(jīng)營環(huán)境，首先商業(yè)銀行要對“十三五”規(guī)劃進行科學有效的回顧分析，根據(jù)實際現(xiàn)狀與戰(zhàn)略目標的差異分析其深層原因。其次，銀行要對自身的資源能力現(xiàn)狀進行科學深刻的診斷，以分析銀行的競爭能力與競爭優(yōu)劣勢所在。再次，要對銀行的外部宏觀環(huán)境與價值鏈特征進行深入分析，以發(fā)現(xiàn)和鎖定外部的市場競爭機會。最后，對銀行“十四五”戰(zhàn)略規(guī)劃進行科學設計。

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　　致力于打造特色化經(jīng)營優(yōu)勢

　　銀行要堅持特色化客戶群體,打造競爭優(yōu)勢不動搖。在客戶和服務定位上，銀行要科學明確并切實珍惜所選擇的“朋友圈和客戶群”，踐行“伴隨客戶共成長”的誓言。比如，招商銀行(600036,股吧)強調零售客戶上堅持中高端客群與基礎客群并重，企業(yè)客群上針對細分客群構建差異化的業(yè)務模式，爭做核心客戶的主辦行，深挖超大和大型客戶市場份額，穩(wěn)步提升中型企業(yè)和機構客戶，順應周期發(fā)展小企業(yè)。銀行要聚焦重點領域和潛在市場，扎實推進責任金融、普惠金融、價值銀行、綠色銀行健康發(fā)展，提升服務實體經(jīng)濟質效。比如，興業(yè)銀行(601166,股吧)強調發(fā)揮銀行集團綜合經(jīng)營優(yōu)勢，針對節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)特色及相應的融資需求，立足集團多元化產(chǎn)品綜合運用與創(chuàng)新，積極打造綠色信貸（銀行產(chǎn)品）、綠色租賃、綠色信托、綠色基金、綠色消費等門類齊全的集團綠色金融業(yè)務，不斷豐富集團綠色金融業(yè)務內涵，形成內涵豐富、優(yōu)勢顯著的綠色金融集團品牌。銀行要科學把握“第四次工業(yè)革命”特別是人工智能等金融科技改變銀行經(jīng)營模式的變化前景，加快科技升級，打造智慧金融，提升全方位金融創(chuàng)新和服務能力。比如，浦發(fā)銀行(600000,股吧)于2015年末就創(chuàng)新性推出“spdb+”互聯(lián)網(wǎng)金融平臺項目，緊扣國家“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略，圍繞“建設具有國際競爭力的一流股份制商業(yè)銀行，推動全行成為新時代金融業(yè)高質量發(fā)展的排頭兵和先行者”的戰(zhàn)略目標，持續(xù)豐富互聯(lián)網(wǎng)金融服務，以促進金融普惠、助力企業(yè)轉型為使命，不斷創(chuàng)新服務模式。

　　打造鮮明的業(yè)務特色優(yōu)勢不動搖�！盁o特不立”，同質化競爭不是長久之計，銀行要在經(jīng)營環(huán)境大變革、大調整的潮流中， 順應國家戰(zhàn)略和經(jīng)營環(huán)境的要求，樹立特色思維、品牌思維、差異化思維，走“人無我有，人有我特”的差異化發(fā)展道路，發(fā)揮自身在公司金融、零售金融、金融市場、財富管理、投資銀行等方面的比較優(yōu)勢，實現(xiàn)差異化和特色化經(jīng)營，加快推進綜合化、智能化、輕型化、國際化發(fā)展轉型。比如，與美國其他大行在國際化和綜合化的布局上高歌猛進不同，富國銀行堅持服務微小企業(yè)和社區(qū)居民，堅持廣泛發(fā)展物理網(wǎng)點和以網(wǎng)點為商店的銷售模式，堅持地域、產(chǎn)品、客戶群體等多個維度分散風險和穩(wěn)健保守的經(jīng)營風格等，構成了以“社區(qū)銀行”為核心的特色化基本發(fā)展戰(zhàn)略。經(jīng)濟形勢再差，也有經(jīng)濟增長點；行業(yè)狀況再差，也會有好企業(yè)脫穎而出。反之，經(jīng)濟形勢再好，也有經(jīng)營不善的差企業(yè)。經(jīng)營環(huán)境越是凜冬時刻，銀行越要調整經(jīng)營發(fā)展預期。同時，越是在所有人都說不好的時候，越要把未來布局謀劃好，越要勇敢地決定投資，正如股神巴菲特所說：“我與其他人不同， 在別人貪婪的時候，我恐懼；當眾人恐懼的時候，我貪婪�！痹绞窃诤芏嗳吮缓�風凍暈還沒有醒過來的冬天，銀行越要“莫道君行早”，早日積極謀劃、布局、準備下一個春天來臨時的發(fā)展大計。

