導讀：今年以來，監(jiān)管機構(gòu)開出的券商罰單約50余張，已經(jīng)超過2019年全年40余張的罰單數(shù)據(jù)。

　　其中不少機構(gòu)還受到了被暫停相關(guān)業(yè)務的嚴厲處罰。

　　來   源丨21世紀經(jīng)濟報道（ID：jjbd21）

　　記   者丨姜詩薔

　　編   輯丨巫燕玲

　　監(jiān)管機構(gòu)對券商違規(guī)持續(xù)重拳出擊。

　　本月，又有國融證券、江海證券等券商遭到處罰。

　　近日，哈投股份(600864,股吧)公告稱，其全資子公司江海證券及相關(guān)人員收到中國證監(jiān)會行政監(jiān)管措施決定書，因在開展債券投資交易過程中存在多類問題，江海證券債券自營、資管備案、股票質(zhì)押式回購三大業(yè)務均被暫停6個月，且債券自營業(yè)務分管副總裁被認定為不適當人選，另有三名高管被公開譴責。

　　這是在3個月前發(fā)布處罰“預告”之后，證監(jiān)會對江海證券的正式處罰最終落地。

　　事實上，監(jiān)管機構(gòu)此次對江海證券的處罰不可謂不重。而21世紀經(jīng)濟報道記者梳理，今年以來證監(jiān)會及各地證監(jiān)局對券商違規(guī)行為重拳出擊，罰單數(shù)已超過去年全年，其中不少機構(gòu)還受到了被暫停相關(guān)業(yè)務的嚴厲處罰。

　　“暫停業(yè)務意味著一段時間內(nèi)失去這部分業(yè)務收入，對機構(gòu)來說影響很大�！北本┮患胰�商合規(guī)總監(jiān)告訴21世紀經(jīng)濟報道記者。

　　今年以來開出50張罰單

　　21世紀經(jīng)濟報道記者據(jù)公開信息不完全統(tǒng)計，今年以來截至9月16日，監(jiān)管機構(gòu)開出的券商罰單約50余張，已經(jīng)超過2019年全年40余張的罰單數(shù)據(jù)。

　　本月初，證監(jiān)會四川證監(jiān)局最新公告了對國融證券四川分公司的處罰決定，分公司四項問題被集中處罰。

　　四川證監(jiān)局指出國融證券該分公司的問題包括：

　　對合規(guī)人員管理不當，合規(guī)職務實際由與合規(guī)職責相沖突的人員兼任；

　　印章管理不規(guī)范；

　　未對部分異常交易預警信息及時處理；

　　以及部分客戶開戶資料存在不完整、不準確的情況。

　　本次國融證券四川分公司被出具警示函，事實上，2019年國融證券還因債券交易存在風險控制流于形式、經(jīng)營管理混亂、業(yè)務管控缺失等問題遭證監(jiān)會采取限制業(yè)務活動措施，限制其債券自營業(yè)務6個月、暫停資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案一年。

　　從處罰情況來看，類似江海證券、國融證券這類受到限制業(yè)務活動的罰單在年內(nèi)已有多起。

　　據(jù)21世紀經(jīng)濟報道記者不完全統(tǒng)計，今年被限制業(yè)務活動的券商還有宏信證券、首創(chuàng)證券、華林證券、中山證券等多家。

　　其中的問題集中在債券自營業(yè)務、合規(guī)風控問題、違規(guī)表外增持等。

　　在宏信證券案例中，其宏信信成1號、宏信龍江1號等多個資產(chǎn)管理計劃存續(xù)期間委托其他機構(gòu)代持，但未按資管計劃自持債券進行核算，也未統(tǒng)一納入規(guī)模、杠桿、集中度等指標控制，以及合規(guī)風控未予以預警核查相關(guān)買斷式回購交易等等。

　　證監(jiān)會最終暫停宏信證券資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案6個月（為接續(xù)存量產(chǎn)品所投資的未到期資產(chǎn)而新發(fā)行產(chǎn)品除外）的行政監(jiān)管措施。

