Mel Carvill

　　梅愷威

　　Member of the Board of Directors, Home Credit

　　捷信集團(tuán)董事會(huì)董事

　　捷信梅愷威：現(xiàn)在并非在中國(guó)全面實(shí)施《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)》（IFRS9）的最佳時(shí)機(jī)

　　全球各行各業(yè)正在遭受新冠疫情的影響。企業(yè)管理層正想方設(shè)法解決一系列相互關(guān)聯(lián)的問(wèn)題，包括保障員工和客戶(hù)的人身安全、儲(chǔ)備現(xiàn)金和提高流動(dòng)性、調(diào)整業(yè)務(wù)方向，以及在紛繁復(fù)雜的政府支持項(xiàng)目中找到合適的選項(xiàng)等等。

　　新冠病毒大流行之際，大多數(shù)企業(yè)難以獨(dú)善其身，而且隨著經(jīng)濟(jì)不確定性和風(fēng)險(xiǎn)水平的升高，其對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告產(chǎn)生的影響不容忽視。企業(yè)管理層全力以赴，努力應(yīng)對(duì)疫情對(duì)公共衛(wèi)生和經(jīng)濟(jì)帶來(lái)的沖擊。在此背景下，本文提出：現(xiàn)在并非實(shí)施《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)》（IFRS9）的最佳時(shí)機(jī)。

　　IFRS的目的和成功之處

　　毫無(wú)疑問(wèn)，制定國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS）值得稱(chēng)贊。采用統(tǒng)一的“財(cái)務(wù)語(yǔ)言”會(huì)帶來(lái)諸多顯而易見(jiàn)的好處。跨國(guó)企業(yè)準(zhǔn)備財(cái)務(wù)報(bào)表的成本降低、國(guó)際投資者可以更直觀地比對(duì)來(lái)自不同國(guó)家的公司的表現(xiàn)，這會(huì)讓跨境證券交易變得更為活躍，進(jìn)而提升市場(chǎng)效率、降低企業(yè)融資成本，最終促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。過(guò)去十年間，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則在全球得到迅速推廣，這意味著，實(shí)施該準(zhǔn)則帶來(lái)的好處并非只停留在理論層面，有越來(lái)越多的研究顯示，這些好處正在實(shí)踐中變得愈加明顯。

　　目前，大約有120個(gè)國(guó)家和地區(qū)允許或要求國(guó)內(nèi)上市公司執(zhí)行國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，但大約只有90個(gè)國(guó)家完全遵守國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)（IASB，International Accounting Standards Board）頒布的國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，并在其審計(jì)報(bào)告中予以聲明。一些重要的國(guó)家并未執(zhí)行該準(zhǔn)則，包括全球最大的經(jīng)濟(jì)體――美國(guó)。是否需要將國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則納入美國(guó)的財(cái)務(wù)報(bào)告體系，最終由美國(guó)證券交易委員會(huì)的委員們來(lái)決定。至于他們何時(shí)會(huì)做出決定，目前尚無(wú)消息。

　　中國(guó)國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)和國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則高度趨同。2017年，中華人民共和國(guó)財(cái)政部發(fā)布了“關(guān)于印發(fā)修訂《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》的通知”（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》）�！锻ㄖ�》規(guī)定，在境內(nèi)外同時(shí)上市的企業(yè)以及在境外上市并采用國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則或企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則編制財(cái)務(wù)報(bào)告的企業(yè)，自2018年1月1日起施行；其他境內(nèi)上市企業(yè)自2019年1月1日起施行；執(zhí)行企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的非上市企業(yè)自2021年1月1日起施行。同時(shí)，鼓勵(lì)企業(yè)提前執(zhí)行。

　　國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則的實(shí)施范圍雖然較廣，但全球最大的經(jīng)濟(jì)體美國(guó)并沒(méi)有此方面的要求，相反，美國(guó)僅采用歐盟認(rèn)可的準(zhǔn)則。

　　什么是《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)》？

　　《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)》對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中金融工具的確認(rèn)、計(jì)量和記錄做出了規(guī)定。

　　《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)》帶來(lái)的變化涉及以下三個(gè)方面，它們給金融機(jī)構(gòu)造成了重大影響：

　　金融資產(chǎn)的分類(lèi)和計(jì)量

　　新增預(yù)期減值損失模型

　　全面更改套期會(huì)計(jì)模型，以更好地將賬務(wù)處理工作與風(fēng)控活動(dòng)掛鉤

　　銀行和信貸業(yè)受《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)》的影響最大，這一點(diǎn)在已實(shí)施該準(zhǔn)則的國(guó)家可見(jiàn)一斑。

