作者|?貓哥

來源| 大貓財(cái)經(jīng)（ID：caimao_shuangquan）

前幾天，貓哥在抖音上刷到了個(gè)挺有意思的視頻。

講的是啥呢？主要是最近大宗商品漲價(jià)的事。按照博主「鄧碧蘿小腰總」的說法，咱們?yōu)榱藵M足國內(nèi)對(duì)銅鐵礦等原材料的需求，可能要多花幾萬億人民幣去進(jìn)口。

為啥呢？

大漲價(jià)！

原因也很簡單，疫情一來，以美國為首的全球各大經(jīng)濟(jì)體就爭先恐后地放水，紛紛開始無底線印鈔，洶涌的熱錢嘩啦啦地就涌進(jìn)了股市、房市和商品市場。

錢印得差不多了，中美歐又紛紛搞出了疫苗。

這下好了，趕緊復(fù)工掙錢吧，復(fù)產(chǎn)都需要原材料，于是礦石、鋼材等等被大搶，就這么折騰了一年多的時(shí)間，國際市場上各類原材料的價(jià)格那是止不住的瘋漲。

熱卷、螺紋鋼、鐵礦、焦煤、動(dòng)力煤幾乎都漲上了天，礦區(qū)一天調(diào)整三次價(jià)格才能跟上行情，大煉鋼鐵必須的鐵礦石價(jià)格更是創(chuàng)下了歷史新高，半年漲價(jià)89%，連商品交易所都坐不住了，接連站出來發(fā)了好幾篇公告提示市場風(fēng)險(xiǎn)。

照這個(gè)架勢(shì)發(fā)展下去的話，原材料漲價(jià)勢(shì)必會(huì)向消費(fèi)端傳導(dǎo)，搞不好就會(huì)弄出一波全球性的大通脹，可美聯(lián)儲(chǔ)偏偏就不敢加息，可能是嫌收割的還不夠徹底。

本來呢，美國財(cái)長耶倫還試探著放出過一點(diǎn)口風(fēng)，說經(jīng)濟(jì)過熱不能無動(dòng)于衷、利率可能會(huì)溫和上升，但緊接著糟糕的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和美股的波動(dòng)就逼得她改了口——我不是、我沒說！

現(xiàn)如今美股已然成了華爾街甚至白宮里大佬們的身家性命，哪怕大家都知道泡沫最后一定會(huì)爆掉，但誰也不敢做那個(gè)刺破泡沫的人。

不過對(duì)那些資源出口國來說，這倒是一件值得慶賀的大好事——他們能在大宗商品的牛市中躺著數(shù)錢，最起碼澳大利亞就是這么想的。

說起澳大利亞這個(gè)國家，不少人還真挺無奈的。

咱們之前聊過，他們是典型的老天爺賞飯，憑借著得天獨(dú)厚的位置和環(huán)境，靠賣礦石、搞移民賺了咱們不少錢。

按照正常人的邏輯，經(jīng)濟(jì)密切聯(lián)系的雙方應(yīng)該是和氣生財(cái)?shù)幕锇榱税桑靠伤麄兤�偏又特別擰巴，面對(duì)中國的時(shí)候，簡直跟精神分裂差不多。

普通的澳國民眾殺傷力有限，但挑事的熱情一點(diǎn)都不少：本來他們就歧視華裔，疫情期間更是變本加厲，不光在公交地鐵上打人的、還去別人家門口噴漆的，一點(diǎn)素質(zhì)沒有。

做事更絕的是打民粹牌的政客，翻臉的速度堪比翻書。

今年4月份，他們的聯(lián)邦國會(huì)直接把咱們跟澳大利亞維州簽好的協(xié)議給撕了。差不多同一時(shí)間，維州那個(gè)對(duì)華友好的州長還莫名其妙在家里摔斷了脊椎，想當(dāng)蹊蹺。

沒過多久，更絕的來了。

之前他們國防部辦公室被爆出來一起“強(qiáng)奸丑聞”，國事重地，結(jié)果這群人硬生生在里面搞出了個(gè)大新聞，實(shí)在是聞所未聞。

等到前任防長引咎辭職后，他們干脆選上來一個(gè)叫彼得·達(dá)頓的大嘴巴。不知道是不是新官上任發(fā)了燒，這位前陣子甚至揚(yáng)言要出動(dòng)軍事力量配合美國行動(dòng)，對(duì)華態(tài)度那是相當(dāng)強(qiáng)硬了。

等到了5月份，這伙人又盯上了中國企業(yè)之前簽好的達(dá)爾文港租借協(xié)議，十之八九又動(dòng)起了毀約、不退錢的心思。

咱們當(dāng)然不示弱，其實(shí)從去年開始，就對(duì)澳洲的各類商品出臺(tái)了不少制裁措施。牛肉、紅酒、大麥和煤炭，這些玩意都比較好替代，所以動(dòng)起刀來不算肉疼。

但2020這一整年下來，澳洲的對(duì)華出口額還是漲了不少。

問題出在哪呢？鐵礦石。

就靠這一個(gè)單品，今年第一季度，澳大利亞就從中國掙了2170億，每天30多億，那時(shí)候漲價(jià)幅度還不大，后來澳大利亞人一看需求旺盛就開始預(yù)測(cè)了——如果價(jià)格能到160美元/噸，他們每天可以從中國賺38億元。

