12月8日，由北京市地方金融監(jiān)督管理局、北京市通州區(qū)人民政府指導(dǎo)，《財(cái)經(jīng)》《財(cái)經(jīng)智庫(kù)》、財(cái)通匯主辦的“2023全球財(cái)富管理論壇”在北京舉行，論壇主題為“以金融高質(zhì)量發(fā)展助力增長(zhǎng)與開放”。中國(guó)社會(huì)科學(xué)院國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任楊濤在會(huì)上表示，當(dāng)科技融入到財(cái)富管理的時(shí)候，我們需要考慮如何在應(yīng)用新技術(shù)的時(shí)候避免短期內(nèi)高估技術(shù)的影響，長(zhǎng)期內(nèi)低估某項(xiàng)技術(shù)的影響。

對(duì)于科技賦能財(cái)富管理，楊濤表示自己有幾方面的關(guān)注點(diǎn)，首先，談金融問題離不開國(guó)家戰(zhàn)略和政策層面可能給它帶來的一些新變化，圍繞本次中央金融工作會(huì)議提到的五篇大文章，科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融，我們的科技加上財(cái)富管理在其中都可以有所切入，它會(huì)變成一個(gè)重要的連接點(diǎn)。

第二，在這樣一個(gè)宏觀認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上再稍微聚焦一點(diǎn)�？梢岳�用技術(shù)、數(shù)據(jù)、場(chǎng)景、風(fēng)控與安全、集中生態(tài)幾個(gè)要素來分析。一方面我們可以看到新技術(shù)在不同的環(huán)節(jié)都帶來一些逐漸的迭代與更新，另一方面某種程度上似乎也需要適度降低點(diǎn)預(yù)期。他進(jìn)一步表示，我們要避免短期內(nèi)高估技術(shù)的影響，長(zhǎng)期內(nèi)低估某項(xiàng)技術(shù)的影響。

最后，就是具體的場(chǎng)景落地。他認(rèn)為需要注意的是，智能投顧、智能投研種種的產(chǎn)品在應(yīng)用過程當(dāng)中都在不斷的涌現(xiàn)，但它脫離不了金融產(chǎn)品基礎(chǔ)市場(chǎng)的發(fā)展階段，只有這樣一些產(chǎn)品體系不斷完善，承載于其上疊加了數(shù)字化與新技術(shù)之后才可能水漲船高。

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任楊濤

以下為部分發(fā)言實(shí)錄：

楊濤：謝謝袁雪，很高興能夠再次參與本次論壇，這次我們具體環(huán)節(jié)討論的是科技賦能財(cái)富管理，從一個(gè)研究者的視角，當(dāng)看到這樣一個(gè)常談常新的老話題的時(shí)候，我自己有幾方面的關(guān)注點(diǎn)。第一，金融作為一個(gè)特殊行業(yè)，談金融問題離不開國(guó)家戰(zhàn)略和政策層面可能給它帶來的一些新變化，所以當(dāng)我談到科技賦能財(cái)富管理的時(shí)候，腦海當(dāng)中首先想到了本次中央金融工作會(huì)議特別提到了五篇大文章，科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數(shù)字金融。依托于這五篇大文章的視角，我們現(xiàn)在說的新技術(shù)融入財(cái)富管理能否跟它們發(fā)生相關(guān)的聯(lián)系，這是首先可以理解的一個(gè)重要的切入點(diǎn)。因?yàn)檫@五篇大文章正是我們?cè)噲D使得金融更好的服務(wù)實(shí)體部門帶來增值的服務(wù)重要的著眼點(diǎn)，我們起碼可以看到當(dāng)我們討論數(shù)字金融的時(shí)候，它表達(dá)的是數(shù)字化與新技術(shù)相融合帶來新的變化、新的挑戰(zhàn)。顯然我們的新技術(shù)融合財(cái)富管理正是其中一個(gè)重中之重。

