7月30日，銀保監(jiān)會副主席梁濤出席“2022青島·中國財富論壇”，并發(fā)表主旨演講。

　　以下是全文實錄：

　　王波明：下面就進入主旨演講部分，首先請一行兩會領(lǐng)導嘉賓為我們做主旨演講。首先我們是要請出中國銀保監(jiān)會副主席梁濤先生，梁濤先生是本次論壇的老朋友，近幾年每次都能出席青島財富論壇，他又是我國銀行保險系統(tǒng)的權(quán)威專家。今天演講題目是《開啟新篇章，探索新路徑，促進新格局下銀行保險業(yè)資管業(yè)務(wù)高質(zhì)量的發(fā)展》，請梁副主席。大家歡迎！

　　梁濤：謝謝主持人的介紹。尊敬的陸書記，各位嘉賓、各位朋友，女士們、先生們大家上午好！很高興參加2022青島中國財富論壇。

　　首先我謹代表銀保監(jiān)會對本次論壇的成功舉辦保持熱烈的祝賀。

　　長期以來中國財富論壇凝聚各方智慧，深化專業(yè)研討，持續(xù)助力財富管理行業(yè)成長前進。青島市的財富管理金融改革試驗區(qū)獲批八年來，對探索金融業(yè)改革創(chuàng)新經(jīng)驗，助力金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展發(fā)揮了重要作用。借此機會，我就新發(fā)展格局下的銀行業(yè)、保險業(yè)資管業(yè)務(wù)的發(fā)展談四個方面的看法，供大家討論。

　　第一個方面，資管行業(yè)發(fā)展開啟了新的歷史篇章。

　　2018年4月，黨中央、國務(wù)院作出了實施資管新規(guī)的重大決策部署，2021年底資管新規(guī)過渡期結(jié)束，銀行業(yè)、保險業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)過了四個發(fā)展階段后，行業(yè)發(fā)生新變化，呈現(xiàn)出更穩(wěn)健和持續(xù)發(fā)展的態(tài)勢。

　　一是跨過亂象糾治期。截至2021年末，理財存量整改基本完成，具有剛兌性質(zhì)的保本理財清零，需整改的保險資管產(chǎn)品累計壓降96%，通道類的信托和融資類的信托較峰值分別壓降80%和43%，少量處置比較困難的資產(chǎn)已經(jīng)依規(guī)納入了個案處置，將盡快清零，資管業(yè)務(wù)池化運作、多層嵌套等問題得到了有效治理，行業(yè)亂象根本扭轉(zhuǎn)，金融體系的韌性明顯增強。

　　二是歷經(jīng)了規(guī)制建設(shè)期。在資管新規(guī)的總體框架下，銀保監(jiān)會先后發(fā)布了近20項規(guī)則，形成了宏觀審慎與微觀審慎相結(jié)合、從立法到執(zhí)法全流程覆蓋的系統(tǒng)性體系，同時針對資管行業(yè)發(fā)展特點，建立了從日常監(jiān)管和現(xiàn)場調(diào)查直接進入立案調(diào)查、行政處罰的快速處置機制，大幅提高了糾錯的及時性和監(jiān)管的威懾力。

　　三是進入了行業(yè)重塑期。目前，銀行業(yè)、保險業(yè)的資管產(chǎn)品凈值化水平已經(jīng)超過了95%，服務(wù)實體經(jīng)濟的質(zhì)效顯著提升。理財、信托、保險資管產(chǎn)品投向?qū)嶓w經(jīng)濟43萬億元，相當于社會融資總規(guī)模12.9%。理財公司改革穩(wěn)步推進，已經(jīng)批準設(shè)立了49家，開業(yè)了25家，4家由外資金融機構(gòu)控股。作為重要的投資者，這些機構(gòu)、這些理財公司將逐步成為資管行業(yè)的有生力量。

　　四是邁向了發(fā)展的機遇期。我國作為世界上第二大經(jīng)濟體，經(jīng)濟穩(wěn)中向好/長期向好的基本面沒有變，為資管行業(yè)的長期發(fā)展提供了強有力的支撐。據(jù)相關(guān)研究，我國中等收入人群超過4億人，個人可投資的資產(chǎn)預計超過260萬億，居民的財富保值增值與養(yǎng)老保障的需求日益增加，資管行業(yè)的發(fā)展前景依然廣闊。

　　在資管行業(yè)發(fā)展的各個階段中，銀保監(jiān)會始終把拆解影子銀行的風險作為重要工作，并將規(guī)范資管行業(yè)發(fā)展作為這項工作的重要抓手，我們堅持穩(wěn)中求進的工作總基調(diào)，連續(xù)多年開展整治市場亂象的行動，嚴厲整治亂加杠桿、脫實向虛、監(jiān)管套利的復雜結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，堅決清理借金融創(chuàng)新之名行影子銀行之實的亂象。持續(xù)彌補監(jiān)管的短板，根據(jù)資管新規(guī)制定理財、信托、保險資管等領(lǐng)域的具體實施細則，統(tǒng)一同類機構(gòu)和產(chǎn)品監(jiān)管標準。加強對影子銀行和交叉金融業(yè)務(wù)的現(xiàn)場檢查，對違法違規(guī)行為嚴肅問責，涉嫌違法犯罪的移送司法機關(guān)。經(jīng)過持續(xù)的整治，我國類信貸影子銀行風險明顯收斂，存量資產(chǎn)大幅度壓降。截至2022年6月末，規(guī)模較歷史峰值壓降超29萬億，有效遏制了資金的脫實向虛，為穩(wěn)定宏觀經(jīng)濟大盤，發(fā)揮金融的逆周期調(diào)節(jié)作用提供了空間。

