上市系金融科技公司正陸續(xù)披露2023年業(yè)績(jī)。4月1日，北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，陸金所控股、奇富科技、樂信、信也科技、嘉銀金科、小贏科技、宜人金科、維信金科等8家金融科技公司已經(jīng)對(duì)外發(fā)布了2023年度財(cái)報(bào)。
從業(yè)績(jī)表現(xiàn)來看，8家機(jī)構(gòu)全員盈利的同時(shí)，業(yè)績(jī)?cè)龇_較大差距，座次也出現(xiàn)較大變化。其中，奇富科技以42.85億元的凈利潤(rùn)排名第一，陸金所控股則出現(xiàn)了營(yíng)收、凈利雙下滑。而在實(shí)現(xiàn)盈利的另一面，報(bào)告期內(nèi)相關(guān)機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量有所下滑，從業(yè)機(jī)構(gòu)在出海、AI等方面謀求變局。
全員盈利
凈利潤(rùn)座次洗牌
隨著上市金融科技公司2023年財(cái)報(bào)陸續(xù)發(fā)布，8家機(jī)構(gòu)全員盈利，但凈利潤(rùn)座次重新“洗牌”。
其中，奇富科技交出凈利潤(rùn)42.85億元的成績(jī)單，較2022年末同比增長(zhǎng)6.49%。同期公司營(yíng)收同比小幅下滑1.59%，為162.9億元。
按照凈利潤(rùn)排名，信也科技報(bào)告期內(nèi)凈賺23.8億元，處于第二位置，同比增長(zhǎng)4.5%，營(yíng)業(yè)收入為125.5億元，同比增長(zhǎng)12.7%。凈利排名第三位的宜人金科報(bào)告期內(nèi)同樣實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利雙增，該公司2023年?duì)I業(yè)收入48.96億元，同比增長(zhǎng)42.54%，凈利潤(rùn)20.8億元，同比增長(zhǎng)74.09%，凈利潤(rùn)同比增幅為8家機(jī)構(gòu)中最大。
整體來看，8家上市金融科技公司中，信也科技、宜人金科、樂信、嘉銀科技以及小贏科技均在2023年實(shí)現(xiàn)營(yíng)收、凈利雙增長(zhǎng)，營(yíng)收同比增幅最大的為嘉銀科技，公司營(yíng)收同比增長(zhǎng)67.1%至54.7億元。此外，樂信、嘉銀科技、小贏科技的凈利潤(rùn)均集中在10億—15億元，其中樂信營(yíng)收同比增長(zhǎng)至130.57億元，重返百億元大關(guān)上方。
而營(yíng)收排名第一的陸金所控股，成為了8家機(jī)構(gòu)中唯一一家營(yíng)收、凈利雙降的公司。報(bào)告期內(nèi)，陸金所控股營(yíng)業(yè)收入為342.55億元，同比下滑41.1%；凈利潤(rùn)為8.87億元，同比下滑89.8%。2022年，陸金所控股凈利潤(rùn)為87.75億元，排名行業(yè)第一。
報(bào)告期內(nèi)，港股上市的維信金科出現(xiàn)增收不增利。根據(jù)財(cái)報(bào)，維信金科2023年?duì)I業(yè)收入為35.7億元，同比增長(zhǎng)14.4%；凈利潤(rùn)4.54億元，同比下滑14.8%。
對(duì)于2023年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)，奇富科技方面在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)指出，面對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的挑戰(zhàn)，公司及時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略打法，2023年業(yè)績(jī)整體符合預(yù)期。取得這一業(yè)績(jī)表現(xiàn)的主要原因在于公司在多個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)都顯著提升了效率，例如，進(jìn)一步拓展多元化的獲客渠道，提升對(duì)目標(biāo)客群的覆蓋能力；拓展與頭部電商、支付、手機(jī)應(yīng)用商店等多種場(chǎng)景的嵌入式金融合作。
