“保持金融穩(wěn)定，促進經(jīng)濟平穩(wěn)增長，要更好維護低收入群體利益�！�11月27日，中國人民銀行研究局局長王信在“《財經(jīng)》(博客,微博)年會2022：預測與戰(zhàn)略”上表示。

中國人民銀行研究局局長王信

首先，他談到維護物價穩(wěn)定，促進充分就業(yè)，保持宏觀經(jīng)濟平穩(wěn)運行，要為縮小貧富差距創(chuàng)造適宜貨幣金融環(huán)境。從貨幣政策整體取向來看，由于低收入者高度依賴工資收入，財產(chǎn)很大比重是銀行存款，通過堅持實施穩(wěn)健的貨幣政策，可保障低收入群體增加收入及財富保值增值；從貨幣政策的支持重點來看，優(yōu)化結構性貨幣政策，要有針對性地支持低收入群體增收和綠色低碳發(fā)展；同時，貨幣政策要更加注重就業(yè)目標，保障低收入群體勞動收入的穩(wěn)定性、持續(xù)性。

如何才能更好維護低收入群體利益？他表示，要健全存款保險機制，防范并化解問題金融機構風險；其次要促進房地產(chǎn)金融市場良性發(fā)展，堅持“房住不炒”；同時加強完善平臺企業(yè)金融監(jiān)管，維護金融消費者權益。他還提到，要根據(jù)國內(nèi)外形勢變化，密切關注歐美貨幣政策可能收緊的影響，繼續(xù)實行穩(wěn)健的貨幣政策。

以下為發(fā)言實錄：

充分發(fā)揮央行職能，促進共同富裕

習總書記在中央財經(jīng)委員會第十次會議上強調(diào)，要堅持以人民為中心的發(fā)展思想，在高質(zhì)量發(fā)展中促進共同富裕。央行全面高效履職，與實現(xiàn)共同富裕目標具有內(nèi)在一致性。下面，重點從央行維護貨幣穩(wěn)定和金融穩(wěn)定，支持實體經(jīng)濟，提高普惠金融水平，深化金融市場改革開放等方面談央行促進共同富裕的實踐和思考。

第一、維護物價穩(wěn)定，促進充分就業(yè)，保持宏觀經(jīng)濟平穩(wěn)運行，為縮小貧富差距創(chuàng)造適宜貨幣金融環(huán)境。

一是從貨幣政策整體取向來看，由于低收入者高度依賴工資收入，財產(chǎn)很大比重是銀行存款，通過堅持實施穩(wěn)健的貨幣政策，不搞大水漫灌，可有效避免高通脹和嚴重的資產(chǎn)價格泡沫，保障低收入群體增加收入及財富保值增值。

二是從貨幣政策的支持重點來看，優(yōu)化結構性貨幣政策，有針對性地支持低收入群體增收和綠色低碳發(fā)展。國際金融危機之后，發(fā)達經(jīng)濟體央行開始較多采取結構性貨幣政策措施，支持小微企業(yè)等發(fā)展。我國較早地創(chuàng)新和運用結構性貨幣政策工具，大力支持“三農(nóng)”、小微企業(yè)、脫貧攻堅和鄉(xiāng)村振興，在扶弱助貧、縮小收入差距方面成效顯著。特別是2020年，為應對新冠疫情沖擊，人民銀行先后三次設立專項再貸款和增加再貸款再貼現(xiàn)額度共計1.8萬億元；還通過普惠小微企業(yè)貸款延期支持工具和普惠小微企業(yè)信用貸款支持計劃，切實緩解小微企業(yè)融資困境。由于低收入者較為缺乏財產(chǎn)保險和人身保險，氣候變化導致的極端天氣、自然災害對低收入群體沖擊更大，中央銀行和有關部門積極推動綠色低碳發(fā)展，我國在世界上較早構建了綠色金融體系，近期還推出碳減排支持工具，以精準直達方式支持清潔能源、節(jié)能環(huán)保、碳減排技術的發(fā)展，以及設立支持清潔煤高效利用的再貸款。完善金融支持綠色低碳轉型的基礎建設，發(fā)布新版綠色債券支持項目目錄，扎實推進碳排放信息披露和綠色金融評價。加強綠色金融的國際合作，中歐推出《可持續(xù)金融共同分類目錄》。

