一份最新調(diào)研顯示，相較于英國、德國、中國香港、日本、加拿大等其他受訪市場的情況來說，中國內(nèi)地居民的綜合財務(wù)健康程度處于“良好”水平，綜合得分排名最高，且各項得分比較均衡。這份調(diào)查來自富達國際，截至今年9月末，該公司旗下客戶總資產(chǎn)達到了6114億美元。

　　在居民杠桿率不斷走高、老齡化加速的背景下，這份調(diào)查究竟是客觀呈現(xiàn)還是有意“討好”中國市場？中國老百姓(603883,股吧)做對了什么？記者獨家專訪了富達國際中國區(qū)董事長何慧芬。

　　中國內(nèi)地居民財務(wù)健康情況優(yōu)于英德日加香港

　　何慧芬告訴記者，此次調(diào)研覆蓋了中國的一線、二線城市的逾4700多位月收入5000元以上、年齡在20歲以上的城市居民。對于受訪對象與實際情況的擬合度，富達國際經(jīng)過嚴(yán)密設(shè)計。

　　總分為100的財務(wù)健康指數(shù)是由財務(wù)預(yù)算、儲蓄、債務(wù)、財務(wù)保障等四項組成，每項最多貢獻25分。四項加總就能得到一個位于0-100之間的數(shù)值，40分以上，以20分為一檔，依次為一般，良好和優(yōu)秀。低于40分被認(rèn)為表現(xiàn)較差。

　　數(shù)據(jù)顯示，中國居民的綜合財務(wù)健康綜合得分為71分，其中：財務(wù)預(yù)算、儲蓄、債務(wù)、財務(wù)保障四項分別得分依次為：17、18、18、18。英國、德國、中國香港、日本、加拿大的綜合得分分別為：63、74、65、64、66。

　　中國居民表現(xiàn)突出的領(lǐng)域是財務(wù)保障，而且中國居民尤其注重儲備應(yīng)急資金、提前進行規(guī)劃、以及財務(wù)保險保障。即便是低收入人群，也有超過一半（57%）的受訪者備有可用半年的應(yīng)急資金，而中等收入和高收入群體的這一比例更是高達67%和77%。

　　“我們發(fā)現(xiàn)，儲蓄得分隨著受訪者年齡區(qū)間的升高而升高。”何慧芬說，未雨綢繆的傳統(tǒng)觀念在當(dāng)今社會仍不過時，沒有儲蓄和投資的財務(wù)健康無從談起。

　　與此同時，中國居民慣于進行長期財務(wù)規(guī)劃，55%的受訪者的規(guī)劃年限都在三年以上，而且似乎來自上海和廣州的的受訪者相較其他地區(qū)更喜歡長期規(guī)劃。此外，中國持有保險的人口比例也高達96%。

　　另外，何慧芬介紹，通過今年9月公司連續(xù)第三年在中國大陸發(fā)布的養(yǎng)老前景調(diào)查報告來看，總體而言已有51%的受訪者開始為養(yǎng)老儲蓄，這個數(shù)字在過去三年里逐年遞增。

　　24%受訪者過度自信或過度悲觀

　　盡管總體水平良好，但是中國大陸受訪對象中，現(xiàn)實和預(yù)期錯配的情況仍較嚴(yán)重，這會導(dǎo)致居民長期的財務(wù)規(guī)劃不足。

　　何慧芬解釋，在中國香港地區(qū)有77%的受訪者將財務(wù)健康作為幸�？鞓返幕�礎(chǔ)。在中國大陸，只有38%受訪者認(rèn)為有錢是幸福的充分必要條件。68%的50歲以上受訪者明確表示，錢并不能買來幸福。由此可見，不同地區(qū)的居民對于同一問題有著不同見解。

　　中國有75%的受訪者認(rèn)為自己的財務(wù)狀況在掌握之中，事實上也的確有88%的受訪者整體分?jǐn)?shù)位于“良好”和“優(yōu)秀”區(qū)間。然而調(diào)查顯示，有24%的受訪者存在過度自信或因?qū)�實際情形意識不足而過度悲觀，其中：13%受訪者對于自身財務(wù)健康程度樂觀程度低于實際情況；另有11%的受訪者則表現(xiàn)得過度自信。

　　這樣的錯配在不同分項中表現(xiàn)會更加明顯。數(shù)據(jù)顯示，財務(wù)預(yù)算、儲蓄、債務(wù)、財務(wù)保障四項客觀和主觀評估錯配的比例分別達到：46%、37%、39%和44%。

