近日，晉商消費(fèi)金融股份有限公司（下稱晉商消金）對(duì)外發(fā)布增資公告，引發(fā)行業(yè)關(guān)注。增資能滿足監(jiān)管對(duì)于資本充足率的要求，引入新股東則能有助于其更好的發(fā)展相關(guān)業(yè)務(wù)。

　　晉商消金成立于2016年，從規(guī)模及注冊(cè)資本來看照比行業(yè)頭部平臺(tái)仍有一定差距。此前，山西銀保監(jiān)局公布2020年第二季度全省銀行業(yè)消費(fèi)投訴情況通報(bào)中，在農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)和非銀行金融機(jī)構(gòu)投訴量中晉商消金投訴問題突出。

　　此前，晉商消金曾布局醫(yī)美、租房等行業(yè)，但效果并不理想，頻頻“踩雷”。

　　尋找擁有消費(fèi)場(chǎng)景投資方

　　晉商消金在山西省產(chǎn)權(quán)交易中心有一份關(guān)于其增資的項(xiàng)目，晉商消費(fèi)金融擬以1.48元/股的資產(chǎn)評(píng)估價(jià)格為基準(zhǔn)，以市場(chǎng)成交價(jià)為定價(jià)依據(jù)（不低于資產(chǎn)評(píng)估價(jià)格），募集普通股不超過5億股。

　　從資產(chǎn)價(jià)格和募集股數(shù)來看，晉商消費(fèi)金融此次增資項(xiàng)目擬募集資金將不超過7.4億元。同時(shí)，其大股東晉商銀行將同比例增資，增資后持股比例占增資完成后總股本的40%，仍為第一大股東地位。

　　對(duì)于意向投資方晉商消金方面擬引入擁有優(yōu)質(zhì)產(chǎn)業(yè)消費(fèi)場(chǎng)景，如教育、醫(yī)療、旅游等資源的線下產(chǎn)業(yè)集團(tuán)或具有較強(qiáng)風(fēng)控能力的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)垂直消費(fèi)平臺(tái)公司。

　　該項(xiàng)目起始日期為2020年11月26日至12月3日，如未能產(chǎn)生符合條件的意向投資方則按照6個(gè)工作日為一個(gè)周期，延長(zhǎng)信息發(fā)布直至產(chǎn)生意向投資方。

　　此前，行業(yè)曾掀起增資潮，不少消費(fèi)金融公司紛紛增資擴(kuò)股。一些公司是原股東方單方面增資，提高注冊(cè)資本一是滿足自身擴(kuò)張需要，另一點(diǎn)則是滿足監(jiān)管對(duì)于資本充足率的要求。

　　還有一些中小消費(fèi)金融公司引入互聯(lián)網(wǎng)金融公司進(jìn)行差異化競(jìng)爭(zhēng)。此前，百度旗下公司與新浪出資入股持牌消費(fèi)金融公司，間接獲得牌照引發(fā)行業(yè)關(guān)注與討論。

　　有業(yè)內(nèi)人士分析，在經(jīng)歷了爆發(fā)式增長(zhǎng)后，行業(yè)兩極分化明顯；不少中小型平臺(tái)開始謀求轉(zhuǎn)型，一些互聯(lián)網(wǎng)金融公司空有流量，但卻苦于牌照，于是兩者一拍即合。同時(shí)兩者在大數(shù)據(jù)、風(fēng)控等技術(shù)領(lǐng)域也易于交流，

　　目前，晉商消金的注冊(cè)資本為5億，若引入新的股東后，其體量仍與頭部平臺(tái)存在一定差距。

　　布局?jǐn)U張，踩雷不斷

　　據(jù)財(cái)報(bào)顯示，2020年前三季度晉商消金錄得營(yíng)業(yè)收入4.85億元，凈利潤(rùn)4922.2萬元。從營(yíng)收數(shù)據(jù)來看，前三季度的營(yíng)收已經(jīng)超過了2019年全年的營(yíng)收（3.77億元）。