那現(xiàn)在的價(jià)格是多少呢？

周三大商所最活躍的鐵礦石期貨合約（9月交割）價(jià)格創(chuàng)新高，超過210美元/噸，周四大跌，但也在200美元/噸左右，如果這價(jià)格能維持，他們一天能從中國拿走47億。

這到底是為啥呢？真沒辦法嗎？

其實(shí)原因有兩個(gè)。

1、咱們的鐵礦石資源跟石油一樣很難完全自給自足。

國內(nèi)大多是含鐵量不太出眾的貧鐵礦，富鐵礦存量有限、開采起來成本也比較高，在品相優(yōu)良、儲(chǔ)量豐富的澳洲鐵礦石面前沒啥競爭力。

2、需求又太強(qiáng)大。

這也是沒辦法的事情，本來穩(wěn)增長就得靠固投、基建，基建要用鋼、煉鋼要用礦，所以每年都要從澳大利亞進(jìn)口不少鐵礦石。

去年，為了買鐵礦石花費(fèi)了整整6000億人民幣，相當(dāng)于山東省的地方財(cái)政收入，而上海的財(cái)政收入，也不過7000億。

最糟心的是，盡管咱們是澳洲的大客戶，但在交易價(jià)格上卻一直說了不算。

雖說咱們鋼鐵巨頭不少，也有一致對(duì)外的行業(yè)協(xié)會(huì)，但受限于松散的產(chǎn)能布局，所以中國一直沒能拿到鐵礦石的定價(jià)權(quán)，從2015年到現(xiàn)在，鐵礦石的價(jià)格漲了4倍。

加上在這么多年的貿(mào)易過程中，國內(nèi)也聚集了一些跟澳洲“礦山”綁在一起的利益群體，在“內(nèi)鬼”的阻撓下，十幾年來多花了好幾千億冤枉錢。（戳鏈接閱讀）

各種原因湊到一起，就形成了如今這個(gè)糟糕的局面，實(shí)在是令人唏噓。

無奈之下，咱們也不得不采取針鋒相對(duì)的行動(dòng)。

5月6日，發(fā)改委就宣布無限期暫停中澳戰(zhàn)略經(jīng)濟(jì)對(duì)話機(jī)制下的一切活動(dòng)，態(tài)度很清晰了。

當(dāng)然，根本的辦法是解決對(duì)澳洲鐵礦石的依賴。

有替代方案嗎？

還是有一些的。

首選是增加進(jìn)口渠道，比如進(jìn)口巴西、俄羅斯的鐵礦石。

其次是海外收購，比如說在西非幾內(nèi)亞，就有個(gè)叫西芒杜的鐵礦，這個(gè)礦不光有鋁土礦，還有儲(chǔ)量豐富的鐵礦石，據(jù)說項(xiàng)目總資源量可能高達(dá)50億噸。前些年有個(gè)叫“贏聯(lián)盟”的組織拿到了這片礦的開采開發(fā)權(quán)。

而在“贏聯(lián)盟”的背后，站著中國魏橋集團(tuán)、中國煙臺(tái)港集團(tuán)、中國鋁業(yè)(601600,股吧)和寶武集團(tuán)。

但這些方案都存在很多的不可控性，最根本的，還是得多練練內(nèi)功。

比如煉鋼的原料，除了鐵礦石還有廢鋼，可是因?yàn)楦鞣N原因，咱們的廢鋼一直沒用起來，現(xiàn)在逼著不得不搞升級(jí)了。

說起來，咱們的鋼鐵行業(yè)還是有點(diǎn)尷尬的，雖說產(chǎn)量獨(dú)步天下，但利潤有限，關(guān)鍵耗能和排放還都很高。

一邊是國內(nèi)鋼廠拼了命地生產(chǎn)推高鐵礦石進(jìn)口，一邊是依靠出口退稅下拼了命地壓低出口價(jià)格，有點(diǎn)“大進(jìn)大出”、吃力不討好的味道。

現(xiàn)在定的大方向就是限產(chǎn)+升級(jí)。

其實(shí)在經(jīng)濟(jì)過熱和產(chǎn)能過剩的那些年里，比如03年、07年以及13年前后，咱們都有過類似的操作。相比較而言，這一次的力度可能更大、態(tài)度也更堅(jiān)決。因?yàn)槿菀椎腻X、快錢已經(jīng)掙完了，老路越來越不好走，逼著大家搞點(diǎn)創(chuàng)新了。

前陣子咱們還取消了部分鋼鐵產(chǎn)品的出口退稅，要么漲價(jià)、要么升級(jí)，總之是不再鼓勵(lì)出口這種附加值相對(duì)較低的低端產(chǎn)品了。

代價(jià)肯定不小，但有些事，真的不能再拖了。

    本文首發(fā)于微信公眾號(hào)：大貓財(cái)經(jīng)。文章內(nèi)容屬作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表和訊網(wǎng)立場。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)請(qǐng)自擔(dān)。