信也科技方面表示，報(bào)告期內(nèi)公司通過實(shí)施客群上浮戰(zhàn)略和風(fēng)控能力，持續(xù)鎖定服務(wù)消費(fèi)金融和小微金融領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)客戶，并保持風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)處于同業(yè)低位。
陸金所控股方面提到，公司保持戰(zhàn)略定力，推進(jìn)業(yè)務(wù)模式改革。陸金所控股董事長(zhǎng)兼CEO趙容奭透露，已在2023年三季度末完成了向100%擔(dān)保模式過渡，2023年四季度普惠新增貸款全部由消費(fèi)金融子公司作為表內(nèi)貸款發(fā)放，或由平安普惠融資擔(dān)保有限公司在100%承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)模式下提供，夯實(shí)金融牌照的主體責(zé)任。
在素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮看來，2023年金融科技公司的整體表現(xiàn)較為亮眼，但也出現(xiàn)了一些分化，反映出金融科技公司所處的激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。
博通咨詢首席分析師王蓬博指出，整體來看，金融科技公司仍在持續(xù)發(fā)力中，運(yùn)營(yíng)效率提升產(chǎn)生了亮眼業(yè)績(jī)。雖然陸金所控股有所分化掉隊(duì)，但屬于特例，原因在于陸金所控股剛剛完成轉(zhuǎn)型。
資產(chǎn)質(zhì)量承壓
從業(yè)機(jī)構(gòu)急調(diào)整
營(yíng)收能力背后，是金融科技公司放款規(guī)模、資產(chǎn)質(zhì)量方面的考驗(yàn)。根據(jù)8家金融科技公司財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，年內(nèi)各機(jī)構(gòu)放款規(guī)模、在貸余額也呈現(xiàn)了不同變化。
具體來看，除了陸金所控股外，剩余6家機(jī)構(gòu)2023年撮合放款的規(guī)模均呈現(xiàn)兩位數(shù)的增長(zhǎng)。其中，奇富科技撮合放款規(guī)模高達(dá)4758億元，同比增長(zhǎng)達(dá)15.4%；樂信促成交易額2495億元，同比增長(zhǎng)21.9%；信也科技促成交易額1943億元，同比增長(zhǎng)10.8%。陸金所控股方面，年內(nèi)新增貸款總規(guī)模為2080億元，上年同期為4954億元。
另在在貸余額部分，截至2023年12月31日，陸金所控股、奇富科技、樂信在貸余額總額均超過千億元水平，分別為3154億元、1864.78億元、1240億元，同比分別增長(zhǎng)-45.3%、14.1%、24.5%。宜人金科在貸余額最少，僅為183億元，同比增長(zhǎng)20.9%。嘉銀金科方面則未披露在貸余額數(shù)據(jù)。
值得一提的是，多數(shù)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張的同時(shí)，資產(chǎn)質(zhì)量仍然是橫亙?cè)诮鹑诳萍脊久媲暗囊坏来箨P(guān)。北京商報(bào)記者梳理8家金融科技公司財(cái)報(bào)發(fā)現(xiàn)，報(bào)告期內(nèi)各家機(jī)構(gòu)資產(chǎn)質(zhì)量均呈現(xiàn)不同程度下滑。
以超過90天未償還貸款的M3+逾期率為例，報(bào)告期內(nèi)，陸金所控股M3+逾期率達(dá)到4.1%，較2022年末增加1.5個(gè)百分點(diǎn)；奇富科技M3+逾期率2.35%，較2022年末增加0.32個(gè)百分點(diǎn)；信也科技方面，M3+逾期率為1.93%，較上年末增加0.51個(gè)百分點(diǎn)；嘉銀科技M3+逾期率在同業(yè)中處于較低水平，報(bào)1.48%，2022年末這一數(shù)據(jù)為1.18%。
