仟江水商業(yè)電訊（11月29日 北京 裴少銘）2022年是新能源汽車市場(chǎng)爆發(fā)式增長(zhǎng)的一年。在這一年里，新能源汽車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)呈現(xiàn)出怎樣的競(jìng)爭(zhēng)格局，各家車企的競(jìng)逐賽點(diǎn)又是什么？為弄清這一系列問(wèn)題，裴少銘先生最新撰寫了《新能源車：一超格局 多家挑戰(zhàn) 三大賽點(diǎn)》一文。該文11月28日在《中國(guó)工業(yè)報(bào)》發(fā)表（節(jié)選）�，F(xiàn)將原稿全文發(fā)布如下：

《新能源車：一超格局 多家挑戰(zhàn) 三大賽點(diǎn)》

“10月新能源銷量榜出爐:特斯拉僅排第八”

“新能源汽車市場(chǎng)加速洗牌”

“狂飆的電動(dòng)車,減速了”

……

近期，有關(guān)新能源汽車市場(chǎng)發(fā)展的討論成為輿論熱點(diǎn)。

那么，當(dāng)前中國(guó)新能源(600617)汽車市場(chǎng)到底處于怎樣的競(jìng)爭(zhēng)格局中，備受輿論關(guān)注的造車新勢(shì)力究竟表現(xiàn)如何，未來(lái)市場(chǎng)的賽點(diǎn)有哪些？

市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)：存在“一超”格局

中國(guó)汽車流通協(xié)會(huì)發(fā)布的零售數(shù)據(jù)顯示，2022年10月份，新能源汽車終端消費(fèi)市場(chǎng)零售量排名前10的車企依次為比亞迪(002594)、上汽通用五菱、長(zhǎng)安汽車(000625)、廣汽埃安、吉利汽車、哪吒汽車、奇瑞汽車、特斯拉中國(guó)、賽里斯汽車、蔚來(lái)汽車。

今年前10月，比亞迪的新能源車銷量的確排名第一，終端零售量為1358645輛；而在比亞迪之后，第二名為上汽通用五菱終端零售368748輛；排名第三的則是特斯拉中國(guó)終端零售335351輛。第四名至第十名分別為吉利汽車、廣汽埃安、奇瑞汽車、長(zhǎng)安汽車、哪吒汽車、小鵬汽車、長(zhǎng)城汽車(601633)。

匯總分析上述零售數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前新能源汽車市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)“一超”格局。一超即比亞迪，其新能源汽車的終端零售銷量遠(yuǎn)遠(yuǎn)領(lǐng)先其他車企，是第二名上汽通用五菱的近4倍，是第三名特斯拉中國(guó)的4倍多，是第四名吉利汽車的近6倍，是第五名廣汽埃安的6倍多，是第六名奇瑞汽車的近7倍，是第七名長(zhǎng)安汽車的近9倍，是第八名哪吒汽車的近11倍，是第九名小鵬汽車和第十名長(zhǎng)城汽車的13倍多。

上述“一超”格局的特征，同樣體現(xiàn)在新能源汽車企業(yè)的手持訂單上。

天風(fēng)證券最近跟蹤調(diào)研了8家新能源汽車企業(yè)10月前4周的手持訂單情況。他們發(fā)現(xiàn)，有一家車企訂單數(shù)據(jù)超過(guò)了20萬(wàn)輛，具體數(shù)值在20萬(wàn)至25萬(wàn)輛之間，而其余7家接受調(diào)研的新能源車企訂單量均在5萬(wàn)輛以下。

盡管天風(fēng)證券(601162)拒絕透露他們所調(diào)查的8家新能源車企名稱，但是這絲毫不影響外界對(duì)當(dāng)前新能源汽車市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局的判斷：因有手持訂單因素存在，在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)，新能源汽車市場(chǎng)的一超格局必然持續(xù)。

競(jìng)爭(zhēng)秩序：高速成長(zhǎng)的挑戰(zhàn)者很多

零售數(shù)據(jù)顯示，新能源汽車市場(chǎng)群雄逐鹿，各品牌車廠鼓足干勁，你追我趕，力爭(zhēng)上游。

10月份，長(zhǎng)安汽車在新能源汽車市場(chǎng)的進(jìn)取力度令人矚目，其零售增幅排名第一，同比增長(zhǎng)408.4%；緊隨其后排名第二的是賽里斯汽車，同比增長(zhǎng)399.8%；排名第三的吉利汽車同比增長(zhǎng)310.2%；排名第四的蔚來(lái)汽車同比增幅174.3%；這四家企業(yè)的同比增幅均超過(guò)排名第五的比亞迪（同比增幅為159.4%）。

眾所周知，長(zhǎng)安汽車和吉利汽車是與比亞迪長(zhǎng)期競(jìng)爭(zhēng)的自主品牌車企，其在零售市場(chǎng)取得如此高的銷量增幅，對(duì)比亞迪無(wú)疑是一種壓力。而賽里斯汽車和蔚來(lái)汽車后發(fā)先至，單月零售銷量著實(shí)讓一眾前輩車企大佬為之側(cè)目。

