原標(biāo)題 2022年《財富》世界500強(qiáng)排行榜揭曉

財富Plus APP于北京時間2022年8月3日與全球同步發(fā)布了最新的《財富》世界500強(qiáng)排行榜。

依據(jù)這個榜單的數(shù)據(jù)，人們可以了解全球最大企業(yè)的最新發(fā)展趨勢。通過縱向不同年份和橫向不同行業(yè)的比較，人們既可以了解企業(yè)的興衰，也可以了解公司的銷售收益率、凈資產(chǎn)收益率、全員生產(chǎn)效率等經(jīng)營質(zhì)量的變化。與此同時，深入到國家或地區(qū)的研究可以揭示大企業(yè)群體分布的變化。對中國讀者來說，尤其是可以借此深入了解中國和世界大公司的競爭趨勢、優(yōu)劣勢和潛在差距。

2021年，新冠陰影依然籠罩全球，但世界經(jīng)濟(jì)在疫情中艱難重啟。但是，今年《財富》世界500強(qiáng)排行榜企業(yè)的營業(yè)收入總和約為37.8萬億美元，比上年大幅上漲19.2%（該榜單有史以來最大的漲幅），相當(dāng)于當(dāng)年全球GDP的五分之二，接近中國和美國GDP之和。進(jìn)入排行榜的門檻（最低銷售收入）也從240億美元躍升至286億美元。

同時，今年所有上榜公司的凈利潤總和約為3.1萬億美元，同比大幅上漲88%，是2004年以來最大的漲幅。

沃爾瑪連續(xù)第九年成為全球最大公司，亞馬遜上升至第二位，中國的國家電網(wǎng)公司位居第三位。中石油、中石化分別位居第四、第五位。大眾公司的排名（第8位）超過豐田汽車（第13位），奪回“全球最大汽車生產(chǎn)商”的頭銜。

在盈利方面，沙特阿美公司以約1，054億美元的利潤位居榜首。蘋果公司位居利潤榜第二位，利潤超過946億美元，伯克希爾-哈撒韋以約898億美元的利潤位居第三位。谷歌母公司Alphabet和微軟分列利潤榜第四、第五位，利潤均超過600億美元。工、建、農(nóng)三大中國商業(yè)銀行繼續(xù)位列利潤榜前十位，其中工商銀行(601398)的利潤高達(dá)540億美元。

今年，中國大陸（含香港）公司數(shù)量增長下滑，相比去年增長11家，今年只增加了一家，達(dá)到136家。加上臺灣地區(qū)企業(yè)，中國共有145家公司上榜，大公司數(shù)量繼續(xù)位居各國之首。作為對比，美國今年共計124家公司上榜，比上一年增加2家。

此次《財富》世界500強(qiáng)排行榜一共有44家新上榜和重新上榜公司，其中有14家中國公司，它們是：中國中化控股有限責(zé)任公司、蘇商建設(shè)集團(tuán)有限公司、杭州鋼鐵集團(tuán)有限公司、蜀道投資集團(tuán)有限責(zé)任公司、中國航空油料集團(tuán)有限公司、湖南鋼鐵集團(tuán)有限公司、潞安化工集團(tuán)有限公司、新疆中泰（集團(tuán)）有限責(zé)任公司、比亞迪(002594)股份有限公司、順豐控股(002352)股份有限公司、山東高速(600350)集團(tuán)有限公司、成都興城投資集團(tuán)有限公司、上海德龍鋼鐵集團(tuán)有限公司、臺灣中油股份有限公司。

今年，中國大陸（含香港）企業(yè)的平均營業(yè)收入達(dá)到809.8億美元，與自身去年數(shù)字相比大幅提升；此外，平均總資產(chǎn)3，580億美元，平均凈資產(chǎn)431.8億美元，均超過世界500強(qiáng)的平均水平。

但是，中國公司盈利能力與世界500強(qiáng)公司平均水平的差距拉大。中國145家公司上榜公司平均利潤約41億美元，雖然與自身相比有所提升，然而世界500強(qiáng)平均利潤同期上升至62億美元。以部分國家作為比較對象：例如，上榜的德國企業(yè)平均利潤44億美元，英國企業(yè)69.6億美元，加拿大企業(yè)47.5億美元，法國企業(yè)48.5億美元，巴西企業(yè)84.8億美元等，均高于中國公司。與上榜美國企業(yè)相比，中國企業(yè)利潤差距更加明顯。2022年《財富》世界500強(qiáng)上的美國124家企業(yè)平均利潤高達(dá)100.5億美元，幾乎接近中國上榜企業(yè)的2.5倍。中國上榜企業(yè)利潤及其增速遠(yuǎn)低于美國和世界平均水平。