三是貨幣政策更加注重就業(yè)目標。我國貨幣政策的目標是維護物價穩(wěn)定，支持經(jīng)濟增長。盡管我國尚不具備將就業(yè)目標納入貨幣政策框架的條件，但在應對新冠疫情沖擊中，為“穩(wěn)企業(yè)、保就業(yè)”而出臺的結構性貨幣政策更關注就業(yè)目標，有效支持了中小企業(yè)、民營企業(yè)的就業(yè)吸納能力，保障了低收入群體勞動收入的穩(wěn)定性、持續(xù)性。

第二、保持金融穩(wěn)定，促進經(jīng)濟平穩(wěn)增長，更好維護低收入群體利益。

低收入群體往往風險意識薄弱，對金融風險的承受力較弱。近年來，我國切實加強和完善金融監(jiān)管，將防范化解重大風險作為三大攻堅戰(zhàn)之首，重視防范和化解金融風險。

一是健全存款保險機制，多措并舉，防范并化解問題金融機構風險。及時處置問題金融機構，支持中小銀行多渠道補充資本金。推進農(nóng)村商業(yè)銀行等機構專注“支農(nóng)支小”主業(yè)，促其立足本土，抑制跨區(qū)經(jīng)營。充分發(fā)揮存款保險機制作為防范和化解金融風險、維護金融穩(wěn)定制度性安排的重要作用。

二是促進房地產(chǎn)金融市場良性發(fā)展。堅持“房住不炒”理念，圍繞“穩(wěn)地價、穩(wěn)房價、穩(wěn)預期”目標，加強房地產(chǎn)金融審慎管理，加快完善住房金融政策體系，維護房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展，維護住房消費者合法權益。這對中低收入者而言尤為重要。

三是趨利避害，加強和完善平臺企業(yè)金融監(jiān)管。適應數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展需要，努力遵循市場化、法治化原則，全面清理整頓互聯(lián)網(wǎng)違法違規(guī)金融活動；強化平臺企業(yè)金融活動監(jiān)管，明確要求其金融活動全部納入金融監(jiān)管，所有金融業(yè)務必須持牌經(jīng)營，消除監(jiān)管套利。加強對大型互聯(lián)網(wǎng)平臺業(yè)務的穿透性監(jiān)管，增強業(yè)務信息披露全面性和透明度，維護廣大金融消費者權益。

四是探索并完善跨境資金流動宏觀審慎管理，不斷增強人民幣匯率彈性。我國中小企業(yè)也較多參與對外經(jīng)濟活動，但它們普遍缺乏避險工具，對國際經(jīng)濟風險承受能力較弱。人民銀行持續(xù)深化匯率形成機制改革，更好發(fā)揮彈性匯率的“自動穩(wěn)定器”作用。建立并優(yōu)化跨境資本流動宏觀審慎管理框架，推出外匯風險準備金、完善人民幣中間價定價機制、構建本外幣一體化的全口徑跨境融資宏觀審慎管理等措施，有效防范了跨境資金無序流動沖擊。

第三點，大力發(fā)展普惠金融，改善金融服務。

全球范圍內(nèi)，大量低收入群體缺乏基本金融服務，無法利用金融工具擴大生產(chǎn)，增加收入，這是造成貧富差距擴大的重要原因之一。我國高度重視普惠金融發(fā)展，目前已基本建成與全面建成小康社會相適應的普惠金融服務體系，存款貸款、支付清算、信息查詢等基礎金融服務的便利性和普惠性走在了世界前列。

