導(dǎo)讀：半導(dǎo)體板塊又火了！

　　來   源丨21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道（ID：jjbd21）

　　作   者丨研究員梁宇芳

　　9月4日（周五），以碳化硅、氮化鎵、金剛石為代表的第三代半導(dǎo)體概念異軍突起，乾照光電(300102,股吧)（300102.SZ）直線拉升封板，露笑科技(002617,股吧)（002617.SZ）一字漲停，聚燦光電(300708,股吧)（300708.SZ）、易事特(300376,股吧)（300376.SZ）、豫金剛石(300064,股吧)（300064.SZ）先后拉升封板。

　　據(jù)21投資通不完全統(tǒng)計(jì)，當(dāng)日半導(dǎo)體板塊就有10只個股漲停（兩市共53只）。該板塊獲主力資金大幅流入14.26億元，是主力資金凈流入最多的行業(yè)，其中三安光電(600703,股吧)凈流入5.8億元，成為當(dāng)日半導(dǎo)體板塊主力凈流入最大股。

　　時隔一個月，半導(dǎo)體指數(shù)也重回5000點(diǎn)，相比年初已上漲74.12%。有消息稱，中國正在規(guī)劃將大力支持發(fā)展第三代半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)寫入“十四五”規(guī)劃之中，成為此次半導(dǎo)體板塊崛起的導(dǎo)火索。

　　半導(dǎo)體指數(shù)后市能否再創(chuàng)新高？市場關(guān)注的第三代半導(dǎo)體材料究竟是啥？前景如何？相關(guān)個股又有哪些？21投資通接下來為你詳細(xì)梳理。

　　什么是第三代半導(dǎo)體？多家巨頭公司紛紛布局

　　據(jù)了解，半導(dǎo)體第一代材料是硅(Si)，如硅谷，是第一代產(chǎn)業(yè)園的代表；第二代材料是砷化鎵(GaAs)，是目前絕大部分通信設(shè)備的材料；第三代材料是指禁帶寬度在2.3eV及以上的半導(dǎo)體材料，是未來5G時代的標(biāo)配，同時在新能源汽車、消費(fèi)電子、新一代顯示、航空航天等領(lǐng)域也有重要應(yīng)用。

　　對此，市場也嗅到商機(jī)。全球功率半導(dǎo)體巨頭英飛凌、ST，以及華潤微、中車時代半導(dǎo)體等國內(nèi)功率廠商都在重點(diǎn)布局第三代半導(dǎo)體材料。華為旗下的哈勃科技投資有限公司在2019年8月份投資了碳化硅龍頭企業(yè)山東天岳，持股10%；聯(lián)想也斥資近10億元戰(zhàn)略投資安防視頻監(jiān)控領(lǐng)域的芯片企業(yè)富瀚微(300613,股吧)。

　　根據(jù)Omdia的《2020年SiC和GaN功率半導(dǎo)體報(bào)告》顯示，2018年，全球碳化硅(SiC)和氮化鎵(GaN)功率半導(dǎo)體的銷售收入為5.71億美元，預(yù)計(jì)到2020年底增至8.54億美元。未來十年將保持年均兩位數(shù)增長率，到2029年將超過50億美元。

　　國產(chǎn)替代空間巨大，這些概念股或受益

　　我國是全球最大的半導(dǎo)體消費(fèi)國，消費(fèi)量占全球的比重超過40%。根據(jù)中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計(jì)，2019年中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模達(dá)7562億元，同比增長15.77%。

　　而相較于龐大的市場規(guī)模，我國半導(dǎo)體產(chǎn)品的自給率則較低。據(jù)CSIA數(shù)據(jù)顯示，2020上半年，我國集成電路銷售額為3539億元；而據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2020上半年我國集成電路產(chǎn)品進(jìn)口額達(dá)1546.1億美元（約合10567.59億人民幣），遠(yuǎn)高于本土集成電路銷售額。由此可見，我國半導(dǎo)體國產(chǎn)替代空間巨大。

　　廣發(fā)證券(000776,股吧)指出，從7-8月的招標(biāo)數(shù)據(jù)來看，國產(chǎn)半導(dǎo)體設(shè)備替代進(jìn)程良好，一方面中標(biāo)設(shè)備的數(shù)量較多，另一方面品類持續(xù)擴(kuò)張，替代程度有望持續(xù)超出預(yù)期。整體國產(chǎn)設(shè)備在下游國內(nèi)晶圓產(chǎn)線的份額中也有望進(jìn)一步提升，建議持續(xù)關(guān)注半導(dǎo)體設(shè)備的投資機(jī)會。

　　以下半導(dǎo)體六大細(xì)分板塊及其相應(yīng)有望受益的概念股：

　　方正證券(601901,股吧)分析指出，第三代半導(dǎo)體與國際差距沒有一、二代半導(dǎo)體明顯。先發(fā)優(yōu)勢是半導(dǎo)體行業(yè)的特點(diǎn)，比如碳化硅SiC，國產(chǎn)廠商研究起步時間與國外廠商相差不多，因此國產(chǎn)廠商有希望追上國外廠商，完成國產(chǎn)替代。

　　目前，第三代半導(dǎo)體材料較為成熟的有碳化硅(SiC)、氮化鎵(GaN)，其相關(guān)概念股股價從年初至今無一下跌，最高漲幅為915%。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：第三代半導(dǎo)體技術(shù)發(fā)展不及預(yù)期；成本降幅及實(shí)用性不及預(yù)期；市場需求不及預(yù)期；政策變化不及預(yù)期。

　�。�聲明：文章內(nèi)容僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)）