全國兩會即將拉開帷幕。21世紀經(jīng)濟報道記者獲悉，全國政協(xié)委員、央行杭州中支行長殷興山帶來了一份《關(guān)于完善金融消費者適當(dāng)性制度的提案》。

殷興山認為，隨著互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)在金融領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，以金融創(chuàng)新名義開發(fā)的產(chǎn)品種類不斷增多，獲取方式和渠道更加便捷，眾多金融消費者參與其中。由于我國金融消費者適當(dāng)性制度尚未健全，金融創(chuàng)新在滿足消費者金融需求的同時，積累了一定的風(fēng)險隱患。

2016年“招財寶”平臺將私募債產(chǎn)品包裝成互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品銷售引發(fā)的風(fēng)險事件、2020年中國銀行(601988,股吧)因管理不善使掛鉤原油期貨的“原油寶”產(chǎn)品造成金融消費者重大損失均為典型案例。

他建議，先整合各層級制度規(guī)范中關(guān)于適當(dāng)性原則的規(guī)定，明確并細化適當(dāng)性管理規(guī)則和要求。

金融消費者適當(dāng)性制度不完善

殷興山認為，當(dāng)前我國金融消費者適當(dāng)性制度不完善主要表現(xiàn)為四個方面：

一是法律體系不健全�，F(xiàn)有的金融立法中均未明確建立金融消費者適當(dāng)性制度要求，僅有個別立法，如《證券法》等部分體現(xiàn)了適當(dāng)性規(guī)則。2019年最高院《全國法院民商事審判工作會議紀要》雖從司法裁判角度規(guī)范了金融機構(gòu)的適當(dāng)性義務(wù)，但在實際執(zhí)行中仍有較多爭議。

二是監(jiān)管尺度不統(tǒng)一。2015年，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于加強金融消費者權(quán)益保護工作的指導(dǎo)意見》，明確建立金融消費者適當(dāng)性制度要求。此后，《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》《中國人民銀行金融消費者權(quán)益保護實施辦法》《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見》等相繼提出適當(dāng)性要求，但監(jiān)管尺度并不統(tǒng)一，尚未形成對金融機構(gòu)履行適當(dāng)性義務(wù)的統(tǒng)一規(guī)則。

三是金融機構(gòu)落實規(guī)則不到位。金融產(chǎn)品“偽創(chuàng)新”，部分機構(gòu)以“創(chuàng)新”為名實質(zhì)只是通過包裝突破監(jiān)管約束，向金融消費者銷售高風(fēng)險產(chǎn)品；風(fēng)險提示不到位，部分機構(gòu)風(fēng)險提示條款語言晦澀，風(fēng)險提示不明顯、不完整；風(fēng)險測評流于形式，測評內(nèi)容千人一面，針對性較差；適當(dāng)性規(guī)則優(yōu)先度不足，部分機構(gòu)在營銷推介中，刻意淡化適當(dāng)性要求，導(dǎo)致產(chǎn)品錯配和風(fēng)險積聚。

四是金融消費者責(zé)任意識淡薄�，F(xiàn)階段，眾多金融消費者并不是真正意義上的投資者，對“賣者盡責(zé)”前提下“買者自負”的責(zé)任意識不強，在購買金融產(chǎn)品時，看重收益率高低，對可能的風(fēng)險和自身決策應(yīng)該承擔(dān)的責(zé)任認識不足，一旦發(fā)生風(fēng)險，缺乏風(fēng)險自擔(dān)和理性維權(quán)意識。

建立復(fù)雜產(chǎn)品統(tǒng)一協(xié)調(diào)監(jiān)管機制

針對以上問題，殷興山提出了四方面的建議：

一是健全法律制度體系，統(tǒng)一管理規(guī)則與分類標準。在新修訂相關(guān)金融立法時體現(xiàn)適當(dāng)性規(guī)則要求，并加快推進金融消費權(quán)益保護立法進程�，F(xiàn)階段，先整合各層級制度規(guī)范中關(guān)于適當(dāng)性原則的規(guī)定，明確并細化適當(dāng)性管理規(guī)則和要求。建立金融消費者、金融產(chǎn)品分類標準，如分為禁止招攬客戶（負債投資、未成年人等）、謹慎招攬客戶（老年人等低凈值人群）、普通投資者、準專業(yè)投資者、專業(yè)投資者等大類。

二是多部門協(xié)同治理，建立復(fù)雜產(chǎn)品統(tǒng)一協(xié)調(diào)監(jiān)管機制。許多金融創(chuàng)新產(chǎn)品涉及銀、證、保多個領(lǐng)域，甚至跨行業(yè)、跨區(qū)域，需受到多部門共同監(jiān)管。建議充分發(fā)揮國務(wù)院金融委的作用，針對復(fù)雜金融產(chǎn)品建立全面、統(tǒng)一的監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，對金融消費者、金融產(chǎn)品和金融機構(gòu)實施穿透式監(jiān)管。

三是加強行業(yè)自律，規(guī)范金融機構(gòu)經(jīng)營行為。第一穩(wěn)慎推進金融產(chǎn)品創(chuàng)新，開展多維度風(fēng)險評估，避免創(chuàng)新成為新的風(fēng)險源。根據(jù)風(fēng)控能力設(shè)定金融產(chǎn)品銷售規(guī)模與種類，建立及時止損機制。第二從金融消費者、金融產(chǎn)品及兩者適當(dāng)性匹配三個方面構(gòu)建適當(dāng)性評估體系，合理劃分金融產(chǎn)品、金融消費者風(fēng)險等級，分別設(shè)定與其相適應(yīng)的風(fēng)險測評問卷，提高匹配效率。第三，規(guī)范營銷宣傳行為，充分披露金融產(chǎn)品真實信息、風(fēng)險等級及可能的損失，不得“勸誘”銷售復(fù)雜產(chǎn)品。

四是加強金融消費者教育，傳遞“賣者盡責(zé)、買者自負”理念。金融管理部門與金融機構(gòu)應(yīng)拓展線上線下消費者教育渠道，在宣傳普及金融知識的同時，將重點放在識別金融風(fēng)險、遠離非法金融活動等方面，在強調(diào)“賣者盡責(zé)”前提下開展“買者自負”教育，培育金融消費者科學(xué)理性的金融投資理念，增強自主決策、責(zé)任自擔(dān)、理性維權(quán)意識。

（作者：楊志錦 編輯：曾芳）