同時，根據(jù)以上數(shù)據(jù)計算，中國大陸上榜企業(yè)平均銷售收益率為5.1%，總資產(chǎn)收益率為1.15%，凈資產(chǎn)收益率則為9.5%，三個指標(biāo)都落后于《財富》世界500強(qiáng)平均水平。與美國公司相比，上榜124家美國公司的三個指標(biāo)分別為11%、3.21%和21.9%，經(jīng)營狀況明顯優(yōu)于上榜中國企業(yè)。特約撰稿人王志樂分析：2021年，其他國家特別是美國企業(yè)，在抗疫過程中走出困境，迅速恢復(fù)全球經(jīng)營。由此，上榜中國企業(yè)與它們的差距在上年縮小的基礎(chǔ)上又重新拉開了。

今年進(jìn)入榜單的中國銀行(601988)共有10家，這10家銀行利潤占全部上榜中國大陸企業(yè)利潤總額的41.7%，上榜銀行利潤占比仍然很高。而銀行利潤過高必然擠壓非金融企業(yè)的利潤。如果不計算銀行所得利潤，2021年中國大陸上榜的非銀行企業(yè)126家平均利潤只有26億美元。作為對比，117家美國非銀行企業(yè)平均利潤近92億美元，相比去年差距增大，超過中國大陸非銀行企業(yè)的3.5倍。

在凈資產(chǎn)收益率（ROE）榜上，美源伯根公司以約690%的凈資產(chǎn)收益率躍升至首位，甲骨文公司排名第二位，蘋果公司名列第三位；而中國公司中排位前10的是中國醫(yī)藥(600056)集團(tuán)有限公司、聯(lián)想集團(tuán)有限公司、山東鋼鐵(600022)集團(tuán)有限公司、青山控股集團(tuán)有限公司、騰訊控股有限公司、臺積公司、華為投資控股有限公司、恒力集團(tuán)有限公司、浙江榮盛控股集團(tuán)有限公司、上海德龍鋼鐵集團(tuán)有限公司。

在利潤率榜上，排名最高的是瑞典瓦倫堡家族的Investor公司（Investor AB），利潤率高達(dá)85.9%，該公司也是首次上榜；諾華公司位居第二位，巴西淡水河谷公司位列第三位。騰訊以超過40%的利潤率位列第四位。值得注意的是，在中國上榜公司中利潤率排前十的公司，除了騰訊、臺積公司和華為外，全部是商業(yè)銀行。

在排名位次的變化上，今年上升最快的是鞍鋼集團(tuán)，躍升183位，位列第217位，法國達(dá)飛海運(yùn)集團(tuán)上升165名，位列第228位，中國中煤能源(601898)集團(tuán)上升154位，位列第297位。特斯拉也上升了150名，來到了第242位。其余上升超過百位的中國公司有：浙江省交通投資集團(tuán)、中國電子科技集團(tuán)、中國遠(yuǎn)洋海運(yùn)集團(tuán)和廣州市建筑集團(tuán)。

行業(yè)層面，通過中美行業(yè)結(jié)構(gòu)對比可以發(fā)現(xiàn)：中國有19家金屬制品上榜企業(yè)，平均利潤只有11億美元；美國在該分類下僅有紐柯一家鋼鐵企業(yè)，其利潤達(dá)到70億美元。中國有12家建筑工程公司和6家煤炭開采公司，美國在這些類別下均無上榜公司。

同時，榜單上的房地產(chǎn)企業(yè)均來自中國。但是今年中國房地產(chǎn)企業(yè)一共只有5家，比上年少了3家。相比去年，這些房地產(chǎn)公司平均營業(yè)收入有所上升，達(dá)到678.8億美元。但是平均利潤下降，減少到28.7億美元。

