本篇養(yǎng)老知識說文解詞

　　預(yù)防性儲蓄：預(yù)防性儲蓄是指風(fēng)險厭惡的消費(fèi)者由于未來收入的不確定性而導(dǎo)致的額外儲蓄。

　　稅收遞延：納稅人在取得某項(xiàng)收入后再納稅的一種政策，稅收遞延對于個人而言意味著稅收優(yōu)惠。

　　2022年以來，我國養(yǎng)老保障體制改革進(jìn)入了一個新的階段，多個政府部門發(fā)布了有關(guān)養(yǎng)老保障體制的文件。國務(wù)院于四月二十一日印發(fā)了《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》。中國證監(jiān)會于六月二十四日發(fā)布了《個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定(征求意見稿)》（簡稱《暫行規(guī)定》）。

　　期待已久的養(yǎng)老保險“第三支柱”，填補(bǔ)了中國的養(yǎng)老保險制度一大塊關(guān)鍵的短板。

　　今年，關(guān)于養(yǎng)老保險制度的問題，市場的觀點(diǎn)也是眾說紛紜，結(jié)合新政策新規(guī)定，我們總結(jié)整理出五項(xiàng)重點(diǎn)內(nèi)容：

　　重點(diǎn)一：制度創(chuàng)新，重塑養(yǎng)老資產(chǎn)，從儲蓄到投資

　　個人養(yǎng)老金制度，不僅僅是建立一個預(yù)防性儲蓄賬戶，更重要的是通過資產(chǎn)端制度安排，優(yōu)化個人養(yǎng)老賬戶配置結(jié)構(gòu)，將部分預(yù)期收益率偏低的“預(yù)防性儲蓄”，轉(zhuǎn)換為“資產(chǎn)跨周期優(yōu)化配置”。

　　簡單的講，個人養(yǎng)老模式就是“支付給未來的自己”，參與個人養(yǎng)老金制度就是“投資給未來的自己”。養(yǎng)老金制度鼓勵居民進(jìn)行個人、家庭金融資產(chǎn)的跨周期優(yōu)化配置，在保障其運(yùn)作安全、穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、注重長期保值的基礎(chǔ)上，分享經(jīng)濟(jì)增長帶來的財富效應(yīng)，實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金長期保值增值，從而緩解退休后經(jīng)濟(jì)壓力，提高未來老年收入水平和生活品質(zhì)。

　　重點(diǎn)二：稅收優(yōu)惠

　　2022年9月26日，國務(wù)院常務(wù)會議進(jìn)一步明確了個人養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠政策，決定對政策支持、商業(yè)化運(yùn)營的個人養(yǎng)老金實(shí)行個人所得稅優(yōu)惠，對繳費(fèi)者按每年12000元的限額予以稅前扣除，投資收益暫不征稅，且領(lǐng)取收入實(shí)際稅負(fù)由7.5%降為3%。

　　重點(diǎn)三：備戰(zhàn)個人賬戶

　　個人養(yǎng)老金實(shí)行個人賬戶制度，繳費(fèi)完全由參加人個人承擔(dān)，實(shí)行完全積累。參加人通過個人養(yǎng)老金信息管理服務(wù)平臺，建立個人養(yǎng)老金賬戶。個人養(yǎng)老金賬戶是參加個人養(yǎng)老金制度、享受稅收優(yōu)惠政策的基礎(chǔ)。個人養(yǎng)老金資金賬戶實(shí)行封閉運(yùn)行，其權(quán)益歸參加人所有，除另有規(guī)定外不得提前支取。從制度上避免其他消費(fèi)侵蝕養(yǎng)老儲蓄的情況。

　　重點(diǎn)四：市場競爭，投資選擇更豐富

　　隨著養(yǎng)老政策的紅利逐漸釋放，銀行、保險、基金等各類金融機(jī)構(gòu)都將參與到市場競爭中。在多類金融機(jī)構(gòu)參與、多種金融產(chǎn)品供給下，市場進(jìn)行充分競爭，激勵相關(guān)金融機(jī)構(gòu)提升運(yùn)作效率和管理能力，進(jìn)而提供更加優(yōu)質(zhì)的個人養(yǎng)老金金融服務(wù)。對于居民而言，養(yǎng)老金投資選擇更豐富，在需求側(cè)入口開放后，個人養(yǎng)老金賬戶內(nèi)資金可購買符合規(guī)定的銀行理財、公募基金、商業(yè)養(yǎng)老保險等豐富的金融產(chǎn)品。

　　隨著我國養(yǎng)老保障制度的逐步完善，養(yǎng)老理財和養(yǎng)老儲蓄產(chǎn)品也將逐步展開，中國養(yǎng)老保障制度的構(gòu)建也將掀開一個新的篇章！

　　(數(shù)據(jù)及圖表來源：易方達(dá)投資者教育基地)

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