　　在《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)》出臺(tái)之前，根據(jù)“已發(fā)生的信用損失”這項(xiàng)要求，銀行需要在證據(jù)充分的情況下對(duì)信用減值損失予以確認(rèn)。然而，在新準(zhǔn)則中的“預(yù)期信用損失”模型之下，銀行需要以過(guò)往事件、當(dāng)前狀況和未來(lái)預(yù)測(cè)為基礎(chǔ)提前確認(rèn)未來(lái)?yè)p失，并在每個(gè)報(bào)告日更新預(yù)期信用損失的金額。

　　歐洲實(shí)施《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)》之初，較之現(xiàn)行的“已發(fā)生的信用損失”，最大的一個(gè)變化是，金融機(jī)構(gòu)需要按照預(yù)期信用損失模型增加貸款損失準(zhǔn)備金。不僅準(zhǔn)備金上調(diào)幅度較大，而且在機(jī)構(gòu)間也存在較大差異，比如裕信銀行需要32億歐元，而荷蘭銀行僅需2億歐元。

　　(https://www.accaglobal.com/pk/en/member/member/accounting-business/2019/02/insights/ifrs-9.html) (數(shù)據(jù)來(lái)源)

　　各大銀行都在呼吁外界關(guān)注根據(jù)《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)》進(jìn)行減值損失建模的復(fù)雜性，以及在執(zhí)行過(guò)程中所需的精準(zhǔn)判斷力。

　　中國(guó)計(jì)劃在2021年1月1日之前全面實(shí)施《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)》。

　　其他國(guó)家是如何實(shí)施的？

　　《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)》對(duì)企業(yè)資本產(chǎn)生的影響會(huì)從實(shí)施之日起一直存在。因此，歐盟同意設(shè)置為期五年的過(guò)渡期，允許企業(yè)逐步達(dá)到實(shí)施首日所需的資本要求。

　　在過(guò)渡期內(nèi)，金融機(jī)構(gòu)可以將實(shí)施新準(zhǔn)則所產(chǎn)生的損失準(zhǔn)備金差額按照一定的百分比重新納入普通一級(jí)資本。

　　監(jiān)管機(jī)構(gòu)之所以支持設(shè)置過(guò)渡期，有三點(diǎn)原因：一、新準(zhǔn)則的實(shí)施不應(yīng)給企業(yè)造成過(guò)重的成本負(fù)擔(dān)；二、預(yù)期減值損失對(duì)資本的最初影響可能會(huì)比預(yù)計(jì)的更加難以把握；三、過(guò)渡期可以給企業(yè)時(shí)間做好資本規(guī)劃，控制風(fēng)險(xiǎn)。

　　這被視為成功經(jīng)驗(yàn)。

　　《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)》與新冠疫情

　　《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)――金融工具》的主觀屬性意味著，在國(guó)際社會(huì)正努力應(yīng)對(duì)疫情對(duì)公共衛(wèi)生和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的影響之際，銀行若要實(shí)施新準(zhǔn)則必須做出一些艱難的決定。

　　根據(jù)《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)》的要求，報(bào)告方應(yīng)使用合理的、言之有據(jù)的前瞻性信息，并且為了獲取這些信息所進(jìn)行的經(jīng)濟(jì)場(chǎng)景模擬工作不應(yīng)耗費(fèi)過(guò)多的財(cái)力或精力。疫情之下，信息較難獲取，做出判斷也非易事。

　　例如，經(jīng)濟(jì)也許將不會(huì)呈V型恢復(fù)，，而銀行必須對(duì)經(jīng)濟(jì)場(chǎng)景的種類(lèi)和嚴(yán)重程度做出判斷。對(duì)于此次疫情沖擊的嚴(yán)重程度和持續(xù)時(shí)間，各方有許多不同看法，因此，對(duì)多種宏觀經(jīng)濟(jì)場(chǎng)景進(jìn)行預(yù)測(cè)非常困難。

　　當(dāng)前，高度的不穩(wěn)定性與不確定性極大地增加了經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)工作的難度。因此，報(bào)告方和審計(jì)方均認(rèn)為，要做到使用“合理的、言之有據(jù)的”信息并且在信息獲取過(guò)程“不應(yīng)耗費(fèi)過(guò)多的財(cái)力或精力“會(huì)很困難。

　　形勢(shì)瞬息萬(wàn)變，隨著信息變得更加充分，也許需要將建模和疊加相結(jié)合�！秶�(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)》的要求是無(wú)偏概率加權(quán)估計(jì)，即不應(yīng)過(guò)于謹(jǐn)慎或樂(lè)觀。