王志樂對此分析指出：改革開放以來，特別是入世以來，中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展經(jīng)歷了大規(guī)模工業(yè)化和城市化過程。房地產(chǎn)行業(yè)、建筑材料、金屬制品、礦業(yè)、工程建設(shè)等行業(yè)迅速崛起，形成了一批規(guī)模巨大的龍頭企業(yè)。近年來，隨著工業(yè)化和城市化基本完成，這些行業(yè)所屬企業(yè)經(jīng)營業(yè)績下滑，部分退出榜單，在榜的則拖累了上榜中國公司整體的經(jīng)營業(yè)績。

放眼前沿行業(yè)，今年上榜的互聯(lián)網(wǎng)公司共有6家，分別是美國的亞馬遜、Alphabet公司、Meta Platforms公司，以及中國的京東集團(tuán)、阿里巴巴集團(tuán)、騰訊控股有限公司。這些中美互聯(lián)網(wǎng)大公司的排名較去年均有提升。

延續(xù)去年對ICT公司（信息和通信技術(shù)產(chǎn)業(yè)企業(yè)）的關(guān)注，在這個全球競爭最為激烈的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中，美國有19家上榜企業(yè)，平均營業(yè)收入1，262億美元，平均利潤達(dá)到237億美元。中國有12家ICT企業(yè)上榜，平均營業(yè)收入787億美元，利潤77億美元。王志樂指出：雖然這些中國公司經(jīng)營業(yè)績明顯進(jìn)步，但是該類別下美國公司平均利潤是中國的三倍；考慮到美國及其他發(fā)達(dá)國家掌握著產(chǎn)業(yè)的核心零部件以及關(guān)鍵技術(shù)，并且對中國企業(yè)的監(jiān)管持續(xù)加強(qiáng)，中國ICT企業(yè)需要持續(xù)努力以減小與美國西方國家企業(yè)的差距。

此外，在總體行業(yè)層面觀察：航天與防務(wù)企業(yè)總營收增長9%，總利潤大漲298%；上榜的汽車及零部件企業(yè)總營收增長16%，總利潤大漲242%。

最后，對中國大陸國企和民企進(jìn)行比較：今年有86家國企上榜，平均營業(yè)收入923億美元，營業(yè)利潤39.5億美元，總資產(chǎn)4，153億美元，凈資產(chǎn)508億美元。與此同時，上榜的50家民企這四個數(shù)字分別為614億美元、44.2億美元、2，608億美元和349億美元。根據(jù)這些數(shù)據(jù)，我們可以計算出上榜民企的銷售收益率是7.2%，總資產(chǎn)收益率是1.7%，凈資產(chǎn)收益率是12.7%。上榜國企的三個指標(biāo)則分別為4.3%、0.95%和7.8%。顯然，上榜民企的經(jīng)營狀況優(yōu)于國企，盈利能力強(qiáng)于國企。而國企的盈利能力不強(qiáng)，競爭力提升為未來目標(biāo)。

總體看，2022年《財富》世界500強(qiáng)排行榜上的中國企業(yè)數(shù)量增加、規(guī)模擴(kuò)大。但是，全球產(chǎn)業(yè)鏈正在重組，全球企業(yè)競爭規(guī)則也將重構(gòu)。未來的中國大公司必然將面臨更嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。

——本刊編輯部

榜單看點

今年上榜公司的總營業(yè)收入達(dá)到37.8萬億美元，凈利潤總和達(dá)3.1萬億美元，均創(chuàng)下該榜單有史以來的新高。

今年上榜公司的總營收比上年上漲19.2%，這是該榜單有史以來最大的漲幅；凈利潤總和比上年上漲88%，是2004年以來最大的漲幅。

中國上榜企業(yè)的營收占500家上榜企業(yè)總營收的31%，首次超過美國。美國上榜企業(yè)占上榜企業(yè)總營收的30%。

榜單前五名中，三家企業(yè)來自中國，分別是國家電網(wǎng)、中石油、中石化。

沙特阿美公司以約1，054億美元的利潤成為榜單上“最賺錢的公司”。蘋果公司從去年利潤榜的榜首降為第二位，利潤為946.8億美元。

北京、東京、紐約、倫敦、首爾的上榜公司數(shù)量，接近上榜公司總數(shù)的三分之一。

保險（51家）、銀行（44家）、車輛與零部件制造（33家）、煉油（30家）、金屬（27家）行業(yè)擁有最多的上榜企業(yè)。

前50名上榜公司的總營業(yè)收入和總利潤，分別占全部上榜公司總營業(yè)收入和總利潤的31%和33%。

自1995年起，151家企業(yè)從未落榜。

在利潤榜的前十名中，中國和美國的上榜企業(yè)占了九家。

中國工商銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行(601939)和中國農(nóng)業(yè)銀行(601288)總利潤達(dá)1，719億美元。這四家中國最大的銀行，每家在資產(chǎn)負(fù)債表上的資產(chǎn)均不低于4萬億美元。