　　堅持銀行穩(wěn)定增長的戰(zhàn)略定力不動搖。一方面，要始終重視穩(wěn)健發(fā)展的經(jīng)營風格。在中美全方位戰(zhàn)略博弈，貿(mào)易戰(zhàn)、科技戰(zhàn)、金融戰(zhàn)、外交戰(zhàn)等風急浪高，國內系統(tǒng)性風險積聚的大環(huán)境下，要保持戰(zhàn)略定力，沉穩(wěn)、冷靜、自律，不要還在盲目追求所謂的“彎道超車”“跨越式發(fā)展”“蘿卜快了不洗泥”，不要盲目模仿和追隨其他銀行的做法，始終堅持在科學的戰(zhàn)略指引下做最好的自己。對于立志打造“百年老店”的商業(yè)銀行， 健康平穩(wěn)發(fā)展就是“贏”，市場價值的穩(wěn)定持續(xù)增長就是“贏”，能夠在經(jīng)濟的寒冬中活下來就是“贏”。

　　另一方面，要實現(xiàn)高質量、安全的發(fā)展。銀行是經(jīng)營風險的企業(yè)，“安全性、流動性、效益性”三原則是銀行立世之本，是打造百年老店之基，沒有資產(chǎn)安全和流動性支持，不僅賺了的錢也得賠出去，更有可能使銀行處于危如累卵的境地，時刻會撞上風險和危機的冰山。近幾十年來，國外一些銀行由于違規(guī)操作導致銀行流動性喪失而倒閉的慘痛教訓，以及近年來國內一些銀行巨額不良撥備蠶食經(jīng)營利潤等殘酷現(xiàn)實都說明資產(chǎn)安全和流動性的重要性。

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　　堅持培育走百年銀行的基業(yè)常青之路

　　成功的企業(yè)都是相似的，失敗的企業(yè)各有各的不幸。百年老店企業(yè)之所以長盛不衰，把質量至上、價值導向、品牌經(jīng)營、誠信經(jīng)營、堅守本業(yè)、重視創(chuàng)新、對消費者負責等理念視為生命并自覺堅守執(zhí)行，是這些常青企業(yè)的共同特點，銀行也是如此。

　　始終堅持“以客戶為中心”的經(jīng)營原則。國際銀行翹楚企業(yè)，都有非同一般的企業(yè)文化積淀和價值追求。比如，富國銀行幾十年一以貫之地堅持和強調“我們要滿足客戶的所有金融需求，并幫助他們獲得財務上的成功”愿景，堅持人才是競爭優(yōu)勢、高道德標準、找到客戶痛點、多樣性和包容精神、領導力等員工行為準則，堅持“同一個富國”文化理念，強調必須在信用和風險管理上做到最好的貸款原則和責任，突出關系導向、競爭優(yōu)勢、聲譽、風險定價、穩(wěn)健、雙重監(jiān)督等六大風險管理核心原則。借鑒國際銀行經(jīng)驗，國內銀行必須全面簡化銀行業(yè)務流程， 發(fā)揮信任優(yōu)勢特別是主辦行的優(yōu)勢，向客戶提供動態(tài)、定制化、簡單、無縫的體驗，在信任的基礎上重塑客戶體驗，幫助客戶實現(xiàn)更大的發(fā)展目標。銀行要建立強大的合規(guī)與風險管理能力、推行以數(shù)據(jù)為中心的策略、驅動數(shù)字化轉型、學會先發(fā)制人及靈活應變。

　　堅定價值理念，打造價值銀行。銀行價值是股東價值（市值）、客戶價值和人才機制的綜合。其中，客戶價值是第一位的，是銀行價值的基礎，與股東價值和人才價值緊密相關、相互促進。

　　從股東價值看，國外銀行通常把凈收入作為銀行的短期經(jīng)營目標，把市值的穩(wěn)定增長作為銀行的長期經(jīng)營目標。銀行的估值短期要看不良資產(chǎn)等是否壓力減輕和邊際改善，中長期看零售銀行轉型業(yè)績是否持續(xù)改善，數(shù)字化轉型戰(zhàn)略是否合理到位�！笆�四五”期間，只要不發(fā)生宏觀經(jīng)濟的大幅下滑和銀行資產(chǎn)質量的超預期惡化，銀行基本面總體穩(wěn)中向好，銀行資產(chǎn)負債表優(yōu)化、利潤表修復、風險底線明確，再加上綜合經(jīng)營、不同銀行之間以及銀行與非銀行機構之間的并購重組的全面展開，預計繼證券行業(yè)之后，銀行股在資本市場將進入投資“甜點區(qū)”。預期未來幾年銀行股有望收獲基本面修復帶來的高確定性收益、綜合化經(jīng)營等政策面利好和外圍預期穩(wěn)定帶來的向上彈性收益。資本投入產(chǎn)出效率高、金融科技開發(fā)和應用能力強、資產(chǎn)質量優(yōu)異和息差具備彈性的銀行股將受到投資者大肆追捧。

