11月3月，國內(nèi)目前最大的六家光伏組件生產(chǎn)商 東方日升(300118,股吧)（300118.SZ）、隆基股份(601012,股吧)（601012.SH）、晶澳科技（002459.SZ）、天合光能（688599.SH）、晶科能源和阿特斯聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)光伏組件市場健康發(fā)展的聯(lián)合呼吁》，懇請(qǐng)國家相關(guān)部門能考慮給光伏市場年終“搶裝潮”降溫，同時(shí)希望國家放開對(duì)光伏玻璃產(chǎn)能擴(kuò)張的限制。

聯(lián)合發(fā)聲企業(yè)相關(guān)人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，今年以來光伏組件產(chǎn)量大增，且新組件對(duì)于光伏玻璃需求大增；在此背景下光伏玻璃產(chǎn)能未增加，光伏玻璃高價(jià)、缺貨給光伏產(chǎn)業(yè)鏈下游企業(yè)帶來困境，如不及時(shí)解決，將影響整個(gè)光伏行業(yè)和新能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展。而本次發(fā)表聯(lián)合聲明的企業(yè)，也是為了整個(gè)光伏產(chǎn)業(yè)鏈，能有了一個(gè)正常有序的發(fā)展環(huán)境。

但也有光伏業(yè)內(nèi)人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，本次六大組件商聯(lián)合呼吁，難以改變光伏玻璃短期供應(yīng)緊張的局面，而國家政策也并非是光伏玻璃擴(kuò)產(chǎn)的主要障礙。

集體呼吁效果有限

在6家光伏企業(yè)的聲明中，主要有三點(diǎn)內(nèi)容:第一，是希望國家能延后新能源并網(wǎng)政策；第二，靠政策緩解年底搶裝潮帶來的組件集中需求；第三，為光伏玻璃限制政策松綁增加產(chǎn)品供應(yīng)。

針對(duì)這三點(diǎn)呼吁，光伏行業(yè)專家呂錦標(biāo)對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，前兩點(diǎn)政策呼吁，實(shí)際意義不大，對(duì)于國家來說，如果條件允許，能延后可能也就延后了，時(shí)間節(jié)點(diǎn)不會(huì)卡得這么緊。而對(duì)于光伏玻璃產(chǎn)業(yè)松綁，是遠(yuǎn)水難解近渴。

值得注意的是，光伏組件企業(yè)與光伏玻璃企業(yè)之間的利益博弈，是目前的核心問題。國家政策并非是主要障礙，并且讓國家出臺(tái)單純新增總量的政策很難。光伏玻璃的產(chǎn)能擴(kuò)張，最終還是價(jià)格波動(dòng)引導(dǎo)投資，行業(yè)預(yù)計(jì)產(chǎn)需平衡價(jià)格回落估計(jì)要大半年。

據(jù)財(cái)聯(lián)社記者了解，在需求猛增的情況下，光伏玻璃擴(kuò)產(chǎn)受到“環(huán)評(píng)”與“產(chǎn)能置換指標(biāo)”的制約。近年來，為防止產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，工信部對(duì)光伏玻璃相關(guān)產(chǎn)業(yè)采用“產(chǎn)能置換指標(biāo)”，在不淘汰舊產(chǎn)能的情況下，不允許相關(guān)企業(yè)建設(shè)新產(chǎn)能。

而2021年預(yù)計(jì)開工的福萊特(601865,股吧)、信義光能、中國南玻集團(tuán)等公司的多個(gè)項(xiàng)目，都會(huì)因?yàn)椤爱a(chǎn)能置換指標(biāo)”，而推遲投產(chǎn)。加上光伏玻璃本身的生產(chǎn)周期特點(diǎn)，突擊新增產(chǎn)能幾乎不可能。

對(duì)此，山東航禹能源有限公司董事長丁文磊對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，目前光伏玻璃原料價(jià)格并沒有明顯上漲，這波漲價(jià)明顯是因?yàn)楫a(chǎn)品供不應(yīng)求導(dǎo)致。光伏玻璃是一個(gè)強(qiáng)周期行業(yè)，新建窯爐需要一年半時(shí)間，新的玻璃窯爐擴(kuò)產(chǎn)之后，此輪光伏玻璃強(qiáng)周期會(huì)結(jié)束。

漲價(jià)難以緩解

而光伏組件企業(yè)相關(guān)人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，今年6月以后，中國光伏行業(yè)的雙面組件的出貨量大幅增加，已經(jīng)超過30%的比例。在9月以后，更是在35%左右。雙面組件，對(duì)光伏玻璃的需求增加一倍，但國內(nèi)今年未增加一條光伏玻璃產(chǎn)線。

