隨著人工智能進(jìn)入到大模型時(shí)代，大算力正在成為發(fā)展AI的重要引擎。

人工智能大模型的訓(xùn)練、推理都需要大量的算力支撐，其中尤以訓(xùn)練消耗更多。而大模型的迭代更新，必須以先進(jìn)的AI芯片作為算力基礎(chǔ)。國(guó)內(nèi)公司對(duì)算力非常看重，正如孟晚舟所說(shuō)，算力已經(jīng)成為未來(lái)人工智能時(shí)代發(fā)展的瓶頸。

隨著國(guó)家政策扶持力度的不斷加大，國(guó)內(nèi)企業(yè)也在加緊布局算力領(lǐng)域，并不斷取得技術(shù)突破。在算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的過(guò)程中，深度參與其中的相關(guān)公司有望優(yōu)先受益。

AI技術(shù)崛起，算力需求大增

AI技術(shù)快速崛起，國(guó)內(nèi)眾多大模型產(chǎn)品紛紛出現(xiàn)，呈現(xiàn)出百花齊放的狀態(tài)。比如百度的文心一言大模型、科大訊飛(002230)的星火大模型、阿里的通義千問(wèn)、騰訊的混元，以及被寄予厚望的華為盤(pán)古大模型。

上述大模型的出現(xiàn)，也對(duì)算力提出了更多需求。

從數(shù)據(jù)上看，我國(guó)算力發(fā)展不斷提速，現(xiàn)已成為世界第二算力大國(guó)。截至2022年底，我國(guó)算力總規(guī)模達(dá)到180EFLOPS，占全球算力規(guī)模的31%，復(fù)合年均增長(zhǎng)率接近30%，算力核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到1.8萬(wàn)億元。

隨著各類(lèi)新應(yīng)用場(chǎng)景的出現(xiàn)，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)大廠(chǎng)相繼布局GPT類(lèi)大模型，預(yù)訓(xùn)練+持續(xù)調(diào)優(yōu)+應(yīng)用推理等都將帶來(lái)大量的算力需求，對(duì)全社會(huì)的算力資源也提出更高要求。

在國(guó)家層面上，我國(guó)不斷加大數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)力度，加速推進(jìn)數(shù)據(jù)中心的建設(shè)，打造關(guān)鍵基礎(chǔ)設(shè)施算力網(wǎng)絡(luò)，“東數(shù)西算”工程也有序推進(jìn)。

以北上廣深為代表的地方政府也紛紛出臺(tái)措施促進(jìn)算力政策的落地。北京提出到2025年基本建成具有全球影響力的人工智能創(chuàng)新策源地；上海提出2025年數(shù)據(jù)中心要超過(guò)18000PFLOPS，深圳則與科技部共同布局國(guó)家超算深圳中心二期項(xiàng)目。

總體來(lái)看，中國(guó)由AI帶動(dòng)的算力市場(chǎng)正在進(jìn)入高速發(fā)展期。

國(guó)內(nèi)多家企業(yè)有望受益

算力市場(chǎng)潛力巨大，我國(guó)在政策上對(duì)其發(fā)展給予充分的鼓勵(lì)和支持。在政策的呵護(hù)下，國(guó)內(nèi)企業(yè)加緊布局，不斷加強(qiáng)研發(fā)和創(chuàng)新，將算力推向技術(shù)發(fā)展的潮頭。

以華為公司為例，華為改變了傳統(tǒng)的服務(wù)器堆疊模式，以系統(tǒng)架構(gòu)創(chuàng)新打造AI集群，實(shí)現(xiàn)算力、運(yùn)力、存力的一體化設(shè)計(jì)，突破大算力的瓶頸。

華為此前發(fā)布的全新架構(gòu)的昇騰AI計(jì)算集群Atlas 900 SuperCluster，可以支持超萬(wàn)億參數(shù)的大模型訓(xùn)練，采用全新的華為星河AI智算交換機(jī)CloudEngine XH16800，借助800GE端口能力，兩層交換網(wǎng)絡(luò)可以實(shí)現(xiàn)2250節(jié)點(diǎn)超大規(guī)模無(wú)收斂集群組網(wǎng)。

