美國財(cái)長耶倫對(duì)于設(shè)立全球公司稅率下限的倡議，令拜登政府的稅改計(jì)劃更全面地浮現(xiàn)于全球視野中。

　　為解決拜登政府約2.25萬億美元基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)一攬子計(jì)劃的融資問題，拜登政府配套公布了其名為“美國制造稅收計(jì)劃”的項(xiàng)目清單，最重要的兩條包括：其一，計(jì)劃將企業(yè)所得稅率從21%上調(diào)至28%；其二，將美國公司海外利潤最低稅率，也就是“全球無形低稅收入”(GILTI)從目前的10.5%提高至21%。

　　簡而言之，對(duì)于GILTI的改革涉及的是對(duì)于目前美國現(xiàn)行跨境稅收規(guī)則的重大修改，而這方面的改革同二十國集團(tuán)（G20）/經(jīng)合組織（OECD）下的稅基侵蝕和利潤轉(zhuǎn)移（BEPS）項(xiàng)目行動(dòng)計(jì)劃有著重大關(guān)聯(lián)，需要國際合作方能成行，這也就是耶倫說出“正在同G20尋求合作，就全球最低企業(yè)稅率達(dá)成一致，以免逐底競(jìng)爭”的原因。

　　多位接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪的專家指出，拜登政府在財(cái)政部就打造了一支由稅收政策專家組成的精英團(tuán)隊(duì)，而尋求G20合作此舉在于希望更改其國內(nèi)企業(yè)所得稅同時(shí)，將稅收留在國內(nèi)，然而無論是其國內(nèi)企業(yè)所得稅改革，還是國際合作方面的最低企業(yè)稅率改革，面臨的困難都不�。淮送庑枰�注意的是即便能夠稅改，國際資本是逐利而行，跨國企業(yè)在是否回流美國本土方面，也會(huì)衡量美國內(nèi)制造業(yè)成本以及價(jià)值鏈獲得難易程度等多角度問題。

　　要加稅全球一起加？

　　在提到耶倫近期發(fā)出的在“二十國集團(tuán)（G20）內(nèi)部推動(dòng)設(shè)定全球公司稅稅率下限”呼吁時(shí)，一位在華府律所工作的資深匿名人士在接受第一財(cái)經(jīng)記者采訪時(shí)著重提出兩點(diǎn)：第一，針對(duì)GILTI加稅和針對(duì)企業(yè)所得稅加稅不同，其希望治理的是一些跨國企業(yè)的海外避稅行為，在此方面可以看到包括美國諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)家斯蒂格利茨等人在內(nèi)的精英在近期都對(duì)此有所背書；第二，美國本屆政府和美國財(cái)政部對(duì)于全球稅務(wù)改革未雨綢繆，早就從產(chǎn)學(xué)界“招賢納士”，在美國財(cái)政部打造了一支精英隊(duì)伍。

　　換而言之，在企業(yè)所得稅從21%上調(diào)到28%的同時(shí)，為了防止企業(yè)經(jīng)營難度的加大或?qū)��?dǎo)致部分公司把業(yè)務(wù)遷出美國本地從而導(dǎo)致失業(yè)率再度攀升，拜登政府因此做出了相配套的針對(duì)GILTI的改革，希望將利潤和就業(yè)都留在美國。

　　斯蒂格利茨等人在近期發(fā)給拜登政府的公開信中對(duì)此闡述得非常清楚。他寫道：“長期以來，國際機(jī)構(gòu)未能應(yīng)對(duì)全球化最有害的問題之一：跨國公司的避稅和逃稅。要建立我們所追求的社會(huì)類型，就需要對(duì)跨國公司進(jìn)行公平征稅。結(jié)束企業(yè)避稅行為也是解決財(cái)富與收入不平等現(xiàn)象日益嚴(yán)重的最好方法之一。通過將利潤轉(zhuǎn)移到避稅天堂，大公司每年剝奪了全世界政府至少2400億美元的財(cái)政收入。美國跨國公司每年將約50％的海外利潤轉(zhuǎn)移到避稅天堂�！�

　　斯蒂格利茨指出，在OCED的相關(guān)談判進(jìn)行得并不順利。主要成員國的政府（包括美國上屆政府）在錯(cuò)誤的假設(shè)下進(jìn)行了談判，即認(rèn)為通過保護(hù)總部設(shè)在其邊界內(nèi)的跨國公司，可以最好地維護(hù)其國家利益。因此，有關(guān)國際稅收改革的討論犧牲了共同的雄心，使之成為最低的共同點(diǎn)。同時(shí)，跨國公司繼續(xù)避免被征稅，而這些稅款本可以幫助支付公共開支，并支持疫情后的復(fù)蘇。

　　他寫道，盡管如此，談判過程已達(dá)成共識(shí)，即跨國公司應(yīng)被視為單一業(yè)務(wù)。這意味著應(yīng)根據(jù)其在每個(gè)國家的實(shí)際活動(dòng)對(duì)其全球利潤征稅。

