財聯(lián)社（北京，記者 姜樊）訊，2022年還未到來，監(jiān)管層就已多次表態(tài)，明年將進一步支持普惠金融及小微企業(yè)的發(fā)展。預計普惠小微金融仍將是明年金融行業(yè)重要的業(yè)務發(fā)力點。

業(yè)內(nèi)人士認為，下一階段數(shù)字普惠金融有望成為發(fā)展的重點，銀行等金融機構(gòu)需進一步依靠金融科技的力量，打破普惠金融在原有體系中由于信息不對稱所帶來的風險，讓銀行可以敢貸、愿貸。

此外，亦有分析人士認為，緩解小微企業(yè)融資難等問題，僅靠銀行遠遠不夠，還應建立起針對小微企業(yè)融資的多層次資本市場，滿足小微企業(yè)直接融資需求，從而促進小微企業(yè)的發(fā)展。

多政策“就位” 為普惠金融發(fā)展備足資金

今年12月份，國常會議提出，將普惠小微企業(yè)貸款延期還本付息支持工具轉(zhuǎn)換為普惠小微貸款支持工具。從2022年起到2023年6月底，人民銀行對地方法人銀行發(fā)放的普惠小微企業(yè)和個體工商戶貸款，按余額增量的1%提供資金，鼓勵增加普惠小微貸款。

國常會還提出，從2022年起，將普惠小微信用貸款納入支農(nóng)支小再貸款支持計劃管理，原來用于支持普惠小微信用貸款的4000億元再貸款額度可以滾動使用，必要時可再進一步增加再貸款額度。符合條件的地方法人銀行發(fā)放普惠小微信用貸款，可向人民銀行申請再貸款優(yōu)惠資金支持。

此外，12月7日，央行下調(diào)支農(nóng)、支小再貸款利率0.25個百分點后，支農(nóng)、支小再貸款利率進一步降低；12月20日，LPR結(jié)束連續(xù)20個月的“按兵不動”，1年期LPR下降5個BP至3.80%。

央行數(shù)據(jù)顯示，2021年三季度末，人民幣普惠金融領(lǐng)域貸款余額25.81萬億元，同比增長23.1%。其中，普惠小微貸款余額18.59萬億元，同比增長27.4%。

平安證券研報認為，當前中央高度重視普惠金融和小微企業(yè)的發(fā)展，銀行在支持小微融資方面扮演著重要角色，預計普惠小微金融仍將是銀行業(yè)未來重要發(fā)力點。當前已出臺的相關(guān)政策將是明年小微金融服務的重點突破方向，這意味著已明年如何持續(xù)助力小微企業(yè)發(fā)展，指出了更明確的解決方案，總體超出市場預期。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，普惠小微貸款支持工具主要突出對增量貸款的支持，將普惠小微信用貸款納入支農(nóng)支小再貸款支持計劃管理主要是降低投放信用貸款的資金成本，兩種方式“量價并舉”，契合小微企業(yè)實際需求，引導銀行持續(xù)增加小微企業(yè)貸款并提高信用貸款比例，與小微企業(yè)共渡難關(guān)、走出困境。

此外，光大證券(601788)金融行業(yè)首席分析師王一峰認為，國常會提及的兩項工具，主要效果將為銀行投放普惠小微貸款提供一定“貼息”。據(jù)測算，地方法人銀行營收改善幅度為可達1%-2%，這對銀行機構(gòu)發(fā)展普惠小微企業(yè)貸款具有一定的激勵效應。

金融技術(shù)將成重要推動力

“金融科技，尤其是數(shù)字技術(shù)可能是未來破解小微企業(yè)融資難、融資貴的關(guān)鍵所在�！币晃还煞葜沏y行業(yè)內(nèi)人士對財聯(lián)社記者表示，由于小微企業(yè)經(jīng)營不穩(wěn)定、缺乏抵質(zhì)押物，導致銀行面臨更高風險成本，因此在傳統(tǒng)銀行風控體系來看，給小微企業(yè)貸款并不明智。

上述人士表示，隨著金融科技的發(fā)展與運用，小微企業(yè)的信息更加完善，風險就會變得更加可控，一些優(yōu)質(zhì)的、在傳統(tǒng)銀行風控體系內(nèi)無法獲得貸款的小微企業(yè)就會脫穎而出，這可以緩解小微企業(yè)“貸款難”的問題；而按照風險定價的原則來看，這些優(yōu)質(zhì)的小微企業(yè)的貸款成本也會相比以前有所下降，即解決了“貸款貴”的問題。