與此同時(shí)其他四篇大文章，我思考了一下，多多少少都可以跟我們討論的技術(shù)與財(cái)富管理的融合有一定的結(jié)合。比如過去我們討論普惠金融的時(shí)候更多談的是如何利用金融資源有效的支持弱勢(shì)群體弱勢(shì)企業(yè)的發(fā)展，其中信貸支持是典型的重中之重。但是當(dāng)我們著眼于推動(dòng)共同富裕的視角來進(jìn)一步談廣義的普惠金融發(fā)展的時(shí)候，我們想到了當(dāng)年總書記在《求是》雜志里面寫了促進(jìn)共同富裕的重大舉措，舉措之一就是如何促進(jìn)中等收入人群的穩(wěn)定發(fā)展。面向中等收入人群，顯然現(xiàn)有的格局下他們享受的財(cái)富管理的服務(wù)還是嚴(yán)重不足的，我們眾多的研究數(shù)據(jù)都表明在居民收入的份額里面，我們國(guó)家財(cái)產(chǎn)性收入占比非常低，遠(yuǎn)低于海外發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體乃至于眾多新興經(jīng)濟(jì)體

的國(guó)家。這種情況下你如何利用技術(shù)的翅膀加上財(cái)富管理，很大程度上都成為新形勢(shì)下基于共同富裕視角討論普惠金融創(chuàng)新的一個(gè)重中之重。

除此之外，我們可以看到養(yǎng)老金融也是跟財(cái)富管理密切相關(guān)的，當(dāng)你試圖基于老齡人群全生命周期更好的予以相關(guān)的金融產(chǎn)品配置保障，必然會(huì)要求數(shù)字化與新技術(shù)在其中起到重要的加持作用。再比如我們還討論綠色金融，我們也可以看到綠色金融與財(cái)富管理、資產(chǎn)管理、投資的融合也是越來越突出，當(dāng)我們關(guān)注國(guó)際上近些年來一些典型的資管類或者財(cái)富管理類的獨(dú)角獸企業(yè)的時(shí)候，會(huì)發(fā)現(xiàn)有個(gè)典型的現(xiàn)象，慢慢的在投資這個(gè)視角都融入了多元化的ESG的價(jià)值目標(biāo)，這就使得綠色金融跟我們討論的這個(gè)話題也天然的可以結(jié)合在一起，當(dāng)然還有科技金融。我們談科技金融的時(shí)候更多強(qiáng)調(diào)的是金融如何有效支持科技創(chuàng)新，但是科技創(chuàng)新它本身具有一定的特殊性，它需要的資源配置在期限、結(jié)構(gòu)、特點(diǎn)方面有眾多的差異性，我們?nèi)绾卫�用有效的�?cái)富與資產(chǎn)管理更多的為科技創(chuàng)新輸出長(zhǎng)期、穩(wěn)定、匹配的資本支持，我覺得很大程度上也構(gòu)成了一個(gè)重要的聯(lián)系環(huán)節(jié)。所以我首先我一個(gè)總體的感受就是圍繞當(dāng)前的五篇大文章，我們的科技加上財(cái)富管理在其中都可以有所切入，它變成一個(gè)重要的連接點(diǎn)。