“在2023年三季度，行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量下滑就比較明顯了，主要還是受大環(huán)境影響，為了改善這一情況，公司在三季度就開始進(jìn)行細(xì)化調(diào)整，主要通過控制總量增長(zhǎng)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。”有金融科技行業(yè)從業(yè)人員向北京商報(bào)記者直言。
這一情況在采訪中也得到驗(yàn)證。談及報(bào)告期內(nèi)不良率抬升的原因和資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)控制舉措，奇富科技方面指出，2023年公司資產(chǎn)質(zhì)量確實(shí)受到了一定程度影響，這主要是由于宏觀環(huán)境的變化和一些行業(yè)面臨的共性問題所導(dǎo)致。針對(duì)這一情況，公司從三季度開始逐步收緊風(fēng)控策略，完善客戶授信體系，提升優(yōu)質(zhì)客戶授信比例以降低風(fēng)險(xiǎn)。新放款的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)從2023年11月開始持續(xù)改善，存量資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)預(yù)計(jì)于2024年1、2月開始逐步改善。
樂信方面同樣提到，受宏觀環(huán)境疊加行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)小周期影響，2023年下半年開始行業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)水平有所上升。樂信在風(fēng)險(xiǎn)管理和精細(xì)化運(yùn)營(yíng)方面采取措施，包括精準(zhǔn)識(shí)別優(yōu)質(zhì)客群基礎(chǔ)上，持續(xù)加大新客投放的力度，面對(duì)存量客戶優(yōu)化授信、定價(jià)和交易策略體系。
“從去年12月開始，整體風(fēng)險(xiǎn)已見頂企穩(wěn)，12月入催環(huán)比下降6%。公司CRO也在財(cái)報(bào)電話會(huì)上介紹，整體入催率在近期達(dá)到低值，相較11月已優(yōu)化超10%的幅度，整體資產(chǎn)回收率在2024年亦從低位開始企穩(wěn)�！睒沸欧矫嬷赋�。
小贏科技也在采訪中提到，公司持續(xù)密切監(jiān)控資產(chǎn)動(dòng)態(tài)，并進(jìn)一步通過具體措施來提升資產(chǎn)質(zhì)量，目前已產(chǎn)生積極影響。
知名經(jīng)濟(jì)學(xué)者盤和林表示，金融科技公司2023年資產(chǎn)下滑是多方面因素所致，年內(nèi)居民消費(fèi)和投資信心不足，信貸違約情況有所增加。同時(shí)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，部分機(jī)構(gòu)調(diào)整信貸政策，降低借貸門檻招攬客戶，使得逾期率抬升。
“這也要求金融公司提高審慎經(jīng)營(yíng)水平，比起規(guī)模層面更關(guān)注業(yè)務(wù)質(zhì)量�！碧K筱芮補(bǔ)充稱。
海外業(yè)務(wù)“吸金”
有玩家計(jì)劃入場(chǎng)
在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇、資產(chǎn)質(zhì)量承壓的考驗(yàn)下，上市金融科技公司也在尋找新的出路，海外市場(chǎng)成為了公司的“第二成長(zhǎng)曲線”。
延續(xù)2023年二、三季度的良好勢(shì)頭，幾家對(duì)海外業(yè)務(wù)已有布局的金融科技公司繼續(xù)開拓市場(chǎng)，帶動(dòng)國(guó)際收入提升。根據(jù)信也科技財(cái)報(bào)，2023年公司國(guó)際業(yè)務(wù)增長(zhǎng)異常出色，全年國(guó)際交易量飆升至78.5億元，未償還貸款余額上升至12.6億元，增幅分別為84.7%和57.5%。加速增長(zhǎng)也推高了2023年信也科技國(guó)際收入增長(zhǎng)，達(dá)到21.37億元，同比增長(zhǎng)85.9%，占公司總收入的17.0%。