　　我們也看到近年來影子銀行治理成效顯著，但是部分產(chǎn)品結(jié)構(gòu)負責，杠桿水平高，隱藏的風險依然較大。一些銀行對表內(nèi)非標投資風險管理不到位，資產(chǎn)分類和撥備計提標準顯著低于表內(nèi)貸款，部分高杠桿企業(yè)借助非持牌機構(gòu)登記發(fā)行所謂的融資計劃獲得資金，穿透后實質(zhì)為企業(yè)的自融安排，隱蔽性強。一些機構(gòu)可能借助不當?shù)慕鹑趧?chuàng)新，衍生出影子銀行的新變種，誘發(fā)影子銀行風險反彈回潮，對此我們應(yīng)保持必要的警惕。

　　第二個方面，探索新發(fā)展格局下資管行業(yè)的創(chuàng)新路徑。

　　新發(fā)展格局的不斷深化，對金融體系適配性提出了一系列新任務(wù)、新要求。資管行業(yè)作為聯(lián)結(jié)實體經(jīng)濟與居民財富的重要橋梁，要積極探索創(chuàng)新發(fā)展路徑，把握機遇，有所作為。

　　一是以人民為中心，促進實現(xiàn)共同的富裕。資管行業(yè)要深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，積極回應(yīng)各類投資群體的財富管理需求，做好客戶細分，切實將國民經(jīng)濟改革發(fā)展紅利轉(zhuǎn)化為可分享的投資收益，助推全體人民共同富裕。積極應(yīng)對人口老齡化，通過提供養(yǎng)老理財?shù)冉鹑诋a(chǎn)品，解決居民在不同生命階段收入與支出的平滑問題，滿足居民多層次的養(yǎng)老需求。去年以來，銀保監(jiān)會正式啟動了養(yǎng)老產(chǎn)品試點，目前有23.1萬投資者累計認購了養(yǎng)老理財產(chǎn)品超過600億元，總體開端良好，進展順利。下一步將在充分總結(jié)的基礎(chǔ)上，研究適時進一步擴大試點的范圍。此外，資管行業(yè)還應(yīng)主動滿足人民對美好生活的向往，著力為新市民提供有溫度的金融服務(wù)，增強新市民的獲得感、幸福感和安全感。

　　二是以穩(wěn)增長為使命，提升服務(wù)實體經(jīng)濟的質(zhì)效。推進經(jīng)濟復蘇進程走穩(wěn)走實是后疫情時代的重要任務(wù)，資管行業(yè)作為直接融資的重要提供者，要積極促進優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，助力資本市場平穩(wěn)運行，降低實體經(jīng)濟的融資成本，引導金融資源流向國民經(jīng)濟的關(guān)鍵領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，加大對戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、先進制造業(yè)的支持力度，推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，提升我國的核心競爭力。

　　三是以新發(fā)展理念開創(chuàng)高水平的開放新局面。堅持對外開放，2018年以來，銀保監(jiān)會先后推出了34條對外開放的舉措，其中有五條直接涉及到資管的業(yè)務(wù)。貝萊德、東方匯理等國際領(lǐng)先財富管理機構(gòu)先后來華，投資中國市場的積極性顯著提高，資管行業(yè)要以此為契機，深入推進國際合作，深入共享良好經(jīng)驗，提升我國在國際金融體系中的話語權(quán)，為推動解決國際金融問題貢獻中國智慧和中國方案。

　　四是以雙碳目標為導向，助力綠色低碳發(fā)展。實現(xiàn)碳達峰碳中和是一場廣泛而深刻的經(jīng)濟社會系統(tǒng)性的變革。據(jù)發(fā)改委測算，未來30年，我國為實現(xiàn)碳中和的目標，僅能源相關(guān)基礎(chǔ)類建設(shè)領(lǐng)域的投資規(guī)模就要達到100萬億元，銀行保險資管機構(gòu)要積極踐行“環(huán)境、社會、治理”（ESG）投資理念，加大社會責任投資力度，防止運動式減碳，提升綠色金融資源配置效率，為增進經(jīng)濟社會福祉和人類文明進步作出貢獻。

　　第三個方面，持之以恒推進資管行業(yè)的核心能力建設(shè)。

　　打鐵還需自身硬，面對新時期的機遇與使命，銀行保險資管機構(gòu)需要不斷錘煉強化自身核心能力，以深厚的內(nèi)功肩負起新發(fā)展格局賦予的時代任務(wù)。

