財(cái)聯(lián)社（北京，記者 姜樊）訊，金融科技公司應(yīng)該如何監(jiān)管？今日，中國財(cái)富管理50人論壇（CWM50）和清華五道口金融學(xué)院聯(lián)合發(fā)布《平臺金融科技公司監(jiān)管研究報(bào)告》，在肯定了平臺金融科技公司具有積極意義的同時(shí)，報(bào)告也指出，金融和技術(shù)的業(yè)務(wù)邊界逐漸模糊，存在較多的監(jiān)管空白和監(jiān)管套利；金融風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)突破了傳統(tǒng)的時(shí)空和實(shí)體的限制，給金融市場和金融穩(wěn)定帶來了新的挑戰(zhàn)。

中國財(cái)富管理50人論壇學(xué)術(shù)總顧問、清華大學(xué)五道口金融學(xué)院理事長吳曉靈在會上指出，大型科技公司介入金融業(yè)務(wù)是其流量變現(xiàn)的最好途徑，因此監(jiān)管可以從平臺金融科技公司入手規(guī)范平臺企業(yè)的數(shù)據(jù)治理�！叭绻�平臺金融科技公司確實(shí)存在利用數(shù)據(jù)壟斷優(yōu)勢阻礙市場公平競爭的情況，就應(yīng)當(dāng)基于法治原則，及時(shí)采取干預(yù)措施，該阻止時(shí)就阻止，該處罰時(shí)處罰，該分拆時(shí)分拆�！�

建議對金融科技公司建立分層牌照體系

報(bào)告指出，針對平臺金融科技的發(fā)展，監(jiān)管層可以實(shí)施一致性與差異化相結(jié)合的監(jiān)管方式。鑒于金融科技公司對金融業(yè)務(wù)的節(jié)點(diǎn)式介入，可根據(jù)現(xiàn)有的分工狀況，對現(xiàn)有全牌照進(jìn)行拆解，構(gòu)建分級牌照體系�？梢詣澐譃槿�牌照和有限牌照，按平臺金融科技公司實(shí)際從事的節(jié)點(diǎn)業(yè)務(wù)類型，頒發(fā)相應(yīng)的業(yè)務(wù)準(zhǔn)入牌照。

吳曉靈進(jìn)一步解釋稱，“分級牌照”是相對于節(jié)點(diǎn)金融業(yè)務(wù)而言的。與傳統(tǒng)的按銀行、保險(xiǎn)、證券業(yè)務(wù)劃分的大類金融業(yè)務(wù)的“大牌照”不同，金融科技公司無論是引流、獲客、助貸還是幫助銀行做風(fēng)控、做貸后管理，他們屬于不同程度地介入了信貸業(yè)務(wù)的某個(gè)環(huán)節(jié)，這些環(huán)節(jié)可稱之為“節(jié)點(diǎn)”，金融科技公司所提供的這些服務(wù)可稱之為“節(jié)點(diǎn)型金融服務(wù)”。由于這類服務(wù)會對貸款質(zhì)量產(chǎn)生或大或小的影響，為了落實(shí)金融活動(dòng)全覆蓋的監(jiān)管要求，建議對其發(fā)放“有限牌照”進(jìn)行管理。

吳曉靈建議，凡是與金融機(jī)構(gòu)合作的數(shù)據(jù)公司，根據(jù)其介入金融業(yè)務(wù)深淺程度與監(jiān)管強(qiáng)度進(jìn)行匹配�！坝行┮�持有限牌照，有些可以備案管理，有些則可通過合作的金融機(jī)實(shí)施穿透式管理，不與金融機(jī)構(gòu)合作的數(shù)據(jù)公司應(yīng)按一般科技公司監(jiān)管�！�

建議探索建立個(gè)人數(shù)據(jù)賬戶制度

報(bào)告指出，金融科技公司的數(shù)據(jù)合規(guī)治理是監(jiān)管的重點(diǎn)，主要集中于數(shù)據(jù)采集、處理和使用三個(gè)環(huán)節(jié)。由于數(shù)據(jù)對金融科技的興起和發(fā)展有巨大的作用，報(bào)告也對數(shù)據(jù)合規(guī)治理提出了建議。

在數(shù)據(jù)采集環(huán)節(jié)，應(yīng)側(cè)重于防范金融科技公司對數(shù)據(jù)的過度采集，保護(hù)個(gè)人隱私；在數(shù)據(jù)加工環(huán)節(jié)，應(yīng)側(cè)重于防范金融科技公司的算法歧視和過度開發(fā)問題；在數(shù)據(jù)使用環(huán)節(jié)，可從征信體系建設(shè)入手推動(dòng)金融科技公司的數(shù)據(jù)治理和分享使用。