第二，在這樣一個(gè)宏觀認(rèn)識(shí)的基礎(chǔ)上再稍微聚焦一點(diǎn)。我理解當(dāng)科技融入到財(cái)富管理的時(shí)候，我們其實(shí)歸根結(jié)底關(guān)注的還是幾個(gè)層面的東西，哪幾個(gè)層面？無非就是技術(shù)是什么，數(shù)據(jù)是什么，場(chǎng)景、風(fēng)控與安全、集中生態(tài)，我覺得都可以利用這幾個(gè)要素來分析。如果我們簡(jiǎn)單的從這幾個(gè)要素來看，一方面我們可以看到新技術(shù)在不同的環(huán)節(jié)都帶來一些逐漸的迭代與更新，另一方面我們某種程度上似乎也需要適度降低點(diǎn)預(yù)期，短期內(nèi)這種顛覆式的改變似乎也不是那么容易到來，但是我們起碼往一個(gè)正確的方向上進(jìn)行邊際的改良，比如在技術(shù)領(lǐng)域可應(yīng)用于技術(shù)領(lǐng)域的新技術(shù)似乎越來越多，財(cái)富管理作為其中一個(gè)重要的業(yè)務(wù)方向也在不斷擁抱新技術(shù)。我們每天都看到大云物移ABCD生成式AI大模型，今天上午還燒了一上午腦討論圖技術(shù)在智能風(fēng)控領(lǐng)域的應(yīng)用，眾多的技術(shù)不斷的撲面而來，我覺得從金融領(lǐng)域可能需要考慮我們?nèi)绾卧趹?yīng)用新技術(shù)的時(shí)候避免短期內(nèi)高估技術(shù)的影響，長(zhǎng)期內(nèi)低估某項(xiàng)技術(shù)的影響。如何基于商業(yè)可持續(xù)、成本收益、業(yè)務(wù)痛點(diǎn)這樣一些視角來有效的利用新技術(shù)，而不僅僅是為技術(shù)而技術(shù)，這個(gè)對(duì)于行業(yè)來說，對(duì)于我們研究者來說都是需要重點(diǎn)思考的一點(diǎn)。在財(cái)富管理領(lǐng)域我已經(jīng)看到很多新技術(shù)在不斷應(yīng)用，我相信這也是一個(gè)長(zhǎng)期的過程。

再比如還有數(shù)據(jù)，因?yàn)閿?shù)據(jù)解決的是金融活動(dòng)的生產(chǎn)原料問題，財(cái)富管理在這個(gè)過程當(dāng)中要更好的精準(zhǔn)的挖掘客戶分析客戶，進(jìn)行全生命周期乃至跨生命周期的資產(chǎn)配置，你在很大程度上都要充分挖掘數(shù)據(jù)要素的價(jià)值，而且會(huì)有更高的要求，就是適應(yīng)當(dāng)前中央所說的如何從數(shù)據(jù)要素到數(shù)據(jù)資產(chǎn)，探討與財(cái)富管理整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)的這樣一些數(shù)據(jù)要素有沒有可能資產(chǎn)化，如果它有可能資產(chǎn)化，那么改變的不僅僅是這個(gè)過程當(dāng)中金融服務(wù)的匹配問題，改變的是原有的資產(chǎn)配置的格局問題，甚至能夠帶來一些全新的財(cái)富管理服務(wù)的藍(lán)海方向。雖然說這個(gè)領(lǐng)域挑戰(zhàn)還很多，很多基礎(chǔ)環(huán)節(jié)也有所不足，但是我覺得起碼打開了我們的思維方式。如果說未來面對(duì)特定的弱勢(shì)群體，我們能夠有效的利用某種制度加技術(shù)設(shè)計(jì)，使它充分的享受個(gè)人所擁有的數(shù)據(jù)要素轉(zhuǎn)化為資產(chǎn)之后的可能的權(quán)益，那么很多原有的財(cái)富管理產(chǎn)業(yè)鏈新的探索的點(diǎn)就可以打開了。

第三個(gè)就是具體的場(chǎng)景落地。因?yàn)閳?chǎng)景落地涉及到種種的產(chǎn)品和服務(wù)，起碼從我們研究者的觀察來看，智能投顧、智能投研種種的產(chǎn)品在應(yīng)用過程當(dāng)中也都在不斷的涌現(xiàn)，但是我覺得需要注意的是什么呢，這樣一些變化當(dāng)然在向好，但是它也脫離不了金融產(chǎn)品基礎(chǔ)市場(chǎng)的發(fā)展階段，因?yàn)槲覀儑?guó)家在整個(gè)金融市場(chǎng)發(fā)展過程當(dāng)中，現(xiàn)有的產(chǎn)品體系還有很多不足，只有這樣一些產(chǎn)品體系不斷的完善，承載于其上疊加了數(shù)字化與新技術(shù)之后才可能水漲船高，一方面我們寄予很高的預(yù)期，另一方面也很難跨越現(xiàn)有的金融發(fā)展周期來超前進(jìn)行拔苗助長(zhǎng)。