　　斯蒂格利茨強(qiáng)調(diào)，在疫情期間，全球電子商務(wù)增長了近三分之一，至關(guān)重要的是，不僅數(shù)字跨國公司，而且所有跨國公司的數(shù)字業(yè)務(wù)運(yùn)營都應(yīng)繳納合理的稅款。以此來制止國家之間有害的稅收競(jìng)爭，并減少跨國公司將利潤轉(zhuǎn)移到避稅天堂的動(dòng)機(jī)。

　　不過，斯蒂格利茨對(duì)于目前OECD等方正在討論的12.5％的最低稅率可能成為全球最高限額的情況并不滿意，他指出，拜登團(tuán)隊(duì)在競(jìng)選中承諾將對(duì)美國企業(yè)的GILTII率提高到21%，如此不僅能增加財(cái)政資源，而且還將為其他國家的政策制定者提供樣本。

　　他并說，沒有證據(jù)表明，公司稅率下​​降的趨勢(shì)刺激了生產(chǎn)性投資和增長： 2017年美國減稅改革后，主要是為股息支付和股票回購提供了資金，而公司稅收實(shí)際上是對(duì)純利潤征稅，因此降低稅率對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)幾乎沒有影響。換句話說，公司稅本質(zhì)上是對(duì)股息的預(yù)提稅，也就是對(duì)富人征收所得稅。

　　他并呼吁在采用這種方式改革之前，不要對(duì)已經(jīng)開征數(shù)字稅的國家采取貿(mào)易制裁。

　　“肥水不流外人田”

　　此前，特朗普政府對(duì)于OECD項(xiàng)下的此項(xiàng)BEPS稅改項(xiàng)目的談判并不熱心，在拜登政府上臺(tái)后，情況發(fā)生了改變，目前在G20/OECD框架下，各方希望能在今年7月達(dá)成共識(shí)。

　　在G20/OECD框架下，為了尋求針對(duì)數(shù)字稅等挑戰(zhàn)，OECD等方面提出了有兩大支柱的BEPS 2.0倡議：第一支柱是關(guān)于對(duì)于跨國企業(yè)全球剩余利潤在各稅收管轄區(qū)之間重新劃分征稅權(quán)；第二支柱即是設(shè)定一個(gè)全球最低稅標(biāo)準(zhǔn)。

　　上述接受采訪的律所資深人士對(duì)記者表示，GILTI改革的細(xì)節(jié)過于技術(shù)，涉及轄區(qū)等問題，總體而言其改革方向目前看來與BEPS 2.0倡議是有所趨同的，如能達(dá)成共識(shí)，各國采用最低稅，則征收離岸利潤稅收等問題會(huì)有較大改善。

　　此次拜登政府計(jì)劃將GILTI翻倍至21%，同時(shí)尋求國際合作，體現(xiàn)了其多重訴求：即希望能夠吸引美國企業(yè)海外收入回到本土，又不希望美國跨國企業(yè)在面對(duì)競(jìng)爭時(shí)面對(duì)不平等稅收壓力，同時(shí)需要注意的是，在拜登政府的計(jì)劃中，還提議取消對(duì)美國在海外投資時(shí)前 10%利潤免稅的規(guī)定，這也體現(xiàn)了拜登政府希望美企回歸本土投資的想法。

　　清華大學(xué)中美關(guān)系研究中心高級(jí)研究員周世儉對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，在企業(yè)稅加稅方面，加稅是民主黨的傳統(tǒng)觀念，不加也說不過去，但目前看，也沒有加到特朗普政府減稅之前的企業(yè)稅（35%）程度，而是選擇了一個(gè)較為溫和的稅率。

　　而耶倫所提到的全球最低稅，這一稅率專注于美國企業(yè)他海外業(yè)務(wù)回轉(zhuǎn)利潤稅率，實(shí)際上這都是在解決近兩屆美國政府一直所希望的美國企業(yè)回流問題。周世儉說，當(dāng)下美國產(chǎn)業(yè)空心化問題嚴(yán)重，而其后所產(chǎn)生的最大問題就是就業(yè)不足。同時(shí)在過去幾年，針對(duì)美國本土的投資量也一直在下降。

　　不過，周世儉認(rèn)為，在協(xié)調(diào)全球最低稅問題上，全球各國恐怕很難協(xié)調(diào)，一些發(fā)展中國家需要吸引外資，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，如果不降稅并采取一些優(yōu)惠條件，如何吸引外資？

　　與此同時(shí)，即便可以做到全球最低稅率統(tǒng)一，還要考慮到美國的勞動(dòng)力價(jià)格過高等整體因素。周世儉對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，有些經(jīng)濟(jì)全球化的規(guī)律是不應(yīng)該違背的，經(jīng)濟(jì)全球化仍然是歷史的潮流。