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第二屆ESG全球領(lǐng)導(dǎo)者峰會于2022年6月28至30日于線上舉行，本次峰會由生態(tài)環(huán)境部應(yīng)對氣候變化司指導(dǎo)，新浪財經(jīng)和中信出版(300788)集團聯(lián)合舉辦，峰會主題為“共促全球ESG發(fā)展，構(gòu)建可持續(xù)未來”。

聯(lián)合國開發(fā)計劃署可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)影響力指導(dǎo)委員會委員、招商銀行(600036)原行長、盟浪可持續(xù)數(shù)字科技董事長馬蔚華先生在“ESG助力30·60雙碳目標(biāo)實現(xiàn)”環(huán)節(jié)發(fā)表主旨演講。

馬蔚華表示，在我國提出“雙碳”目標(biāo)之后，ESG的理念，因其可能成為實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的重要政策、抓手和推動力量，而引起政府和社會各方面的高度重視。

他認(rèn)為，ESG對“雙碳”目標(biāo)的推動力量，體現(xiàn)在兩個方面：一是ESG的信息披露，可以推動ESG投資的發(fā)展，支撐“雙碳”巨額融資需求；二是ESG的評估，評估會影響企業(yè)社會形象和在資本市場的表現(xiàn)，倒逼企業(yè)加快“脫碳”、“降碳”。因此，ESG是可持續(xù)發(fā)展在微觀層面的反映，它從環(huán)境效益、社會效益和經(jīng)濟效益三個維度出發(fā)，發(fā)揮政策引導(dǎo)作用，有效助力產(chǎn)業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型，能源結(jié)構(gòu)調(diào)整和減碳、減排工作，促進“雙碳”目標(biāo)實現(xiàn)。

馬蔚華介紹，在ESG相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)制定方面，深圳社會價值投資聯(lián)盟（簡稱“社投盟”）做了一些有益探索：從2017年開始，他們每年從“滬深300”中，按照“經(jīng)濟、環(huán)境、社會”三個維度，選出綜合價值最高的99只股票，構(gòu)建了一支具有可持續(xù)發(fā)展內(nèi)涵的“義利99”指數(shù)，過去八年，每年在資本市場發(fā)布。結(jié)果顯示：“義利99”收益率一直跑贏中國資本市場幾乎所有指數(shù)。這標(biāo)志著中國資本向善的趨勢。這套指數(shù)標(biāo)準(zhǔn)由300多位國內(nèi)外專家融合了可持續(xù)發(fā)展的核心要求，不斷探索實踐制定的這套義利并舉的評估標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)當(dāng)是迄今為止，中國資本市場最體現(xiàn)ESG原則的評級標(biāo)準(zhǔn)。

以下為演講實錄：

今年四月，IPCC聯(lián)合國政府間氣候變化專家小組發(fā)布報告稱，如果我們按照現(xiàn)在減排趨勢發(fā)展下去，本世紀(jì)末地球的升溫幅度將比1850年（工業(yè)化前）高4度。由此，令人想起IPCC在2019年9月由104個科學(xué)家共同參與發(fā)布的報告。報告稱，如果21世紀(jì)人類碳排放均未減少，我們必須面對海平面上升0.6到1米的嚴(yán)峻情況，甚至不排除上升2米以上的可能性。去年四月，《自然》雜志稱，若仍按當(dāng)前的排放增長趨勢，將會造成失控性全球變暖，到2100年陸地生態(tài)圈的38%，海洋生態(tài)圈的51%會受到嚴(yán)重影響，生物多樣性會從斷崖式下降，物種滅絕加速，將加劇生態(tài)系統(tǒng)退化，人類生存發(fā)展面臨前所未有的挑戰(zhàn)。

除了氣候變暖之外，人類還面臨其他諸多挑戰(zhàn)：由于疫情蔓延，可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)進程非常不理想。全球極端貧困率出現(xiàn)了20年來首次上升的情況；無法達到最低閱讀熟練水平的兒童增加超過一億，可能使聯(lián)合國二十年追求的教育化為烏有；而今年爆發(fā)的俄烏戰(zhàn)爭，更使問題雪上加霜，使本就入不敷出的可持續(xù)發(fā)展資金缺口，因戰(zhàn)爭耗資挪用更加擴大。由此，2015到2030年聯(lián)合國可持續(xù)發(fā)展議程面臨嚴(yán)重的阻礙。