　　從客戶價值看，銀行業(yè)務結構的輕型化，特別是零售業(yè)務的大發(fā)展，在帶來更高息差收入和資本節(jié)約的同時，也可改善銀行資產(chǎn)質量，帶來中長期業(yè)績的改善，有利于銀行股在資本市場估值的回升�！笆�四五”期間，為了實現(xiàn)銀行市值穩(wěn)定增長，必須通過經(jīng)濟資本的優(yōu)化配置和業(yè)務結構的有效調整，實現(xiàn)經(jīng)濟利潤和市值的穩(wěn)定增長。要與時俱進，不斷健全和優(yōu)化銀行集團的公司治理和組織架構，強化與國內外資本市場和投資者互動，提升投資者對銀行潛在價值的認可度。要牢牢把握后工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、信息化、智能化、鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略帶來的重大戰(zhàn)略機遇，為實體經(jīng)濟提供針對性強、持續(xù)性好、附加值高的金融服務，為公司、機構和個人客戶提供高質量的投資組合管理，在客戶價值提升的同時，增加銀行的價值。

　　從人才價值看，要強化企業(yè)文化塑造，讓卓越的企業(yè)文化成為銀行吸引人才、留住人才的磁石，讓銀行成為有信仰、有文化、有精神、有理想、有追求、有溫度的綜合化、數(shù)字化、智能化、專業(yè)化的綜合金融企業(yè)。富國銀行幾十年如一日，始終貫徹和傳承“富國銀行的愿景和價值觀”。盡管一路走來并非完美，也經(jīng)受過監(jiān)管機構的嚴厲處罰和公司治理結構的重大調整，但該銀行能夠堅持“我們知錯就改，勤勉學習，吸取教訓，不忘初心，與時俱進，堅持做正確的事”的行動原則，始終秉承客戶至上的理念，幫助客戶實現(xiàn)財務成功。共同的愿景和價值觀，把幾十萬富國人凝聚在“同一個富國”的大家庭。未來幾年，國內銀行要借鑒國際先進銀行經(jīng)驗，打造卓越文化和價值觀，提升復雜經(jīng)營環(huán)境下國有金融機構的責任和擔當意識。成為價值觀驅動的偉大企業(yè)，堅守特色文化理念傳承不動搖。

　　要樹立效益、質量和規(guī)模協(xié)同發(fā)展的理念。安永公司認為，未來的全球績效最高的銀行注重韌性，致力于降低成本并且時刻以客戶為中心。隨著經(jīng)濟新舊常態(tài)下銀行發(fā)展邏輯的切換，特別是經(jīng)過新冠肺炎疫情的重大沖擊，銀行過去的發(fā)展紅利已經(jīng)轉變?yōu)樨搨�，粗放激進的發(fā)展模式難以為繼，必須擯棄“人海戰(zhàn)術”和“壘規(guī)模、賺利差、鋪網(wǎng)點”的傳統(tǒng)經(jīng)營模式，轉向“輕資本、輕資產(chǎn)、輕網(wǎng)點、高質量”的發(fā)展方向，打造知識領先型、財富管理型、綜合金融服務型銀行品牌形象，成為顧客達成目標的指引者和最佳助手，成為客戶財富的最可靠“管家”。銀行為獲得數(shù)字化轉型投資所需的巨額資金，應高度重視降低邊際成本、遏制收入流失，提高產(chǎn)品（客戶）的盈利性。

　　要樹立科技立行、創(chuàng)新強行經(jīng)營思維。銀行要適應“第四次工業(yè)革命”浪潮，強化科技基因、知識基因、智慧基因、創(chuàng)新基因，建設智能化、數(shù)字化的未來銀行，以“新科技武器”競爭替代主要依靠價格戰(zhàn)、規(guī)模戰(zhàn)等“常規(guī)武器”貼身肉搏的同質化競爭，加快實現(xiàn)從客戶到用戶的轉變、從卡基到賬基的轉變、從“圍城”似的機構網(wǎng)點向開放的金融生態(tài)系統(tǒng)轉變，在未來群雄并起的金融科技開發(fā)和創(chuàng)新錦標賽中拔得頭籌。到2019年底，6家國有商業(yè)銀行中，工行、中行、建行、交行設立了金融科技公司，農(nóng)行和郵儲銀行也在加緊籌備。12家全國性股份制商業(yè)銀行中，已有6家銀行成立了金融科技公司，此外至少還有3家銀行成立了金融科技部。一些城市商業(yè)銀行成立了金融科技公司或數(shù)字金融部。此外，還有城商行采取與金融科技公司合作的方式，開展消費金融、金融科技業(yè)務。未來銀行的科技基因和科技實力將對銀行價值的形成和提升發(fā)揮重要作用。

　　銀行要適應新時代，不斷推進管理變革。重視員工需求和發(fā)展，改善績效考核，使績效考核真正成為引領銀行長期、持續(xù)、健康、協(xié)調、平衡發(fā)展的指揮棒；更加重視銀行控股集團一體化發(fā)展，通過科學合理的公司治理體制機制，有效開展子公司管理和綜合化經(jīng)營，提升協(xié)同效應；重視管理流程的簡化，打造流程銀行，一切以客戶和市場需求為導向，在依法合規(guī)與有效控制風險前提下，減少人為制造多余冗長工作流程；重視科技在管理信息系統(tǒng)中的應用，實現(xiàn)前中后臺的網(wǎng)絡化、信息化、移動化、智能化等。

　　作者系清華經(jīng)管中國金融研究中心特約研究員

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