　　一是全面提升投研水平。資管行業(yè)作為典型的智力密集型行業(yè)，投研水平始終是核心能力的關(guān)鍵倚仗。要提高在宏觀經(jīng)濟基本面、細分行業(yè)和具體投資標的等方面的研究能力，積極發(fā)現(xiàn)投資機會。加強專業(yè)化人才隊伍建設(shè)，增強不同資產(chǎn)專業(yè)投研力量，鞏固固收類資產(chǎn)領(lǐng)域優(yōu)勢，彌補權(quán)益類資產(chǎn)領(lǐng)域短板。

　　二是豐富完善產(chǎn)品體系，多樣化產(chǎn)品體系使資管行業(yè)更好滿足多樣化投融資需求，服務(wù)人民群眾財富管理需要的重要途徑，資管機構(gòu)要在資管新規(guī)等要求下，推動產(chǎn)品向信息透明、組合投資、準確估值、風險分散的模式轉(zhuǎn)型。構(gòu)建投資類別齊全，策略豐厚，周期完整的產(chǎn)品體系，滿足多層次投資者多樣化產(chǎn)品需求和偏好。

　　三是高度重視科技賦能，資管行業(yè)業(yè)務(wù)復雜，數(shù)據(jù)信息多，交易量大，科技賦能是實現(xiàn)高效運營的重要支撐，要積極運用云計算、大數(shù)據(jù)分析等前沿技術(shù)，將數(shù)字化、信息化融入業(yè)務(wù)鏈條各個環(huán)節(jié)，提高決策管理的質(zhì)效，建立精準客戶畫像，針對客戶特征提供定制化、精細化服務(wù)，提升與客戶的交互效率。

　　四是切實加強風險管控。良好的風險管控是資管機構(gòu)持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營，保護投資者財產(chǎn)安全的重要保障，要健全風險管控體制機制，將風控措施嵌入到業(yè)務(wù)流程各個環(huán)節(jié)。完善風險識別，全面覆蓋各種風險類別，加強內(nèi)部控制管理，充分發(fā)揮風險防線的作用，推動管理人更好地履行受托管理職責。

　　第四個方面，凝聚合力推動資管行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

　　為推動新時期資管行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，有關(guān)各方需要堅決貫徹落實轉(zhuǎn)型的目標，與時俱進地優(yōu)化工作理念與方式，共同為資管行業(yè)行穩(wěn)致遠保駕護航。

　　一是建立符合我國國情的資管業(yè)務(wù)監(jiān)管體系，研究構(gòu)建與機構(gòu)能力相匹配的監(jiān)管評價體系，推動實現(xiàn)差異化監(jiān)管，形成監(jiān)管與市場的良性互動和正向激勵。提升執(zhí)法效能，強化監(jiān)管科技任務(wù)，完善風險監(jiān)管預測體系，更好地發(fā)揮現(xiàn)場檢查的尖刀利劍作用，支持行業(yè)協(xié)會等自律組織，完善自律規(guī)則，加強自律檢查，共同營運，公平透明、規(guī)范健康的行業(yè)發(fā)展環(huán)境。

　　二是推動資管行業(yè)堅守契約精神和守信文化，信守約定，履行契約是資管行業(yè)起源的前提條件，是資管行業(yè)發(fā)展的核心根基。銀行保險機構(gòu)要不斷強化誠實守信，勤勉盡責的信義義務(wù)擔當，始終代表投資者利益管理資產(chǎn)，在產(chǎn)品的生命周期各個環(huán)節(jié)自覺遵守契約，恪守承諾、謹慎履職，堅守弘揚受人之托，忠人之事的金融文化。

　　三是持續(xù)拆解高風險影子銀行。加強類信貸影子銀行風險監(jiān)測，持續(xù)壓降高風險影子銀行業(yè)務(wù)。嚴禁多層嵌套、資金空轉(zhuǎn)、脫實向虛、偽金融創(chuàng)新等行為。金融機構(gòu)要認真落實資管新規(guī)，按時完成銀行理財、信托等存量個案資管業(yè)務(wù)整改，防止再次通過交叉性金融產(chǎn)品無序加杠桿。

　　四是更加重視對投資者的宣傳教育，利用多種渠道和方式普及金融知識，加大對重點人群和偏遠落后地區(qū)的宣傳教育力度，提升金融知識的有效性和觸達率，幫助投資者厚植風險意識，樹立“賣者有責、買者自負”的科學審慎投資理念，形成“保本高收益就是金融詐騙”的廣泛認知。持續(xù)加大投資者保護力度，加強信息披露和風險揭示，讓投資者看得懂、會投資，為資管行業(yè)實現(xiàn)長期健康發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。

　　女士們先生們，今年是資管新規(guī)過渡期結(jié)束后的第一年，新故相推，日生不滯，銀保監(jiān)會將保持監(jiān)管定力，督促銀行保險監(jiān)管機構(gòu)在新發(fā)展格局下找準方向，篤行不怠，為推動經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展作出新的更大貢獻。

　　再次祝賀本次論壇取得圓滿成功，謝謝大家！