　　財(cái)務(wù)報(bào)告工作面臨如何區(qū)分支持性措施這一關(guān)鍵挑戰(zhàn)，例如：會(huì)影響金融資產(chǎn)預(yù)計(jì)生命周期中信用風(fēng)險(xiǎn)的延期還款措施，和某些著眼于解決短期流動(dòng)性約束的措施。

　　《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)》旨在呈現(xiàn)與機(jī)構(gòu)未來(lái)現(xiàn)金流的金額、時(shí)間節(jié)點(diǎn)和不確定性相關(guān)的、有價(jià)值的信息。然而，疫情給企業(yè)的未來(lái)營(yíng)收造成了難以估量的沖擊，盡管新準(zhǔn)則的思維基礎(chǔ)在原則上無(wú)懈可擊，但它在公共衛(wèi)生危機(jī)下是否適用仍未可知。

　　其他國(guó)家如何應(yīng)對(duì)《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)》和新冠疫情？

　　國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)、巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)、歐盟證券及市場(chǎng)管理局和各金融服務(wù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)紛紛發(fā)表聲明，對(duì)在新冠疫情下如何實(shí)施《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)》給予指導(dǎo)。

　　上述各方均主張靈活實(shí)施這一新準(zhǔn)則。歐洲銀行管理局評(píng)論道：“鑒于疫情帶來(lái)的影響可能會(huì)是中長(zhǎng)期的，應(yīng)當(dāng)允許機(jī)構(gòu)充分利用會(huì)計(jì)和監(jiān)管框架中的靈活度來(lái)平穩(wěn)渡過(guò)危機(jī)，并繼續(xù)發(fā)揮其對(duì)于經(jīng)濟(jì)不可或缺的作用�！�

　　減值準(zhǔn)備如果過(guò)于小心謹(jǐn)慎，會(huì)削弱信貸機(jī)構(gòu)的資本實(shí)力，限制他們的放貸能力，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，顯然這是大家并不希望看到的局面。

　　暫緩實(shí)施的原因

　　推行統(tǒng)一的“財(cái)務(wù)語(yǔ)言”和標(biāo)準(zhǔn)化的全球財(cái)務(wù)準(zhǔn)則固然意義重大，但并非一朝一夕之功。全球最大的經(jīng)濟(jì)體尚未入局，而歐盟舉棋未定，因此，在實(shí)施新準(zhǔn)則方面，中國(guó)不必爭(zhēng)分奪秒，除非確信此舉不會(huì)給經(jīng)濟(jì)帶來(lái)不合理的壓力。

　　暫緩實(shí)施《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)》的原因有以下幾點(diǎn)：

　　來(lái)自大多數(shù)其他國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)顯示，新準(zhǔn)則會(huì)導(dǎo)致貸款損失準(zhǔn)備金增加，資本減少�，F(xiàn)在處于非常時(shí)期，信貸機(jī)構(gòu)可以幫助個(gè)人和企業(yè)渡過(guò)難關(guān)，并為經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇貢獻(xiàn)力量，此時(shí)實(shí)施新準(zhǔn)則并不合適。這種“順周期性”的破壞力不容小覷，熟悉情況的領(lǐng)導(dǎo)人均主張從長(zhǎng)計(jì)議。鑒于李克強(qiáng)總理曾指示金融機(jī)構(gòu)將撥備覆蓋率降低20%，以增加信貸供給，預(yù)防經(jīng)濟(jì)衰退，這一點(diǎn)尤為重要。

　　為了將《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)》的實(shí)施對(duì)資本的沖擊降低到最低限度，其他國(guó)家和監(jiān)管機(jī)構(gòu)鼓勵(lì)設(shè)置為期五年的過(guò)渡期。

　　新準(zhǔn)則較為復(fù)雜，管理層需要時(shí)間部署。同時(shí)，投資人也需要時(shí)間適應(yīng)。目前管理層專(zhuān)注于應(yīng)對(duì)疫情，沒(méi)有必要分散他們的注意力，并讓投資人緊張。

　　公共衛(wèi)生危機(jī)尚未結(jié)束，此時(shí)實(shí)施新準(zhǔn)則能否達(dá)到預(yù)期值得商榷，并且其他國(guó)家政府主張靈活實(shí)施這一新準(zhǔn)則。

　　綜上，在中國(guó)經(jīng)濟(jì)加速恢復(fù)的同時(shí)，短期暫緩實(shí)施《國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)》乃是明智之舉，并可以考慮設(shè)置過(guò)渡期，以免自擺“烏龍”。

   【免責(zé)聲明】本文僅代表合作供稿方觀點(diǎn)，不代表和訊網(wǎng)立場(chǎng)。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)自擔(dān)。