在這樣的嚴(yán)峻形勢下，中國人民正在為世界的可持續(xù)發(fā)展作出重大的貢獻：我們完成了扶貧攻堅的偉大任務(wù)，對全世界反貧困斗爭的貢獻超過75%。2020年，習(xí)主席還向全世界做出“3060”實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的莊嚴(yán)承諾。今天全國人民正在為實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)而奮斗。

面對社會環(huán)境日益嚴(yán)重的挑戰(zhàn)，聯(lián)合國早在2004年就呼吁全球投資者在投資決策中納入ESG的因素。ESG投資，也就是環(huán)境、社會和治理投資的概念應(yīng)運而生。投資者除了財務(wù)因素之外，開始關(guān)注公司在保護環(huán)境，促進社會平等和發(fā)展，內(nèi)部有效治理等方面的表現(xiàn)，并且系統(tǒng)性地納入投資決策過程中。ESG投資對推動企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)起到重要作用。

在我國提出“雙碳”目標(biāo)之后，ESG的理念，因其可能成為實現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的重要政策、抓手和推動力量，而引起政府和社會各方面的高度重視。

ESG對“雙碳”目標(biāo)的推動力量，體現(xiàn)在兩個方面：一是ESG的信息披露，可以推動ESG投資的發(fā)展，支撐“雙碳”巨額融資需求；二是ESG的評估，評估會影響企業(yè)社會形象和在資本市場的表現(xiàn)，倒逼企業(yè)加快“脫碳”、“降碳”。因此，ESG是可持續(xù)發(fā)展在微觀層面的反映，它從環(huán)境效益、社會效益和經(jīng)濟效益三個維度出發(fā)，發(fā)揮政策引導(dǎo)作用，有效助力產(chǎn)業(yè)綠色低碳轉(zhuǎn)型，能源結(jié)構(gòu)調(diào)整和減碳、減排工作，促進“雙碳”目標(biāo)實現(xiàn)。因此，在中國實現(xiàn)“雙碳”過程中，政府相關(guān)部門和企業(yè)都越來越重視ESG信息披露和ESG評估。今天，我側(cè)重講一下ESG的評估。

目前，對ESG的評估主要來源于兩類機構(gòu)：一種是基于投資相關(guān)企業(yè)的評級體系，另外一種是研究機構(gòu)的評級體系。評估主要包括指數(shù)編制、指標(biāo)對標(biāo)、評估方法等。目前存在的主要問題，缺乏統(tǒng)一的具有公信力的標(biāo)準(zhǔn)、高質(zhì)量的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，和以數(shù)據(jù)化、信息化、智能化科學(xué)的評級方法，更缺少高效、公平的第三方評估機構(gòu)。

近年來，各級政府部門出臺了許多支持“雙碳”、綠色發(fā)展的相關(guān)政策，但政策不是標(biāo)準(zhǔn)。什么是標(biāo)準(zhǔn)？標(biāo)準(zhǔn)是對重復(fù)性事物和概念所做的統(tǒng)一規(guī)定。它以科學(xué)技術(shù)和實踐經(jīng)驗的結(jié)合成果為基礎(chǔ)，具有廣泛的公信力，并由主管部門批準(zhǔn)，成為共同遵守的準(zhǔn)則和依據(jù)。因此這套標(biāo)準(zhǔn)的形成是一個探索、實踐、總結(jié)、提升、形成共識的過程。而目前，我國乃至全球范圍內(nèi)還沒有形成統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)，因而目前評估評級還比較混亂，評級機構(gòu)在計算ESG評級時，采用各自的標(biāo)準(zhǔn)和數(shù)據(jù)，經(jīng)常出現(xiàn)一些差異甚至自相矛盾的結(jié)果，這種評級不一致，使得ESG評級失去了公正性，致使ESG投資風(fēng)險增加，使投資者對ESG失去信任感，影響“雙碳”目標(biāo)的實現(xiàn)。

