金融科技行業(yè)（以下簡稱“金科”）的上半年，是布滿“危”與“機(jī)”的半年，疫情反復(fù)下，不可避免地帶來機(jī)構(gòu)資產(chǎn)逾期率的攀升，利率壓降下，也對客群獲取與風(fēng)控手段提出新的挑戰(zhàn)，屬地化要求下，同樣考驗(yàn)著機(jī)構(gòu)對特定區(qū)域內(nèi)的資方接洽能力�！耙苑�(wěn)為主，謹(jǐn)小慎微”“沒有聲音就是最好的”，這是不少金科公司從業(yè)人士向北京商報(bào)記者強(qiáng)調(diào)的展業(yè)態(tài)度。嚴(yán)監(jiān)管與大環(huán)境影響下，機(jī)構(gòu)更傾向于保守策略，重在守住基本盤，提升資產(chǎn)質(zhì)量，優(yōu)化新的資產(chǎn)渠道；但成本壓力與定價(jià)挑戰(zhàn)下，也有機(jī)構(gòu)不斷找尋新的突破口：鋪量、復(fù)貸、尋優(yōu)……有的開始將業(yè)務(wù)重心向B端小微企業(yè)延展，有的也在試圖通過異業(yè)合作尋找更多優(yōu)質(zhì)用戶，還有的不斷加強(qiáng)和銀行端的對接以撮合更多的業(yè)務(wù)合作。

定價(jià)沖擊

說到上半年最深刻的感受，對于大部分金科公司來說，定價(jià)調(diào)整帶來的業(yè)務(wù)壓力當(dāng)屬其一。一年前，24%利率紅線落槌，受到?jīng)_擊的不僅是持牌消金公司、民營銀行、信托公司，還包括一大波金科公司和助貸平臺。

早在2021年底，就有不少頭部金科公司將大部分客群利率壓降至24%以內(nèi)。例如今年一季度，樂信曾介紹，截至2021年末，平臺促成借款年化利率低于24%的部分占比達(dá)到近60%；此外360數(shù)科也透露，在2021年四季度末，超過70%的客戶價(jià)格低于24%。截至目前再觀整個(gè)市場，大部分金科公司也已經(jīng)將平臺產(chǎn)品壓降至24%以內(nèi)。

定價(jià)調(diào)整后，最直接的影響是業(yè)務(wù)操作。一上市金科公司從業(yè)人員李強(qiáng)（化名）向北京商報(bào)記者透露，利率壓降下，間接帶來客群的變化，公司需要重新在風(fēng)控上做一系列測試、調(diào)整、完善，這一過程中難免會有些損失。不過李強(qiáng)也補(bǔ)充稱，“我們現(xiàn)在還在摸索中，相信長久來看整體是積極正向的影響”。

雖長期向好，但短期來看，定調(diào)調(diào)整對利潤的沖擊仍不可避免。正應(yīng)了一從事小額消費(fèi)貸的王力（化名）所言，“簡單粗暴來說，定價(jià)調(diào)整后，壓縮了我們1/3的利潤”。

此話并非無稽之談，北京商報(bào)記者從多家金科公司一季度財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)中也可窺出一二。今年一季報(bào)顯示，幾家頭部上市金科公司中，凈利潤同比增長的寥寥無幾，甚至有個(gè)別機(jī)構(gòu)出現(xiàn)同比下降80%的情況；另外逾期率上，相較去年同期，還有多家公司出現(xiàn)逾期率上漲的情況，資產(chǎn)表現(xiàn)不容樂觀。

客群上探

多方?jīng)_擊下，業(yè)務(wù)需求仍在，但展業(yè)難度陡增，這也促使不同金科公司有不同的應(yīng)對態(tài)度。從采訪反饋來看，今年上半年，有的機(jī)構(gòu)仍然延續(xù)“謹(jǐn)慎穩(wěn)健”的保守態(tài)度，求穩(wěn)不求量；不過利率壓降下，更多金科公司雖然宣傳低調(diào)、風(fēng)控保守，但實(shí)則已在暗暗絞盡腦汁去獲取更優(yōu)質(zhì)的用戶。

正如一金科公司從業(yè)人士告訴北京商報(bào)記者，“其實(shí)，上半年各家在業(yè)務(wù)上的策略有一個(gè)轉(zhuǎn)變，可能在今年的一季度大家還是偏保守，更多的是守住基本盤，提升質(zhì)量，然后優(yōu)化新的對公資產(chǎn)渠道。但到了二季度，因?yàn)橐咔榈年P(guān)系，有的機(jī)構(gòu)在放款規(guī)模策略上也會變得更激進(jìn)一些”。

有“攻”有“守”，這或正是金科行業(yè)上半年的從業(yè)實(shí)況，而客群上探、以量抵價(jià)、科技降本或是可嘗試的一些路徑。另一金科公司業(yè)務(wù)人員同樣向北京商報(bào)記者透露，利潤走低后，機(jī)構(gòu)也一直在想應(yīng)對辦法。首先考慮的就是想著把業(yè)務(wù)規(guī)模做上去，以此來實(shí)現(xiàn)薄利多銷；實(shí)現(xiàn)規(guī)模平穩(wěn)增長后，平臺也會在風(fēng)控上做出調(diào)整；此外在市場投放上，運(yùn)營也會做出更精細(xì)化的操作，以此來降本增效。

發(fā)力小微

雖然定價(jià)調(diào)整、利潤下滑、疫情沖擊，但業(yè)務(wù)合作層面也傳來不少利好消息。例如6月傳出的“監(jiān)管要求銀行月度新增貸款要超過去年同期”消息下，有金科公司告訴北京商報(bào)記者，已有銀行在計(jì)劃和平臺加大線上貸款合作，并有越來越多銀行表示愿意和平臺重點(diǎn)發(fā)力小微業(yè)務(wù)，未來資金量將更加充裕。

事實(shí)上，從多家上市金科公司一季度財(cái)報(bào)也能看出這一行業(yè)趨勢。例如樂信就在一季度財(cái)報(bào)中提到，已為個(gè)人、個(gè)體工商戶、小微企業(yè)提供一攬子金融幫扶服務(wù)，一季度促成小微信用借款規(guī)模42億元，同比大幅增長102%；信也科技也提到，在小微領(lǐng)域單季促成的借款金額增長至98億元，占一季度促成借款總額的24.7%；此外，陸金所控股83.5%的季度新增借款流向小微企業(yè)主，較上年同期增長7.8個(gè)百分點(diǎn)，已連續(xù)三個(gè)季度八成新增借款流向小微實(shí)體。

“大家現(xiàn)在確實(shí)都在發(fā)力小微企業(yè)類資產(chǎn)，但也有難點(diǎn)，就是背后的資方往往有很明確的放款地域限制。這個(gè)可能涉及到線上線下資產(chǎn)渠道的平衡調(diào)整，還有對于特定區(qū)域內(nèi)資方的接洽能力�！币簧鲜薪鹑诳萍脊�司相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人說道。

北京商報(bào)記者 劉四紅