除此之外還有兩個(gè)要素，一個(gè)是風(fēng)險(xiǎn)一個(gè)是基礎(chǔ)設(shè)施與生態(tài)。風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管肯定是重中之重，在整個(gè)財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展過程中，我作為一個(gè)研究者也是作為它的使用客戶感受到這兩年在發(fā)展過程中確實(shí)遇到了很多挑戰(zhàn)，比如最核心的一個(gè)挑戰(zhàn)就是如何把信用信任這樣一個(gè)東西做好，因?yàn)樨?cái)富管理本身是一個(gè)契約活動(dòng)，這個(gè)契約活動(dòng)講求的不僅僅是道德約束而且是法律約束，法律約束的背后是對(duì)于信用和信任的尊重，我們?cè)谡麄�(gè)市場(chǎng)發(fā)展當(dāng)中出現(xiàn)了很多問題，我覺得對(duì)于信用和信任帶來了一些破壞，當(dāng)我們疊加了新技術(shù)之后，如何利用技術(shù)的手段增加信用和信任，減少過去信用和信任缺失帶來的問題和短板，這就是一個(gè)重要環(huán)節(jié)，否則的話即便你疊加了新技術(shù)，原有的信用信任的環(huán)境也有可能得到弱化，反而使得這個(gè)技術(shù)增加了問題，而不是解決了問題。

與之相應(yīng)所謂的風(fēng)控監(jiān)管等一系列機(jī)制是重中之重，最后一個(gè)就是基礎(chǔ)設(shè)施與生態(tài)，當(dāng)我們談到基礎(chǔ)設(shè)施與生態(tài)的時(shí)候，既有硬的這種支撐也有軟性的支撐，硬性的支撐，在座的很多專家包括恒生電子(600570)都是重要的基礎(chǔ)設(shè)施支撐。近兩年我們有團(tuán)隊(duì)的研究成員開始關(guān)注資管云的平臺(tái)，你會(huì)發(fā)現(xiàn)隨著這樣一些底層的設(shè)施發(fā)生變化的時(shí)候，慢慢的把原有的業(yè)務(wù)鏈條也進(jìn)一步打通融合，提高了它的效率，降低了它的成本，甚至緩解了信息不對(duì)稱。當(dāng)然就軟的環(huán)境來說，無論是人才、文化，特別是這次中央金融工作會(huì)議里面特別提出了傳統(tǒng)文化在金融發(fā)展當(dāng)中的作用，相信在財(cái)富管理領(lǐng)域我們大有可以挖掘的，因?yàn)閭鹘y(tǒng)文化很多強(qiáng)調(diào)的就是信義這樣一些東西。在新的情況下，如何把金融的倫理、科技的倫理跟中國(guó)傳統(tǒng)文化當(dāng)中的精髓結(jié)合起來，我覺得都有助于優(yōu)化科技改變財(cái)富管理的基礎(chǔ)生態(tài)或者基礎(chǔ)設(shè)施，我先做這樣一點(diǎn)整體的探討，謝謝。

袁雪：非常感謝簡(jiǎn)總，她說了賦能的五大能力，這幾個(gè)能力在論壇上被提及很多次，包括科技應(yīng)該可以提升創(chuàng)造價(jià)值的，應(yīng)該可以提升服務(wù)客戶的能力，應(yīng)該可以提升風(fēng)險(xiǎn)管控的能力。這次臺(tái)上還有解決方案提供方、研究者和具體的使用方，這個(gè)應(yīng)該是不是已經(jīng)轉(zhuǎn)化成了實(shí)效，轉(zhuǎn)化成了多少的實(shí)效，還有多少工作要做？可不可以分享一下。