需求猛增而產(chǎn)能不足，光伏玻璃從今年三季度開始價(jià)格猛漲。根據(jù)PVInfolink的跟蹤，從7月初到現(xiàn)在，3.2mm光伏玻璃的平均價(jià)格已經(jīng)從24元/平米上漲至41元/平米，每平米上漲17元，漲幅高達(dá)71%。而目前現(xiàn)貨市場上3.2mm鍍膜玻璃已來到每平方米41至48元/平米，高位已經(jīng)出現(xiàn)48至50元/平米。而據(jù)財(cái)聯(lián)社記者了解，且由于產(chǎn)能缺口較大，11月光伏玻璃的價(jià)格有望繼續(xù)上調(diào)。

致組件企業(yè)利潤受影響

而持續(xù)漲價(jià)，讓光伏組件企業(yè)成本大幅上漲。這也使得不少組件企業(yè)第三季度的業(yè)績相較于第二季度出現(xiàn)了一定程度的下滑。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，天合光能、隆基股份等企業(yè)第三季度的凈利潤環(huán)比下滑。

其中，天合光能報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤為3.39億元，環(huán)比下降0.40%；隆基股份報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤為22.41億元，環(huán)比下降0.53%；東方日升第三季度雖然實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤3.02億元，但扣除非經(jīng)常性損益后，其凈利潤僅為0.59億元，環(huán)比大降61.84%。

對(duì)此，組件企業(yè)相關(guān)人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示：“光伏玻璃作為產(chǎn)業(yè)鏈上游價(jià)格漲幅太大，影響整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的健康發(fā)展，目前組件企業(yè)對(duì)于產(chǎn)品的研發(fā)，已經(jīng)逼近物理極限。在盡量節(jié)省材料和空間的前提下，降低度電成本，產(chǎn)業(yè)鏈要想健康發(fā)展，光伏玻璃企業(yè)也需要進(jìn)行技術(shù)革新，為組件企業(yè)提供質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的產(chǎn)品，這樣才能讓整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈健康發(fā)展。”

玻璃龍頭股價(jià)大漲

光伏玻璃價(jià)格的連續(xù)跳漲讓該行業(yè)的兩家頭部供應(yīng)商備受追捧，產(chǎn)能第一的信義光能（0968.HK）年內(nèi)最大漲幅達(dá)到284%，產(chǎn)能第二的福萊特玻璃（6865.HK）年內(nèi)最大漲幅達(dá)到了562%，而與其對(duì)應(yīng)的A股福萊特(601865)年內(nèi)最大漲幅為369%。

而中銀證券最新研報(bào)顯示，預(yù)計(jì)2020年全球裝機(jī)需求約120GW，與2019年相比基本持平，2021-2022年則有望增長至160GW、190GW。2021年全球光伏玻璃需求增速有望超過30%：綜合考慮光伏裝機(jī)需求、單晶滲透率等因素，測算2020-2022年全球光伏玻璃需求分別約658萬噸、870萬噸、1016萬噸，2021-2022年分別同比增長32.18%、16.79%，光伏玻璃行業(yè)有望持續(xù)景氣。

對(duì)此，光伏行業(yè)資深人士廖薇對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，“光伏玻璃漲價(jià)利好相關(guān)公司的股價(jià)，從目前趨勢(shì)來看，這種勢(shì)頭或?qū)⒊掷m(xù)。特別是近期，這種漲價(jià)局面很難得到緩解�！�

值得注意的是，行業(yè)龍頭信義光能與福萊特市場占有率合計(jì)已超過50%，控制成本是行業(yè)競爭最重要因素，很難有新進(jìn)企業(yè)帶來競爭，所以對(duì)這些光伏玻璃上市公司形成利好。

上述光伏行業(yè)人士對(duì)財(cái)聯(lián)社記者表示，目前光伏玻璃占據(jù)上游壟斷地位，期望相關(guān)企業(yè)降價(jià)為下游產(chǎn)業(yè)企業(yè)讓利并不現(xiàn)實(shí)。充分發(fā)揮市場機(jī)制，通過市場競爭配置資源的方式，引入更多資源進(jìn)行充分競爭，優(yōu)勝劣汰，快速提升光伏玻璃產(chǎn)品品質(zhì)和降低成本，或許是最快最高效的解決之道。

此外，中國綠色供應(yīng)鏈聯(lián)盟光伏專委會(huì)秘書長呂芳表示：“要以發(fā)展的眼光看待光伏產(chǎn)能結(jié)構(gòu)問題，2025年全年新增裝機(jī)有可能突破300GW，2025年底全球組件產(chǎn)能有可能超過400GW，供應(yīng)鏈安全尤其重要,原輔材料和設(shè)備供應(yīng)鏈均要協(xié)同起來，不能有短板。”

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