　　同樣被暫停多項業(yè)務的還有中山證券。

　　今年8月，深圳證監(jiān)局發(fā)布對中山證券的處罰決定，中山證券三大業(yè)務被暫停一年，包括暫停中山證券新增資管產(chǎn)品備案；暫停新增資本消耗型業(yè)務（含股票質(zhì)押式回購業(yè)務、融資融券業(yè)務、自營業(yè)務、需要跟投或包銷的承銷保薦業(yè)務）；以及暫停以自有資金或資管資金與關(guān)聯(lián)方進行對手方交易，包括債券質(zhì)押式回購交易等。

　　今年被限制業(yè)務活動的券商有宏信證券、首創(chuàng)證券、華林證券、中山證券等。圖 IC photo

　　強化中介機構(gòu)責任

　　事實上，對于不少被處罰的券商來說，已經(jīng)“風雨飄搖”。

　　譬如江海證券，今年最新的證券公司評級結(jié)果顯示，江海證券連降5級，從BBB級降至C級，是2020年評級下滑最大的證券公司。而中山證券、首創(chuàng)證券等收到罰單的公司評級亦有下滑，已降至CCC評級。

　　對于江海證券被處罰，母公司哈投股份方面回應表示，“將認真履行股東責任，繼續(xù)督促江海證券嚴格落實監(jiān)管措施決定，在鞏固前期整改成果的基礎(chǔ)上，進一步完善內(nèi)部控制機制，全面加強合規(guī)及風險管理。同時，江海證券本次被責令暫停部分業(yè)務，將對公司經(jīng)營業(yè)績造成一定影響�！�

　　2020年半年報數(shù)據(jù)顯示，江海證券報告期內(nèi)實現(xiàn)營業(yè)總收入7.49億元，同比下滑38.19%；實現(xiàn)凈利潤0.22億元，同比下滑95.09%。

　　而中山證券在受到監(jiān)管層重罰之后，還遭遇了股東內(nèi)斗。

　　9月10日，錦龍股份(000712,股吧)公告稱，收到中山證券轉(zhuǎn)來的《民事起訴狀》和《民事裁定書》[（2020）粵0305民初23423號]等法律文書。

　　根據(jù)披露，持有中山證券1.18%股份的上海致開實業(yè)有限公司向深圳市南山區(qū)人民法院提起訴訟，要求撤銷被告中山證券于2020年8月21日形成的第二次臨時股東會全部決議。其給出的理由包括錦龍股份作為中山證券控股股東，不符合《證券公司股權(quán)管理規(guī)定》有關(guān)綜合類券商控股股東的資質(zhì)條件，錦龍股份召開中山證券股東會，違反了深圳證監(jiān)局相關(guān)要求等。

　　事實上，在新《證券法》出臺后，監(jiān)管機構(gòu)更加重視強化中介機構(gòu)的“看門人”職責。

　　按照規(guī)定，證券公司不得允許他人以其名義直接參與證券的集中交易；明確保薦人、承銷的證券公司及其直接責任人員未履行職責時對受害投資者所應承擔的過錯推定、連帶賠償責任；提高證券服務機構(gòu)未履行勤勉盡責義務的違法處罰幅度，由原來最高可處以業(yè)務收入5倍的罰款，提高到10倍，情節(jié)嚴重的，并處暫�；蛘呓�止從事證券服務業(yè)務等。

　　“很多證券違法違規(guī)行為往往與中介機構(gòu)有關(guān)。新《證券法》進一步壓實中介機構(gòu)市場看門人法律職責，有助于維護市場的公平公正。中介機構(gòu)應敬畏法律、尊重市場，在業(yè)務開展過程中勤勉盡責，在市場競爭中以好的服務質(zhì)量取勝。”一家大型券商分析師受訪表示。

　　“較大幅度提高行政罰款額度，對違法能起到相當程度上的警戒作用。未來期待刑法等相關(guān)制度安排做配套的完善，從而整體提高資本市場的法制化水平，為中國資本市場的市場化改革提供堅實保障�！�東北證券(000686,股吧)研究總監(jiān)付立春表示。

　　本期編輯 劉巷

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