剛剛,格蘭仕電器正式發(fā)出要約收購,對象是A股上市公司惠而浦(600983,股吧)(600983.SH)。
惠而浦(600983.SH)為A股市場少有的外資巨頭控股的上市公司,第一大股東為惠而浦(中國)投資有限公司,惠而浦公司為世界上大型家用電器制造商之一,其白色家電產(chǎn)品常年保持全球市場占有率領(lǐng)先。
收購方格蘭仕電器實際控制人為梁昭賢。梁昭賢還實際控制格蘭仕集團。格蘭仕集團是中國家電業(yè)具有廣泛國際影響力的龍頭企業(yè)之一,在微波爐等廚房電器領(lǐng)域已連續(xù)多年處于行業(yè)絕對龍頭地位。
公告稱,截至本要約收購報告書簽署之日,此次要約收購已取得國家市場監(jiān)督管理總局反壟斷局出具的《經(jīng)營者集中反壟斷審查不實施進一步審查決定書》,并已完成美國、巴西、德國、土耳其、奧地利、哥倫比亞的反壟斷審查程序。
01
正式發(fā)出要約!“微波爐大王”要收購全球白電巨頭旗下A股公司
3月28日晚間,惠而浦(600983.SH)發(fā)出的公告顯示,格蘭仕電器擬要約收購A股上市公司惠而浦(600983.SH)的股份。
公告稱,收購人基于對上市公司未來發(fā)展的信心,并看好上市公司與自身的產(chǎn)業(yè)協(xié)同效應(yīng),擬通過本次要約收購獲得上市公司控制權(quán)。收購人將利用自身資源優(yōu)勢和業(yè)務(wù)經(jīng)驗,幫助上市公司提升管理效率,優(yōu)化資源配置,進一步增強上市公司持續(xù)盈利能力、促進上市公司穩(wěn)定發(fā)展、提升上市公司價值及對社會公眾股東的投資回報。
本次要約收購類型為主動要約,并非履行法定要約收購義務(wù),本次要約收購不以終止惠而浦的上市地位為目的。若本次要約收購?fù)瓿珊蠡荻值墓蓹?quán)分布不具備上市條件,收購人作為惠而浦的控股股東將協(xié)調(diào)其他股東共同提出解決股權(quán)分布問題的方案并加以實施,以維持惠而浦的上市地位。
資料顯示,收購人廣東格蘭仕家用電器制造有限公司經(jīng)營范圍包括家用電器、五金配件、塑膠配件(不含廢舊塑料)、電子原件、電器配件、磁控管(上述產(chǎn)品不含電鍍工序),公司實際控制人為梁昭賢。梁昭賢還實際控制廣東格蘭仕集團有限公司(簡稱格蘭仕集團)。
格蘭仕集團的官網(wǎng)顯示,1992年,格蘭仕從一臺微波爐開始書寫家電傳奇,讓微波爐從奢侈品成為現(xiàn)代家庭必需品。自2011年起發(fā)布的中國品牌力指數(shù)SM(C-BPI?)排名中,格蘭仕連年保持微波爐行業(yè)品牌力第一名。
公告也顯示,格蘭仕集團系綜合性白色家電和智能家居解決方案提供商,是中國家電業(yè)具有廣泛國際影響力的龍頭企業(yè)之一,其中在微波爐等廚房電器領(lǐng)域已連續(xù)多年處于行業(yè)絕對龍頭地位,產(chǎn)品銷售至全球200個國家和地區(qū)。憑借業(yè)務(wù)層面的經(jīng)營成果,格蘭仕集團已經(jīng)形成了雄厚的資金實力,能夠為本次要約提供足夠的資金支持。
格蘭仕集團已出具《關(guān)于向廣東格蘭仕家用電器制造有限公司提供資金支持的函》,承諾以格蘭仕集團及其關(guān)聯(lián)方的自有資金及自籌資金向收購人提供不超過人民幣25億元的資金支持,用于收購人支付本次要約收購的交易價款。
惠而浦公司則創(chuàng)立于1911年,總部位于美國密歇根州的本頓港,是世界上最大的大型家用電器制造商之一。
02
要約收購價5.23元 比二級市場股價折價4成
值得注意的是,本次要約收購價格為5.23元,這一價格要比目前二級市場股價要低。
公告顯示,基于要約價格為5.23元/股、擬收購數(shù)量為467,527,790股的前提,本次要約收購所需最高資金總額為24.45億元。格蘭仕家用電器已于2020年8月24日將4.89億元(不低于本次要約收購所需最高資金總額的20%)存入登記結(jié)算公司上海分公司指定賬戶,作為本次要約收購的履約保證金。
行情數(shù)據(jù)顯示,惠而浦A股2021年以來一度低至5.32元,但最近一段時間股價走勢比較強勁,一度超過9元,目前最新二級市場股價為8.74元。這意味要約收購價格要比目前二級市場股價折價40.16%。
惠而浦的公告也稱,若預(yù)受要約股份的數(shù)量少于390,883,890股(占惠而浦股份總數(shù)的51%),則本次要約收購自始不生效,所有預(yù)受的股份將不被收購人接受,上市公司控股股東、實際控制人將不會發(fā)生變更,本次要約收購具有不確定性。
不過資料顯示,截至2020年三季度末,惠而浦(中國)投資有限公司持有惠而浦(600983.SH)約3.91億股,剛好占到公司總股本的51%,這意味著,只要惠而浦(中國)投資有限公司這一個股東所持股份全部接受要約,不一定需要散戶接受要約,上述要約收購即可生效。
公告還顯示,若預(yù)受要約股份的數(shù)量不低于390,883,890股且不高于467,527,790股,則收購人按照收購要約約定的條件購買被股東預(yù)受的股份;
若預(yù)受要約股份的數(shù)量超過467,527,790股時,收購人按照同等比例收購預(yù)受要約的股份。計算公式如下:
收購人從每個預(yù)受要約股東處購買的股份數(shù)量=該股東預(yù)受要約的股份數(shù)×(467,527,790股÷要約期間所有股東預(yù)受要約的股份總數(shù))。
本次要約收購期限共計30個自然日,期限自2021年3月31日至2021年4月29日,要約收購期限屆滿前最后三個交易日內(nèi),預(yù)受股東不得撤回其對要約的接受。
本次要約收購所需最高資金總額約為24.45億元。格蘭仕家用電器已于2020年8月24日將約4.89億元(不低于本次要約收購所需最高資金總額的20%)存入登記結(jié)算公司上海分公司指定賬戶,作為本次要約收購的履約保證金。要約收購所需資金將來源于格蘭仕家用電器自有資金及自籌資金,其中自籌資金主要為收購人實際控制人控制的格蘭仕集團向收購人提供的資金支持,不直接或者間接來源于上市公司或其關(guān)聯(lián)方。
Wind數(shù)據(jù)顯示,截至2020年9月30日,惠而浦股東戶數(shù)為2.7萬。
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