吳曉靈表示，在數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代，數(shù)據(jù)是基礎(chǔ)生產(chǎn)資料，保護(hù)用戶隱私和數(shù)據(jù)安全是最重要的任務(wù)。而在保護(hù)隱私的過程中，需要通過立法來明確個(gè)人信息的范圍和怎么樣來保護(hù)；監(jiān)管應(yīng)對所有的運(yùn)用程序、算法，各種APP進(jìn)行審查；同時(shí)要建立個(gè)人數(shù)據(jù)賬戶，使身份認(rèn)證數(shù)據(jù)與業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)隔離，讓數(shù)據(jù)陽光化、透明化，可以有序交易，供社會運(yùn)用，體現(xiàn)數(shù)據(jù)的公共屬性。

報(bào)告指出，平臺金融科技公司對用戶在互聯(lián)網(wǎng)上產(chǎn)生的數(shù)據(jù)進(jìn)行了深度學(xué)習(xí)和客戶畫像。為保障客戶數(shù)據(jù)安全，以及客戶對數(shù)據(jù)的知情權(quán)、支配權(quán)和收益權(quán)，建議探索“個(gè)人數(shù)據(jù)賬戶”制度，平衡數(shù)據(jù)保護(hù)與挖掘。

報(bào)告認(rèn)為，在探索建立個(gè)人數(shù)據(jù)賬戶的過程中，可以嘗試先建立個(gè)人數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)體系；明確個(gè)人數(shù)據(jù)賬戶的采集原則，尊重?cái)?shù)據(jù)主體的主觀意愿；數(shù)據(jù)采集機(jī)構(gòu)應(yīng)向數(shù)據(jù)主體提供充分的數(shù)據(jù)賬戶管理和授權(quán)權(quán)限，即允許第三方數(shù)據(jù)需求方在獲得客戶明確授權(quán)后可有償訪問客戶的個(gè)人數(shù)據(jù)。同時(shí)，個(gè)人數(shù)據(jù)賬戶“不可二次分享”，以保護(hù)初始采集機(jī)構(gòu)的利益。

報(bào)告建議，個(gè)人數(shù)據(jù)賬戶宜采取“商業(yè)主導(dǎo)+政府監(jiān)管”的管理模式。政府可以制定數(shù)字賬戶的基本標(biāo)準(zhǔn)并監(jiān)督執(zhí)行，可以用金股的方式支持第三方建立個(gè)人數(shù)字賬戶，以更好維護(hù)社會公眾利益。

吳曉靈進(jìn)一步解釋道，金股方式即政府持有該公司的金股，對公司有違公眾利益的決策實(shí)行否決，但不干預(yù)公司的日常經(jīng)營。

“建議可以對系統(tǒng)重要性數(shù)據(jù)公司實(shí)行金股制度。這比讓某個(gè)國有企業(yè)控股重要的數(shù)據(jù)公司更有利于平衡保障公眾利益與保持企業(yè)活力。因?yàn)閲�有企業(yè)控股也不如政府金股更能排除利益的誘惑、保障公眾利益。當(dāng)然，如果有業(yè)務(wù)協(xié)同的國有企業(yè)與平臺公司合作且獲取控股地位是市場選擇的結(jié)果，也應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)�！眳菚造`表示。

反壟斷是反對濫用市場支配地位

吳曉靈認(rèn)為，大型科技公司通過建立平臺，以豐富的業(yè)務(wù)場景為切入點(diǎn)，為供需雙方提供對接和撮合服務(wù)。這種創(chuàng)新有別于傳統(tǒng)的價(jià)值鏈某個(gè)具體環(huán)節(jié)的創(chuàng)新，是顛覆式創(chuàng)新。在這種模式下，用戶是平臺的客戶，用戶在平臺上消費(fèi)的過程使用戶成為了平臺的資產(chǎn)，也成就了平臺對用戶的支配地位。因此每個(gè)平臺都在不知疲倦的創(chuàng)造新場景，吸引新用戶，留住老用戶。

“從某種意義上說，平臺是市場運(yùn)行的結(jié)果，支配地位是平臺的內(nèi)在要求�！眳菚造`強(qiáng)調(diào)，反壟斷，不是要反對具有市場支配地位的平臺，而是要反對濫用市場支配地位的行為。而市場地位的濫用表現(xiàn)為價(jià)格上的欺詐、定價(jià)殺熟、掠奪性定價(jià)、拒絕交易、限定交易、捆綁銷售、差別待遇、排除或限制競爭的橫向或縱向的壟斷協(xié)議、旨在消除競爭對手的經(jīng)營者集中行為等。

為了盡量避免大型科技公司利用數(shù)據(jù)壟斷優(yōu)勢阻礙市場公平競爭，吳曉靈認(rèn)為，可以通過探索建立個(gè)人數(shù)據(jù)賬戶制度來解決信息孤島的問題，讓用戶知情和授權(quán)得到保障，為眾多數(shù)據(jù)需求方提供了一個(gè)光明正大獲取用戶數(shù)據(jù)的途徑，有利于解決當(dāng)前數(shù)據(jù)交易中的灰色產(chǎn)業(yè)鏈問題。