楊濤：我先拋磚引玉，作為一個(gè)研究者，我談一點(diǎn)務(wù)虛的想法，從應(yīng)該到實(shí)現(xiàn)，尤其是聚焦類似于科技在財(cái)富管理應(yīng)用的時(shí)候，從邏輯上要討論兩方面大的問題：第一，數(shù)字化與新技術(shù)在試圖應(yīng)該的過程當(dāng)中也哪些影響的切入點(diǎn)。我認(rèn)為歸根結(jié)底，從供給和需求兩側(cè)來看，要討論對(duì)于供給側(cè)和需求側(cè)有什么影響，供給側(cè)和需求側(cè)有效銜接，中間有什么樣的環(huán)節(jié)有沒有突破，這是我基于研究的一個(gè)邏輯視角。由此，當(dāng)我們討論科技在財(cái)富管理行業(yè)應(yīng)用的時(shí)候，從供給側(cè)，我們看到的是一系列跟財(cái)富管理有關(guān)的行業(yè)創(chuàng)新主體，無論是銀行理財(cái)、信托、公募、私募、保險(xiǎn)資管等等，他們?cè)诶�用�?shù)字化新技術(shù)實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型的過程中，究竟多大程度上提升了自己的效率？大家都知道，之前的銀保監(jiān)會(huì)在推出《銀行保險(xiǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型指導(dǎo)意見》里，我印象當(dāng)中特別提了幾方面的能力，包括戰(zhàn)略能力、科技能力、數(shù)據(jù)能力、風(fēng)控能力等等。換句話說，如果要從理想的應(yīng)該到實(shí)踐，首先得看這里面主要的玩家有沒有在數(shù)字化轉(zhuǎn)型的道路上真正提升了這幾方面的核心能力，如果提升了，未來起碼有可能在科技賦能財(cái)富管理領(lǐng)域提供更多的有效供給，如果沒有真正提升，或者很多停留在PPT戰(zhàn)略，或者叫PPT文化上，顯然對(duì)于提高有效供給預(yù)期就沒有那么高。

第二，需求側(cè)，當(dāng)我們討論科技賦能財(cái)富管理的時(shí)候，不斷強(qiáng)調(diào)如何適應(yīng)客戶的需求，抓住客戶的特點(diǎn)，但是整體上在基于需求側(cè)討論問題的時(shí)候，還是有眾多的不足。比如著眼于投資者和消費(fèi)者的教育、保護(hù)等工作雖然越來越強(qiáng)調(diào)，但在財(cái)富管理與投資管理領(lǐng)域還是有所不足。比如當(dāng)所有的投資者對(duì)于財(cái)富管理的產(chǎn)品核心評(píng)價(jià)還是收益率，所謂的創(chuàng)新就會(huì)遇到很多挑戰(zhàn)，理論上來講，智能投顧是某種意義上給客戶適合他的風(fēng)險(xiǎn)偏好的資產(chǎn)配置，但前幾年當(dāng)你跟老百姓(603883)說智能投顧的時(shí)候，他腦海中想到的是利用機(jī)器給我?guī)�來更多的收益回�?bào)。這個(gè)背后面臨很多復(fù)雜的需求側(cè)的問題，如果數(shù)字化與新技術(shù)疊加，財(cái)富管理要同等往前升級(jí)或進(jìn)步，與之同時(shí)，需求側(cè)如何進(jìn)一步完善也是重中之重，換句話說，真正提升數(shù)字化時(shí)代投資者合理的有效需求，可能也是重中之重。有效需求提升了，同時(shí)也可以協(xié)助投資者辨識(shí)那些劣幣，避免在金融創(chuàng)新當(dāng)中出現(xiàn)劣幣驅(qū)逐良幣，這是供給側(cè)跟需求側(cè)最重要的兩端。