一是基礎金融服務基本實現(xiàn)全覆蓋。至2020年末，銀行網(wǎng)點鄉(xiāng)鎮(zhèn)覆蓋率達97%，農(nóng)村地區(qū)基本實現(xiàn)鄉(xiāng)鄉(xiāng)有機構、村村有服務、家家有賬戶。金融消費權益保護力度持續(xù)加大。

二是三農(nóng)、小微企業(yè)融資服務顯著改善。普惠小微貸款實現(xiàn)“量增、價降、面擴”，截至2021年6月末，普惠小微貸款余額 17.7萬億元，同比增長31%；支持小微經(jīng)營主體3830萬戶，同比增長29.2%。信用信息服務的改善，大大緩解了信息不對稱，便于對小微企業(yè)、農(nóng)戶開展信用評價，極大地便利這些群體獲得信貸服務。

三是數(shù)字普惠金融較快發(fā)展。例如，我國移動支付便民場景多、用戶體量大，其業(yè)務量、處理效率、覆蓋面均居世界領先水平。金融機構依托數(shù)字技術不斷延伸服務觸角，創(chuàng)新完善線上信用貸款、在線供應鏈金融、數(shù)字農(nóng)業(yè)保險等產(chǎn)品和服務。一些機構探索打造線上綜合金融服務平臺，一站式滿足小微企業(yè)各類金融服務需求。

通過設立試驗區(qū)探索普惠金融發(fā)展經(jīng)驗。例如，浙江臺州通過建設金融服務信用信息共享平臺和小微企業(yè)信用保證基金，運用各類信息交叉驗證等方式，有效緩解了小微企業(yè)融資難、融資貴問題。河南蘭考圍繞“普惠、扶貧、縣域”三大主題，充分利用數(shù)字技術，顯著提高了農(nóng)戶貸款獲得率。

第三、推動金融市場發(fā)展，便利中小企業(yè)融資和增加居民財產(chǎn)性收入。

中國央行推動金融市場發(fā)展，有利于改善貨幣政策傳導，支持各類市場主體融資，提高普惠金融水平。發(fā)展貨幣市場，完善多層次資本市場體系。特別是深化發(fā)展銀行間債券市場，通過中小企業(yè)集合票據(jù)等融資工具，拓寬中小企業(yè)直接債務融資渠道；創(chuàng)設扶貧票據(jù)和鄉(xiāng)村振興票據(jù)，支持精準扶貧。截至2021年上半年，銀行間市場累計支持超過4600家企業(yè)發(fā)行債務融資工具55萬億元，余額約13.27萬億元。大力發(fā)展外匯市場，豐富外匯衍生品工具，服務企業(yè)套期保值需求。

下一階段，我國經(jīng)濟發(fā)展面臨的不確定性還很多，貨幣金融政策在支持疫情之后經(jīng)濟復蘇、促進共同富裕方面可發(fā)揮積極作用。

一是根據(jù)國內(nèi)外形勢變化，密切關注歐美貨幣政策可能收緊的影響，繼續(xù)實行穩(wěn)健的貨幣政策，保持流動性合理充裕，用好結構性貨幣政策，更有效地保就業(yè)、保民生。二是通過發(fā)行地方專項債等形式及時補充銀行資本金，央行可為債券發(fā)行創(chuàng)造良好的流動性環(huán)境；因地制宜推動農(nóng)信社改革，加大不良資產(chǎn)處置力度，有效化解問題中小金融機構風險，提高其服務實體經(jīng)濟特別是小微企業(yè)的能力。三是不斷完善綠色金融體系，更好地動員社會資金投資于綠色產(chǎn)業(yè)和傳統(tǒng)高碳行業(yè)的低碳轉型，創(chuàng)造更多就業(yè)機會。四是大力發(fā)展綠色市政債等綠色金融產(chǎn)品，在防范風險的前提下，支持養(yǎng)老基金進行資本市場投資，便利普通民眾增加金融投資，提高財產(chǎn)性收入。