　　何慧芬認(rèn)為，面對這樣的現(xiàn)狀需要投入更多精力在投資者教育方面，提高居民財務(wù)規(guī)劃的意識。

　　年輕人債務(wù)問題不容忽視  5%受訪者入不敷出

　　根據(jù)調(diào)查，中國居民在日常開支的預(yù)算管理方面得分與儲蓄和財務(wù)保障相比稍有不足，甚至還有5%的受訪者入不敷出，每月花銷高于收入。債務(wù)方面的分?jǐn)?shù)，中國相較其他受訪地區(qū)略低。中國的年輕人負(fù)債率比其他年齡群體略高，88%的年輕人背有負(fù)債，46%的年輕受訪者表示有住房貸款，40%表示有消費貸款。甚至約有三分之一的人表示經(jīng)常不能準(zhǔn)時歸還貸款。

　　然而，中國居民對于自身債務(wù)并不悲觀，而且越有錢的人對于杠桿的使用感覺越好。28%的受訪者認(rèn)為他們在債務(wù)管理方面無需尋求幫助。整體而言，只有13%的受訪者會因為錢的事情和家人發(fā)生爭吵。

　　何慧芬表示，理解財務(wù)健康是管理財務(wù)健康的第一步，無論是客觀財務(wù)狀況，還是主觀財務(wù)感受，都需審慎檢視�；�于我們今年向中國市場推出的退休儲蓄黃金法則，我們建議居民每年拿出稅前年收入的19%用于養(yǎng)老儲蓄，目前肯定有很多人沒法達標(biāo)。另外養(yǎng)老前景調(diào)查報告中，49%表示目前沒有進行養(yǎng)老儲蓄的年輕人中，認(rèn)為養(yǎng)老儲蓄的主要障礙為收入太少、開支太高、不懂養(yǎng)老/長期理財?shù)耐顿Y方法、不確定養(yǎng)老所需儲蓄金額、不希望降低當(dāng)前生活品質(zhì)等。

　　“從各種維度去看，提高居民財務(wù)健康程度都還有很長一段路要走。較之100分的滿分，71分的綜合得分還有很大提升空間�！焙位鄯艺f，這個框架即使在美國市場也具有創(chuàng)新性，財務(wù)健康應(yīng)是個多面整體有機的概念。透過這四個維度，能夠比較細致的看待財富健康現(xiàn)狀。

　　外資資管機構(gòu)蓄勢中國市場

　　今年4月份，我國基金管理公司外資股比限制正式取消。多家知名外資資管機構(gòu)相繼提交了獨資公募基金牌照的申請，目前已有外資機構(gòu)拿到牌照。正式開業(yè)后，外資公募就能面向普通投資者發(fā)行產(chǎn)品，這與此前外資，基于擁有私募牌照，僅限于服務(wù)高凈值人群完全不同。

　　12月9日，央行公布的11月金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)報告顯示，11月份人民幣存款增加2.1萬億元，同比多增7933億元。其中，住戶存款增加6334億元。此前公布的數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度住戶存款增加9.95萬億元，10月住戶存款減少9569億元。而截止2019年末，我國住戶存款余額大概是82萬億。這意味著截至2020年11月，我國住戶存款余額大概是在92萬億左右。

　　何慧芬表示，中國市場無疑是全球極具吸引力的市場之一。從2004年進入中國市場以來，富達國際已經(jīng)蓄勢16年。取消外資股比限制是富達守得云開見月明的重要里程碑事件。目前，富達國際已經(jīng)搭建了成熟的千人規(guī)模的中后臺團隊，20多人投研團隊，以及基金經(jīng)理團隊。

　　“十多年來，富達國際是中國金融對外開放的見證者，也是獲益者�！焙位鄯艺f，我們希望可以將全球領(lǐng)先、久經(jīng)考驗的產(chǎn)品、投研能力、人才培養(yǎng)體系和風(fēng)控能力帶進中國，同樣也希望能夠抓住中國市場尚未充分發(fā)展的資產(chǎn)管理包括養(yǎng)老金市場的機會。

本文首發(fā)于微信公眾號：證券時報網(wǎng)。文章內(nèi)容屬作者個人觀點，不代表和訊網(wǎng)立場。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險請自擔(dān)。