實際上，今年以來不少銀行加大了金融科技業(yè)務的布局以服務小微企業(yè)。中信銀行(601998)相關(guān)負責人表示，該行正在加強金融科技賦能，聚焦小微企業(yè)經(jīng)營的重點環(huán)節(jié)和關(guān)鍵場景，打造涵蓋“供應鏈類、場景大數(shù)據(jù)類”的“中信易貸”標準化產(chǎn)品體系。

平安銀行近期亦對外宣布，將搭建“星云物聯(lián)網(wǎng)平臺”，將衛(wèi)星技術(shù)應用到金融服務中，通過相關(guān)物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備，幫助銀行了解企業(yè)數(shù)據(jù)，并幫助企業(yè)獲得金融支持和加快企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。而在此前，工行、網(wǎng)商、微眾等十余家銀行均已開展了衛(wèi)星技術(shù)的相關(guān)應用，助力“三農(nóng)”、助力中小微企業(yè)發(fā)展。

業(yè)內(nèi)人士認為，金融科技在推動普惠金融發(fā)展方面功不可沒，在貸款業(yè)務中融入金融科技，形成數(shù)字普惠金融業(yè)務，是中國普惠金融發(fā)展的最大亮點。預計未來，金融科技仍將在未來的普惠金融業(yè)務上發(fā)揮重要的作用。

上海新金融研究院副院長劉曉春認為，下一階段數(shù)字普惠金融的重點，應幫助解決企業(yè)的應收款困境。他建議，在推進制定《準時付款法》的同時，可以考慮建立“應收款公共結(jié)算平臺”，把企業(yè)之間私下進行的應收款結(jié)算變?yōu)樵诠�共�?shù)字平臺上的透明化結(jié)算。

不過，董希淼指出，數(shù)字普惠金融的深入發(fā)展還有待相關(guān)金融基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)與完善。當前的關(guān)鍵是要加強金融數(shù)據(jù)的標準化建設(shè)和數(shù)據(jù)安全的保障力度。同時，應加快推進信用信息平臺的建設(shè)，整合市場監(jiān)管、稅務、海關(guān)、社保等部門及互聯(lián)網(wǎng)平臺信息，搭建全國和地方的信用信息共享平臺，有效破解銀企信息不對稱等問題，為金融科技賦能小微金融創(chuàng)造基礎(chǔ)性條件，進而引導信貸資源向小微企業(yè)傾斜。

發(fā)展普惠金融需構(gòu)建多層次資本市場

中國人民大學中國普惠金融研究院理事會聯(lián)席主席兼院長貝多廣認為，發(fā)展普惠金融僅有銀行信貸遠遠不夠。銀行信貸只是金融體系中的一個組成部分，盡管在中國，這一領(lǐng)域是整個金融體系的主體部分，但金融體系中還有其他重要的而且不可替代的領(lǐng)域，比如保險、資本市場等等。

在貝多廣看來，如科創(chuàng)板、中小板、北交所、新三板，實際上都是屬于普惠金融，因為其可幫助中小微企業(yè)上市，通過資本市場的運作，讓更多的社會資本能夠進入到普惠金融的領(lǐng)域，是促進共同富裕中很好的手段。 與此同時，中小微企業(yè)還需要扶持創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新的股權(quán)投資，由于創(chuàng)業(yè)投資是風險投資，因此其可承受的風險壓力和時間壓力遠高過銀行信貸。

一位股份制銀行人士亦對財聯(lián)社記者表示，當前不少小微企業(yè)遇到的問題并非是沒有銀行貸款，而是缺少長期的投資資金。

“在疫情沖擊下，小微企業(yè)無法營業(yè)的狀況時有發(fā)生。如果僅給小微企業(yè)提供銀行貸款，即便是利率再低，小微企業(yè)同樣面臨無錢可還的問題，這無疑加重了小微企業(yè)資金負擔�！痹撊耸勘硎�，因此我國還需進一步發(fā)展多層次資本市場，給優(yōu)質(zhì)的小微企業(yè)開拓如股權(quán)融資等更多的融資渠道，不僅有利于真正發(fā)展普惠金融，亦將有利于我國產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的推進。