上述數(shù)據(jù)反應(yīng)的只是10月份新能源汽車零售市場(chǎng)短期動(dòng)態(tài)；而前10月終端零售市場(chǎng)增幅則可彰顯各品牌新能源汽車受消費(fèi)者歡迎的程度，以及相關(guān)車企的市場(chǎng)成長(zhǎng)速度。

零售數(shù)據(jù)顯示，2022年前10月，吉利汽車在新能源汽車市場(chǎng)的零售增速最高，同比增幅達(dá)到350.8%，排名第一，超過(guò)排名第二位的比亞迪112個(gè)百分點(diǎn)；而奇瑞汽車的同比增幅緊隨比亞迪之后，排名第三，同比增幅為213.8%。

在前10月零售增幅TOP10表單中，吉利汽車、奇瑞汽車問(wèn)鼎前三，這對(duì)比亞迪來(lái)說(shuō)應(yīng)予重視。

造車新勢(shì)力：后起之秀 長(zhǎng)速不低

從零售數(shù)據(jù)看，頻繁出現(xiàn)在大眾傳媒市場(chǎng)，備受輿論關(guān)注的造車新勢(shì)力，確實(shí)迸發(fā)除了高速成長(zhǎng)的銳勇之氣。但是數(shù)據(jù)證實(shí)，他們?cè)诹闶凼袌?chǎng)的銷量離傳統(tǒng)自主品牌車企還有較大差距。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，在10月零售量TOP15表單中，哪吒汽車排第六名；賽里斯汽車排第九名；蔚來(lái)汽車排第十名；理想汽車排第十一名。

在前10月份零售量TOP15表單中，共有5家造車新勢(shì)力企業(yè)入圍其中：第八名哪吒汽車；第九名小鵬汽車；第十一名理想汽車；第十二名零跑汽車；第十三名蔚來(lái)汽車。

對(duì)于造車新勢(shì)力的總體銷售情況，長(zhǎng)城證券(002939)分析師劉歡也根據(jù)該機(jī)構(gòu)的獨(dú)立調(diào)查結(jié)果給出了分析：長(zhǎng)城證券調(diào)查的8家造車新勢(shì)力車企均已公布10月份銷售數(shù)據(jù)，其銷量合計(jì)10.24萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)了110%；而8家前10月的銷量合計(jì)為83.75萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)124%。

新賽點(diǎn)一：多條路線融合發(fā)展

“對(duì)于造車新勢(shì)力的發(fā)展勢(shì)頭，我們要一分為二地看�！敝袊�(guó)汽車流通協(xié)會(huì)分管新能源汽車業(yè)務(wù)的副秘書長(zhǎng)王都分析道，盡管造車新勢(shì)力10月份零售數(shù)據(jù)走弱，看起來(lái)好像有失速趨勢(shì)，但從長(zhǎng)期看，這些企業(yè)的零售數(shù)據(jù)還是往上走的，這是大趨勢(shì)。

王都說(shuō)，當(dāng)前在新能源汽車市場(chǎng)存在多條路線的選擇問(wèn)題。而比亞迪零售銷量走高，證明了厚積薄發(fā)、兼收并蓄的重要性。我們知道，比亞迪在發(fā)展過(guò)程中曾經(jīng)踩過(guò)很多坑，無(wú)論是技術(shù)研發(fā)，還是產(chǎn)品設(shè)計(jì)，各方面都經(jīng)歷過(guò)多次迭代升級(jí)。反觀造車新勢(shì)力，他們大多具備互聯(lián)網(wǎng)基因，可以借助互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)打造更適合自身發(fā)展、成本更低的銷售網(wǎng)絡(luò)，還可以通過(guò)大數(shù)據(jù)輔助進(jìn)行更時(shí)尚的產(chǎn)品設(shè)計(jì)，創(chuàng)新商業(yè)模式�？傊�，新勢(shì)力與傳統(tǒng)車企間，確實(shí)有很多路線區(qū)別。至于孰優(yōu)孰劣，一定是由消費(fèi)市場(chǎng)說(shuō)了算。未來(lái)，不排除各種路線彼此借鑒吸收、融合發(fā)展的情況。

另?yè)?jù)業(yè)內(nèi)人士分析，比亞迪新能源汽車外形設(shè)計(jì)就在不斷借鑒新時(shí)尚，功能設(shè)計(jì)也在走智能化路線，而動(dòng)力系統(tǒng)更是堅(jiān)持插電式混動(dòng)和純電動(dòng)兩條腿走路的方向——在混動(dòng)領(lǐng)域，其DM-i超級(jí)混動(dòng)及DM-p王者混動(dòng)技術(shù)日臻成熟，在純電領(lǐng)域，刀片電池、e平臺(tái)3.0、CTB等技術(shù)也取得了成就。比亞迪的暢銷確實(shí)與其兼容性戰(zhàn)略布局密切相關(guān)。