這兩端要連起來兩方面的線索特別重要：第一，大家反復(fù)提的風(fēng)險(xiǎn)與監(jiān)管，新技術(shù)與數(shù)字化最大的問題，其實(shí)是解構(gòu)原有金融服務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品的邊界，正如在電商解構(gòu)了傳統(tǒng)商業(yè)一樣。當(dāng)解構(gòu)了原有的產(chǎn)業(yè)鏈，面臨最突出的問題就是風(fēng)險(xiǎn)跟責(zé)任如何有效進(jìn)行區(qū)分，因?yàn)橛锌赡軈⑴c的主體更多了，有可能原有一個(gè)簡(jiǎn)單的產(chǎn)品被解構(gòu)成幾方參與，這種情況下如何有效界定風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任的承擔(dān)主體。比如大模型未來進(jìn)一步嵌入到某些核心金融產(chǎn)品的設(shè)計(jì)當(dāng)中，假設(shè)出了問題，最后你的風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任歸責(zé)為誰？是歸責(zé)為算法還是歸責(zé)為程序員？未來面對(duì)算法的黑箱產(chǎn)生眾多新的挑戰(zhàn)，這些直接制約了這個(gè)應(yīng)該能不能到實(shí)踐。

第二，產(chǎn)品服務(wù)渠道內(nèi)容，全球主要的一些獨(dú)角獸財(cái)富管理企業(yè)確實(shí)這方面的變化非常大，他們的業(yè)務(wù)服務(wù)不斷綜合化，渠道也在不斷融合，大量的B2B2C都結(jié)合在一起，特別重視客戶體驗(yàn)。前一段時(shí)間我關(guān)注到海外一些獨(dú)角獸的財(cái)富管理企業(yè)，利用一些Web3.0的元宇宙技術(shù)提供更好的體驗(yàn)，如果這些更好的體驗(yàn)?zāi)軌蚋�好的回�?bào)或者合理的回報(bào)結(jié)合在一起，顯然你的獲客就獲得了更加穩(wěn)固的基礎(chǔ)。

所有這些談的都是內(nèi)容，你的供給跟需求相結(jié)合需要的是內(nèi)容，當(dāng)談內(nèi)容的時(shí)候很重要的兩點(diǎn)：第一，我們不能忽視基礎(chǔ)金融產(chǎn)品發(fā)展的狀況，如果基礎(chǔ)金融產(chǎn)品發(fā)展遇到了問題，新技術(shù)再怎么變，可能也就是變得有限。比如我們關(guān)注美國(guó)的智能投顧市場(chǎng)，它背后依托的是一個(gè)極其發(fā)達(dá)的ETF市場(chǎng)。當(dāng)國(guó)內(nèi)，極端地說十幾年還在3000點(diǎn)保衛(wèi)戰(zhàn)的時(shí)候，要疊加數(shù)字化與新技術(shù)能帶來多大改變？一方面我們展望著未來，另一方面，我們也有一些擔(dān)憂的地方。如果解決了基礎(chǔ)金融產(chǎn)品與基礎(chǔ)市場(chǎng)的問題，更多的是數(shù)字化與新技術(shù)這些應(yīng)該是不是在原有的問題基礎(chǔ)上真正解決了痛點(diǎn)，疊加了功能，拉近了供給與需求的關(guān)系，而不僅僅是為技術(shù)而技術(shù)，因?yàn)橹灰�是增加一個(gè)技術(shù)投入如此來衡量，不解決問題，這是一個(gè)理論邏輯。

