永泰能源(600157,股吧)是一家以電力、煤炭和石化為主業(yè)的綜合能源企業(yè)，資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)千億元。自發(fā)生債務(wù)問題以來，永泰能源迎難而上，多措并舉維穩(wěn)企業(yè)，并積極推進(jìn)化解債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。近日，永泰能源加速債務(wù)化解迎來最新進(jìn)展。據(jù)永泰能源公告稱，公司債權(quán)人河南省豫煤礦機(jī)有限公司向山西省晉中市中級(jí)人民法院提出對(duì)公司進(jìn)行重整的申請(qǐng)。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，永泰能源將通過本次重整實(shí)現(xiàn)債務(wù)展期、利率調(diào)降、債轉(zhuǎn)股。永泰能源債權(quán)人提起重整申請(qǐng)標(biāo)志著公司債務(wù)重組已取得各方支持，正式進(jìn)入實(shí)操程序。司法重整作為近年來發(fā)生債務(wù)危機(jī)的上市公司實(shí)施債務(wù)重組的有效方式之一，此方式需要得到法院、政府、證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)等多方面的支持，從案例來看，近幾年實(shí)施司法重整的上市公司都取得了成功，并有效化解了債務(wù)問題。

　　永泰能源是A股最大的綜合能源民營(yíng)上市企業(yè)，受內(nèi)外部環(huán)境影響，2018年7月發(fā)生流動(dòng)性困難，2017年度第四期短期融資券構(gòu)成實(shí)質(zhì)性違約，觸發(fā)了公司其他債券交叉違約條款。

　　為積極穩(wěn)妥化解公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，2018年8月23日，永泰金融機(jī)構(gòu)債權(quán)人委員會(huì)（簡(jiǎn)稱“債委會(huì)”）正式成立，國家開發(fā)銀行為主席行，中信銀行(601998,股吧)為聯(lián)席主席行。在債委會(huì)指導(dǎo)下，公司加快推進(jìn)債務(wù)重組各項(xiàng)工作，并積極與債權(quán)人溝通，目前債務(wù)重組初步方案已取得債權(quán)人多數(shù)共識(shí)。

　　根據(jù)公開資料顯示，自發(fā)生債務(wù)危機(jī)以來，永泰能源保持了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定、管理團(tuán)隊(duì)及員工隊(duì)伍穩(wěn)定、經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流穩(wěn)定、金融債務(wù)關(guān)系穩(wěn)定的良好局面，向資本市場(chǎng)、債權(quán)人和中小投資者傳遞積極信號(hào)，為化解債務(wù)問題創(chuàng)造了積極、穩(wěn)定的環(huán)境。

　　據(jù)介紹，永泰能源業(yè)務(wù)屬于重資產(chǎn)行業(yè)，具有投資回收期長(zhǎng)、杠桿高的特點(diǎn)。公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是由于受自身債務(wù)規(guī)模大，融資政策趨緊等因素影響導(dǎo)致流動(dòng)性困難。公司當(dāng)前面臨的問題主要是暫時(shí)的流動(dòng)性困難，預(yù)計(jì)司法重整將徹底化解公司債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，改善優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，降低負(fù)債和提升效益，使公司重新步入良性發(fā)展軌道，實(shí)現(xiàn)重生。永泰能源資產(chǎn)質(zhì)量?jī)?yōu)質(zhì)，具有持續(xù)盈利能力和良好穩(wěn)定的現(xiàn)金流。公司所屬電力總裝機(jī)容量1241萬千瓦，達(dá)到國內(nèi)中等電力企業(yè)規(guī)模，所屬電廠主要分布在江蘇、河南等經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)和人口密集地區(qū)，是當(dāng)?shù)刂髁﹄姀S，電力機(jī)組單機(jī)容量大、技術(shù)參數(shù)高；擁有優(yōu)質(zhì)煤炭資源儲(chǔ)量總計(jì)38.52億噸，已達(dá)到國內(nèi)大型煤炭企業(yè)規(guī)模，現(xiàn)有在產(chǎn)的主焦煤及配焦煤煤礦總產(chǎn)能規(guī)模為975萬噸/年，在主產(chǎn)地區(qū)域影響力較大，在山西省焦煤行業(yè)中排在前列，煤炭產(chǎn)品全是優(yōu)質(zhì)焦煤及配焦煤，屬于稀缺煤種，價(jià)格優(yōu)勢(shì)明顯；所屬華瀛石化項(xiàng)目位于國家規(guī)劃的七大石化基地之一的大亞灣石化工業(yè)區(qū)，擁有1座30萬噸級(jí)、3座2萬噸級(jí)油品碼頭和115萬立方米油庫（其中109萬立方米為保稅油庫），全部投產(chǎn)后將形成每年2150萬噸碼頭吞吐能力、1000萬噸油品動(dòng)態(tài)倉儲(chǔ)能力和1000萬噸燃料油調(diào)和加工能力，是國內(nèi)最大的船用燃料油調(diào)配中心和全國最大規(guī)模的民營(yíng)油品倉儲(chǔ)及保稅油庫之一，近期又喜獲出口監(jiān)管倉資格，即將成為上海期貨交易所在珠三角地區(qū)唯一的低硫燃料油期貨交割倉庫，項(xiàng)目已于2019年10月17日開展試運(yùn)營(yíng)。

　　從財(cái)務(wù)指標(biāo)看，永泰能源經(jīng)營(yíng)性凈現(xiàn)金流遠(yuǎn)大于公司凈利潤(rùn)、且持續(xù)穩(wěn)定。2018年公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約1.59億元，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流約48.39億元，2019年年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約2.79億元，實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金流約51.7億元，為永泰能源穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)和化解債務(wù)提供了強(qiáng)有力保障。

　　基于對(duì)公司未來發(fā)展前景的信心以及對(duì)公司價(jià)值的認(rèn)可，永泰能源董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員及所屬子公司核心管理人員、公司控股股東管理層于2020年2月份進(jìn)行了股票增持，共計(jì)增持公司股票2012.77萬股，并于2020年5月自愿將所增持的全部公司股票鎖定期自公告之日起延長(zhǎng)12月，并承諾在鎖定期內(nèi)，不以任何形式和原因賣出所持有的全部公司股票。這也充分表明了管理層對(duì)公司發(fā)展前景的信心和認(rèn)可。

　　青山猶在，云開見月。永泰能源目前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定趨勢(shì)向好，煤、電、石化項(xiàng)目全面開花。相信在永泰能源自身的努力和各方的大力支持下，永泰能源必能守得云開見月明，喜迎嶄新的未來。

   【免責(zé)聲明】本文僅代表合作供稿方觀點(diǎn)，不代表和訊網(wǎng)立場(chǎng)。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)自擔(dān)。