新賽點(diǎn)二：警惕境內(nèi)市場(chǎng)爆發(fā)價(jià)格戰(zhàn)

對(duì)于10月份造車新勢(shì)力的銷量走軟，長(zhǎng)城證券分析師劉歡結(jié)合最近動(dòng)態(tài)給出的預(yù)警提示值得關(guān)注。

劉歡認(rèn)為，造車新勢(shì)力10月份銷量走低固然有疫情影響的因素，比如很多地方的車企停產(chǎn)等。但是，與疫情因素相比，來(lái)自特斯拉的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)尤其忽視不得。

根據(jù)招銀國(guó)際的數(shù)據(jù)，10月份Model 3和Model Y的產(chǎn)量為87706輛，特斯拉中國(guó)已向客戶交付了71704輛新能源汽車，同時(shí)還有16002輛未售出，特斯拉中國(guó)投產(chǎn)以來(lái)首次產(chǎn)生如此之多的庫(kù)存積壓。為此，該企業(yè)11月初先是宣布全系車型果斷降價(jià)，最高降幅達(dá)3.7萬(wàn)元；很快又宣布促銷方案，如果購(gòu)買現(xiàn)車，尾款降4000至8000元。

對(duì)此，劉歡分析認(rèn)為，特斯拉的降價(jià)促銷很可能會(huì)引發(fā)國(guó)內(nèi)新能源車市的降價(jià)潮，未來(lái)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或進(jìn)一步加劇。

對(duì)于可能發(fā)生的價(jià)格戰(zhàn)，王都提示，價(jià)格確實(shí)是調(diào)節(jié)市場(chǎng)供需關(guān)系的重要手段。美國(guó)人曾經(jīng)測(cè)算過(guò)，乘用車每輛降價(jià)5000美金，銷量就會(huì)增加1倍。但是，汽車這種商品的生產(chǎn)成本非常高，定價(jià)自然會(huì)高。市場(chǎng)現(xiàn)有的價(jià)格體系，是各家企業(yè)經(jīng)過(guò)反復(fù)精算確定的，未來(lái)行業(yè)定價(jià)一定要理性，要全力規(guī)避紅海戰(zhàn)略。

新賽點(diǎn)三：開發(fā)境外市場(chǎng)溢價(jià)利潤(rùn)

同樣都是新能源車銷售市場(chǎng)，境內(nèi)與境外卻有兩番光景。

中國(guó)工業(yè)報(bào)從東吳證券(601555)獲悉，該機(jī)構(gòu)近期正在重點(diǎn)關(guān)注境外新能源車溢價(jià)銷售的行情。他們透露，當(dāng)前海外市場(chǎng)新能源汽車售價(jià)整體高于國(guó)內(nèi)，這非常值得車企重視。

據(jù)了解，目前MG公司在歐洲大陸20個(gè)國(guó)家在售車型MG4，其售價(jià)與國(guó)內(nèi)相比，溢價(jià)率為47.98%；其在英國(guó)銷售的MG5與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相比，溢價(jià)率為213.20%；而在其他地區(qū)銷售的MG ZS SUV與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相比，溢價(jià)率為89.72%。

比亞迪在挪威、德國(guó)、荷蘭銷售的TANG，與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相比，溢價(jià)率為48.58%；在歐亞各國(guó)銷售的YUAN Plus/ATOOS與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相比，溢價(jià)率為50.91%。

蔚來(lái)汽車在挪威銷售的NIO ET7與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相比，溢價(jià)率為9.05%。

小鵬汽車在挪威銷售的XpengG3溢價(jià)率為44.13%、XpengP7溢價(jià)率為5.56%；在北歐四國(guó)銷售的XpengP5溢價(jià)率為45.25%。

吉利汽車在歐洲、中東銷售的領(lǐng)克LYNK&CO與國(guó)內(nèi)市場(chǎng)相比，溢價(jià)率為13.26%。

據(jù)分析，目前中國(guó)產(chǎn)新能源汽車的產(chǎn)銷量已占全球市場(chǎng)的70%，尤以比亞迪和特斯拉中國(guó)兩家的全球市場(chǎng)份額為多，緊隨兩家之后的是五菱、大眾、寶馬、起亞、奔馳、現(xiàn)代等企業(yè)。

對(duì)此，東吳證券行業(yè)分析師黃細(xì)里提醒，當(dāng)前海外新能源汽車市場(chǎng)尚處于早期初步競(jìng)爭(zhēng)階段，市場(chǎng)重心主要在歐洲和東南亞地區(qū)，在中國(guó)以外的亞洲、澳洲、拉美、非洲等地市場(chǎng)，新能源汽車的滲透率還基本為0。我國(guó)主流車企和造車新勢(shì)力，未來(lái)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注這些境外市場(chǎng)。

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