在ESG相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)制定方面，深圳社會價值投資聯(lián)盟（簡稱“社投盟”）做了一些有益探索：從2017年開始，他們每年從“滬深300”中，按照“經(jīng)濟、環(huán)境、社會”三個維度，選出綜合價值最高的99只股票，構(gòu)建了一支具有可持續(xù)發(fā)展內(nèi)涵的“義利99”指數(shù)，過去八年，每年在資本市場發(fā)布。結(jié)果顯示：“義利99”收益率一直跑贏中國資本市場幾乎所有指數(shù)。這標(biāo)志著中國資本向善的趨勢。這套指數(shù)標(biāo)準(zhǔn)由300多位國內(nèi)外專家融合了可持續(xù)發(fā)展的核心要求，不斷探索實踐制定的這套義利并舉的評估標(biāo)準(zhǔn)，應(yīng)當(dāng)是迄今為止，中國資本市場最體現(xiàn)ESG原則的評級標(biāo)準(zhǔn)。

盟浪可持續(xù)數(shù)字科技（深圳）有限責(zé)任公司（簡稱“盟浪”）結(jié)合“雙碳”與可持續(xù)發(fā)展評估的需要，運用數(shù)據(jù)算法和算力等科技手段，又對“義利99”的評估標(biāo)準(zhǔn)進行了持續(xù)的深化，形成獨特的FIN-ESG標(biāo)準(zhǔn)，它更科學(xué)、客觀、全面地評價企業(yè)財務(wù)與非財務(wù)指標(biāo)的可持續(xù)發(fā)展價值，這應(yīng)該是目前評估市場上，探索時間最早、實踐經(jīng)驗最多、公信力較高的評價標(biāo)準(zhǔn)，為廣大企業(yè)、機構(gòu)所認(rèn)可。

除了評價標(biāo)準(zhǔn)之外，高質(zhì)量數(shù)據(jù)對ESG評估至關(guān)重要。高質(zhì)量的數(shù)據(jù)對標(biāo)準(zhǔn)落地、資產(chǎn)定價和計量或風(fēng)險評估都是前提和基礎(chǔ)。

盟浪科技正在致力于建立一套ESG數(shù)據(jù)基礎(chǔ)：在應(yīng)用場景中，做好數(shù)據(jù)的收集、統(tǒng)計、分析和披露等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，讓不同資產(chǎn)具有更強勁、更有說服力、更科學(xué)的可比性。

盟浪科技通過對“義利99”指數(shù)評估的持續(xù)深化，產(chǎn)生了市場可用的巨量數(shù)據(jù)。至今，F(xiàn)IN-ESG標(biāo)準(zhǔn)已經(jīng)積累9年的數(shù)據(jù)，初步具有數(shù)據(jù)可獲取、指標(biāo)可規(guī)范、算法可優(yōu)化等特點。目前這套標(biāo)準(zhǔn)和這些數(shù)據(jù)已經(jīng)應(yīng)用于上市公司提升可持續(xù)發(fā)展價值，和金融機構(gòu)篩選可持續(xù)發(fā)展的投資標(biāo)的廣泛實踐中。

此外，公開披露數(shù)據(jù)的收集，數(shù)字市場交易的獲取以及與數(shù)據(jù)公司合作，都是評估機構(gòu)獲取數(shù)據(jù)的來源。

針對“雙碳”評估的需求，盟浪開發(fā)了盟浪碳和通產(chǎn)品，可以實現(xiàn)對企業(yè)碳的全流程管控：從多源數(shù)據(jù)采集，到多維智能核算，再到減排措施匹配和減排量測算，可以幫助企業(yè)實現(xiàn)項目全生命周期排放及減排效果的持續(xù)統(tǒng)計、監(jiān)測、報告和管理，從而助力綠色信貸、綠色供應(yīng)鏈的減排績效動態(tài)考核，綠色債券的評級，綠色保險的風(fēng)險核算。這一種評估過程，對于企業(yè)實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展具有非常重要作用。

通過對ESG充分的信息披露和廣泛的、客觀的第三方評估，盟浪碳和通ESG可以給“雙碳”目標(biāo)的實現(xiàn)增加一股強大的推動力。這也是實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展應(yīng)對氣候挑戰(zhàn)的重大而有效的舉措。

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