日本的軟銀集團(tuán)位列虧損榜子榜的榜首。該公司2021年凈虧損152億美元。

大眾公司的排名超過豐田汽車，奪回“全球最大汽車生產(chǎn)商”的頭銜。

如果按國家排名，美國、中國、日本、德國和法國的上榜企業(yè)營業(yè)收入和利潤名列前茅。這五個國家上榜企業(yè)的總營業(yè)收入和總利潤，約占全部上榜公司總營業(yè)收入和總利潤的三分之二。

中國的互聯(lián)網(wǎng)巨頭京東、阿里巴巴和騰訊，在今年榜單的排名均有上升，分別位列第46位、第55位和第121位。這是這三家企業(yè)登上榜單以來，名次最高的一年。

特斯拉第二次登上該榜單，今年排名躍升150位至第242位。2021年，該公司營收大漲71%。

24家上榜公司的首席執(zhí)行官是女性，比上年增加1家。

有七個行業(yè)的年利潤增長不低于200%，它們是：能源、交通、商業(yè)服務(wù)、媒體、航天與防務(wù)、化學(xué)、汽車和零部件。

上榜的航天與防務(wù)企業(yè)總營收增長9%，總利潤大漲298%。

上榜的汽車及零部件企業(yè)總營收增長16%，總利潤大漲242%。

蘋果、Alphabet和微軟三家科技巨頭總營收高達(dá)2，320億美元。

1

沃爾瑪

營業(yè)收入（百萬美元）：572754

3

國家電網(wǎng)有限公司

營業(yè)收入（百萬美元）：460616.9

4

中國石油天然氣集團(tuán)有限公司

營業(yè)收入（百萬美元）：411692.9

6

沙特阿美公司

營業(yè)收入（百萬美元）：400399.1

7

蘋果公司

營業(yè)收入（百萬美元）：365817

20

鴻海精密工業(yè)股份有限公司

營業(yè)收入（百萬美元）：214619.2

33

微軟

營業(yè)收入（百萬美元）：168088

46

京東集團(tuán)股份有限公司

營業(yè)收入（百萬美元）：147526.2

55

阿里巴巴集團(tuán)控股有限公司

營業(yè)收入（百萬美元）：132935.7

96

華為投資控股有限公司

營業(yè)收入（百萬美元）：98724.7

98

印度人壽保險公司

營業(yè)收入（百萬美元）：97266.7

來源：視覺中國(000681)

118

俄羅斯石油公司

營業(yè)收入（百萬美元）：87831.7

121

騰訊控股有限公司

營業(yè)收入（百萬美元）：86835.6

137

輝瑞制藥有限公司

營業(yè)收入（百萬美元）：81288

185

洛克希德-馬丁

營業(yè)收入（百萬美元）：67044

192

豐益國際

營業(yè)收入（百萬美元）：65793.6

207

空中客車公司

營業(yè)收入（百萬美元）：61657.5

225

臺積公司

營業(yè)收入（百萬美元）：56836.8

229

浙江吉利控股集團(tuán)有限公司

營業(yè)收入（百萬美元）：55860.1

234

軟銀集團(tuán)

營業(yè)收入（百萬美元）：55383.6

242

特斯拉

營業(yè)收入（百萬美元）：53823

266

小米集團(tuán)

營業(yè)收入（百萬美元）：50898.1

288

友邦保險控股有限公司

營業(yè)收入（百萬美元）：47525

429

高通

營業(yè)收入（百萬美元）：33566

436

比亞迪股份有限公司

營業(yè)收入（百萬美元）：32758

481

Netflix公司

營業(yè)收入（百萬美元）：29697.8

487

珠海格力電器(000651)股份有限公司

營業(yè)收入（百萬美元）：29402.2

492

星巴克公司

營業(yè)收入（百萬美元）：29060.6

498

億滋國際

營業(yè)收入（百萬美元）：28720

以下為2022年《財富》世界500強(qiáng)完整榜單

 來源 財富FORTUNE