　　2020年上半年，晉商消金的營(yíng)收為3.08億元，同比增長(zhǎng)增長(zhǎng)37.89％；凈利潤(rùn)為3589萬元，同比增長(zhǎng)9.78％。由此推算，晉商消金第三季度的營(yíng)收為1.775億元，凈利潤(rùn)為1333.2萬元；單個(gè)季度來看其營(yíng)收表現(xiàn)較為不錯(cuò)，凈利潤(rùn)表現(xiàn)則較為一般。

　　10月16日，晉商消金對(duì)其循環(huán)額度現(xiàn)金貸款產(chǎn)品“信用錢包”進(jìn)行了品牌升級(jí)將其更名為“借蛙”。信用錢包的最低年利率為9%，而借蛙的最低年利率則為14.4%，最高年化率為23.76%。

　　11月，晉商消金官網(wǎng)更新了產(chǎn)品價(jià)目表，對(duì)比8月份發(fā)布的價(jià)目表來看，其對(duì)部分產(chǎn)品的年利率進(jìn)行了調(diào)整，但未有適配4倍LPR的利率。

　　對(duì)此有業(yè)內(nèi)人士表示，目前持牌消費(fèi)金融公司的年化率最高不超過24%，對(duì)于持牌金融機(jī)構(gòu)來說，還未有明確適配4倍LPR的規(guī)定，但長(zhǎng)遠(yuǎn)來看降利率是大勢(shì)所趨；現(xiàn)在部分地區(qū)的持牌消費(fèi)金融公司已經(jīng)在向4倍LPR進(jìn)行整改。

　　值得一提的是，9月山西銀保監(jiān)局對(duì)2020年第二季度全省銀行業(yè)消費(fèi)投訴情況進(jìn)行通報(bào)，通報(bào)中提到，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)和非銀金融機(jī)構(gòu)投訴量占投訴總量的一半以上，晉商消金投訴問題突出；前者的投訴總量為171件，后者為366件，合計(jì)占二季度投訴總量的51.44%。其中，晉商消金投訴量為365件，占二季度投訴總量的34.97%，占非銀行金融機(jī)構(gòu)投訴總量的99.73%。

　　具體來看，晉商消金個(gè)人貸款類業(yè)務(wù)投訴占貸款類業(yè)務(wù)投訴總量的一半以上；二季度，晉商消金涉及個(gè)人貸款類業(yè)務(wù)投訴共計(jì)348件，占貸款類業(yè)務(wù)投訴的50.59%，占二季度投訴總量的33.34%，平均每百萬個(gè)人客戶投訴量為52.64件/百萬個(gè)人客戶。

　　查閱社交媒體和投訴平臺(tái)發(fā)現(xiàn)，有用戶稱之前住的長(zhǎng)租公寓退房后，租金貸仍未結(jié)清，放款方正是晉商消金。有媒體報(bào)道，該長(zhǎng)租公寓與晉商消金之間兩家“互相踢皮球”；此外還有用戶稱遭到了“培訓(xùn)貸”套路，放款方依然是晉商消金。

　　事實(shí)上，此前晉商消金就曾布局租房、醫(yī)美、旅游等場(chǎng)景，但效果均不理想，頻頻踩雷。

　　有業(yè)內(nèi)人士表示，租房、教育等場(chǎng)景乍一看“很美”，但引入合作方后需同時(shí)考慮B端風(fēng)險(xiǎn)；合作方的引入對(duì)C端用戶的還款能力、還款意愿的提升沒有幫助；合作方可以在貸后處理上做相應(yīng)的輔助工作，但不能因此降低風(fēng)控標(biāo)準(zhǔn)。

　　同時(shí)，提供相應(yīng)的貸款解決租金、學(xué)習(xí)等費(fèi)用，和絕大部分的消費(fèi)金融一樣，本質(zhì)上來說仍是服務(wù)業(yè)，需要建立更加平等的借貸關(guān)系，只有雙方均收益才能持續(xù)。

　　作者：王梓旭