在華為的背后，是國(guó)內(nèi)多家公司默默提供著相應(yīng)的技術(shù)支持。

寶蘭德是一家專(zhuān)注于基礎(chǔ)軟件研發(fā)和推廣的高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品線(xiàn)覆蓋了基礎(chǔ)軟件領(lǐng)域的中間件、容器PaaS平臺(tái)、智能運(yùn)維和大數(shù)據(jù)等多個(gè)方向。

據(jù)了解，寶蘭德能夠提供服務(wù)器中間件，中間件是介于應(yīng)用系統(tǒng)和系統(tǒng)軟件之間的一類(lèi)軟件，它使用系統(tǒng)軟件所提供的基礎(chǔ)服務(wù)或功能，銜接網(wǎng)絡(luò)上應(yīng)用系統(tǒng)的各個(gè)部分或不同的應(yīng)用，能夠?qū)崿F(xiàn)資源共享、功能共享。興業(yè)證券(601377)預(yù)計(jì)，到2023年，中國(guó)中間件市場(chǎng)空間將超過(guò)100億元，未來(lái)五年的復(fù)合年均增長(zhǎng)率將達(dá)到20%。

得益于公司不斷強(qiáng)化內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，引進(jìn)高級(jí)管理人員，以及高效、持續(xù)的內(nèi)部變革和優(yōu)化，寶蘭德在2023年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收2.14億元，同比增長(zhǎng)32.6%；歸母凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈，同比增長(zhǎng)2855.75萬(wàn)元。第三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)收7946.74萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)47.23%，業(yè)績(jī)改善十分明顯。

作為國(guó)內(nèi)中間件領(lǐng)域的龍頭，寶蘭德的中間件在銀行、金融等領(lǐng)域遙遙領(lǐng)先于對(duì)手。2023年前三季度，寶蘭德在電信行業(yè)收入同比增長(zhǎng)8.2%，政府行業(yè)收入同比增長(zhǎng)34.01%，金融行業(yè)收入同比增長(zhǎng)84.62%。此外，公司在教育、能源等行業(yè)的開(kāi)拓效果也非常顯著。

值得一提的是，寶蘭德積極與華為展開(kāi)合作，較早就通過(guò)了華為“一云兩翼”認(rèn)證體系的產(chǎn)品兼容認(rèn)證，并和CPU芯片、操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)庫(kù)及應(yīng)用廠(chǎng)商進(jìn)行大量的兼容適配工作，共同構(gòu)建國(guó)產(chǎn)軟硬件生態(tài)。

除寶蘭德外，潤(rùn)和軟件(300339)、拓維信息(002261)、常山北明(000158)等公司也與華為形成良好的合作關(guān)系。隨著華為算力的穩(wěn)步發(fā)展，上述擁有核心技術(shù)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)有望深度受益。

算力概念連續(xù)拉升

從盤(pán)面上看，算力概念連續(xù)拉升，近3個(gè)交易日板塊漲幅達(dá)到12.77%。11月8日上午，算力概念再度拉升，板塊漲幅達(dá)到2.7%。

個(gè)股方面，近期收獲15天13個(gè)漲停板的高新發(fā)展(000628)最為引人關(guān)注。該股近期累計(jì)漲幅已經(jīng)達(dá)到256.15%。主要是因?yàn)楣�司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購(gòu)買(mǎi)四川華鯤振宇智能科技有限責(zé)任公司70%的股權(quán)。

恒潤(rùn)股份昨日收獲漲停，該公司在盤(pán)后發(fā)布公告稱(chēng)，公司旗下子公司與蕪湖高新區(qū)管委會(huì)簽訂戰(zhàn)略合作框架協(xié)議，擬針對(duì)智慧算力基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)及產(chǎn)業(yè)鏈聚合展開(kāi)全方位戰(zhàn)略合作，所涉項(xiàng)目投資算力規(guī)劃不低于40000P。自10月中旬啟動(dòng)以來(lái)，該股階段漲幅也達(dá)到86.91%。