明確了這個(gè)理論邏輯基礎(chǔ)上，最后我想說的是，要評(píng)價(jià)應(yīng)該能不能到實(shí)踐，要客觀對(duì)于當(dāng)前發(fā)展?fàn)顩r有一點(diǎn)共識(shí)性的評(píng)價(jià)或認(rèn)識(shí)，這個(gè)特別重要。因?yàn)槲覀儸F(xiàn)在整個(gè)金融業(yè)，包括財(cái)富管理在內(nèi)，跟數(shù)字化的結(jié)合突飛猛進(jìn)，但理論跟共識(shí)是走在后面的，換句話說，如果都沒有清醒地認(rèn)識(shí)到當(dāng)前我們處于一個(gè)什么樣的狀況，如何來評(píng)價(jià)未來一段時(shí)間動(dòng)態(tài)演進(jìn)的節(jié)奏呢？事實(shí)上，在很多領(lǐng)域都面臨這個(gè)問題，舉一個(gè)例子，比如數(shù)字經(jīng)濟(jì)，分為數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，數(shù)字產(chǎn)業(yè)化的邊界很清楚，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化就說不清楚了，于是從理論研究、統(tǒng)計(jì)到行業(yè)，有些人說二者加起來對(duì)GDP的貢獻(xiàn)度是20%以下，有些人說30%、40%，近期有人說70%到80%。所以產(chǎn)業(yè)數(shù)字化是什么都說不清楚，下一步如何來談促進(jìn)產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型呢？

于是乎我們無論討論持牌金融機(jī)構(gòu)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型，還是討論現(xiàn)有的財(cái)富管理領(lǐng)域如何數(shù)字化落地，都在于我們需要有效評(píng)估跟評(píng)價(jià)，因?yàn)槿绻��?jiǎn)簡(jiǎn)單單用過去一些數(shù)量指標(biāo)衡量，很多指標(biāo)我們?nèi)�球都不低了，比如綠色金融領(lǐng)域，綠色信貸到三季度末已經(jīng)28.58萬億元余額，綠色債券1.98萬億余額，全球第一，銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模全球第一，普惠金融的眾多衡量指標(biāo)按G20的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)也是全球領(lǐng)先的，這種情況下要解決大而不強(qiáng)的問題，如果我們簡(jiǎn)簡(jiǎn)單單用這些視角衡量我們的財(cái)富管理，可以看到很多指標(biāo)，線上化程度不斷提升，跟數(shù)字化有關(guān)的投入不斷增加，線上產(chǎn)品越來越多，渠道觸達(dá)越來越多等等，這些指標(biāo)能否有效衡量這樣一個(gè)應(yīng)該的過程，這是值得思考的。所以面對(duì)未來，我也是非常有信心的，但短期內(nèi)是需要闖關(guān)的，需要把一些基礎(chǔ)性的要素和共識(shí)形成之后，這樣未來可能更加快捷、更加安全健康的擁抱這樣一個(gè)大變革。

袁雪：有點(diǎn)務(wù)實(shí)了，深入討論了投入產(chǎn)出比，接下來只有不到五分鐘的時(shí)間，既然我們這是個(gè)科技環(huán)節(jié)，還是希望大家再暢想一下，不設(shè)限，科技到底能帶來什么？每個(gè)人一句話吧。

楊濤：從理論研究層面，我對(duì)于技術(shù)對(duì)于金融帶來的變革還是非常有信心的，我想多說一句話，有些人說科技沒有改變金融的本質(zhì)，這是從金融是高風(fēng)險(xiǎn)性這個(gè)視角來談的，從研究的視角來講，我認(rèn)為本質(zhì)是那些不可變的東西，但是金融的本質(zhì)無論從宏觀還是微觀上都受到數(shù)字化與新技術(shù)的沖擊和影響，事實(shí)上我認(rèn)為已經(jīng)發(fā)生了變化。過去我們認(rèn)為宏觀最核心的本質(zhì)是貨幣，微觀最核心的就是風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別與定價(jià)，伴隨著新技術(shù)的演進(jìn)，這些所謂的本質(zhì)已經(jīng)受到了沖擊和影響。如果理論層面的東西未來進(jìn)一步的成熟，基于實(shí)踐進(jìn)一步完善，反過來對(duì)實(shí)踐有更加深入的影響，所以展望未來我們看到了好的場(chǎng)景，我們希望更理性的更穩(wěn)健的擁抱好的未來，謝謝。