在本次發(fā)布的財(cái)報(bào)中，嘉銀科技未對(duì)海外業(yè)務(wù)成績(jī)進(jìn)行披露。不過在2023年三季報(bào)中，嘉銀科技曾提到，公司已經(jīng)在人口數(shù)量達(dá)到2億的非洲尼日利亞取得了階段性突破，盈利能力取得明顯改善。目前，嘉銀科技已布局東南亞、拉丁美洲等多個(gè)新興市場(chǎng)。
海外的“吸金”能力，也再度吸引了同業(yè)機(jī)構(gòu)，有機(jī)構(gòu)瞄準(zhǔn)了這條賽道準(zhǔn)備尋求突破。奇富科技向北京商報(bào)記者表示，“在海外業(yè)務(wù)方面，公司目前處于研究階段，尚未形成具體的布局。然而，我們認(rèn)識(shí)到海外市場(chǎng)的巨大潛力，并將持續(xù)關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)和機(jī)會(huì)，將根據(jù)市場(chǎng)情況和自身實(shí)力進(jìn)行綜合考慮，制定相應(yīng)的策略和計(jì)劃”。
樂信也在財(cái)報(bào)電話會(huì)中提到，出海是公司未來的戰(zhàn)略方向之一，目前公司在東南亞與南美初步展業(yè)，不過規(guī)模不大且發(fā)展處于相對(duì)早期階段。維信金科則稱，通過收購(gòu)一家在葡萄牙銀行注冊(cè)的信貸機(jī)構(gòu)Banco Português de Gest?o, S.A.（BPG），從而進(jìn)軍葡萄牙及更廣泛的歐洲市場(chǎng)。
隨著新型商業(yè)模式的成熟，具備科技實(shí)力和成功實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、兼具敏銳市場(chǎng)嗅覺的金融科技公司，紛紛開始布局海外市場(chǎng)版圖。但值得一提的是，想要在這其中“分一杯羹”，面臨的挑戰(zhàn)也不小。監(jiān)管政策、匯率波動(dòng)、用戶習(xí)慣、風(fēng)控難題……海外紛繁復(fù)雜的市場(chǎng)環(huán)境和參差不齊的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施水平，尤其考驗(yàn)著出海企業(yè)的金融科技核心競(jìng)爭(zhēng)力。
面對(duì)北京商報(bào)記者的采訪，嘉銀科技表示，下一階段，對(duì)于海外市場(chǎng)的選擇有著諸多考慮。“在尼日利亞地區(qū)，目前當(dāng)?shù)氐膮R率波動(dòng)及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平的波動(dòng)仍然存在，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)規(guī)模的突破也將頗具挑戰(zhàn)。嘉銀將持續(xù)關(guān)注當(dāng)?shù)貥I(yè)務(wù)環(huán)境的發(fā)展趨勢(shì)并對(duì)應(yīng)作出下一步?jīng)Q策。”
嘉銀科技表示，印度尼西亞是另一個(gè)重點(diǎn)關(guān)注的市場(chǎng)。在2023年底，印尼監(jiān)管機(jī)構(gòu)發(fā)布了新的監(jiān)管政策，對(duì)降低費(fèi)率提出了新的要求，市場(chǎng)監(jiān)管日益嚴(yán)格。公司正在密切關(guān)注這一趨勢(shì)，并且計(jì)劃通過幫助合作伙伴優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)以及挖掘高質(zhì)量客群等措施來應(yīng)對(duì)。此外，在坦桑尼亞等具有潛力的泛非洲市場(chǎng)，公司也正在積極尋找布局機(jī)會(huì)。
“市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，參與者有更多先發(fā)優(yōu)勢(shì)；宏觀環(huán)境繼續(xù)承壓，M3+人群占比仍然在提高�！闭劶敖鹑诳萍脊境龊Ｃ媾R的挑戰(zhàn)，王蓬博總結(jié)道。
不過，在蘇筱芮看來，從三、五年前開始，金融科技出海就已經(jīng)處于前期探索的過程中，彼時(shí)面臨海外監(jiān)管環(huán)境不確定性較多、風(fēng)控水平較為局限等現(xiàn)實(shí)困境。但如今海外環(huán)境的不確定因素有所減少，機(jī)構(gòu)自身在海外風(fēng)控等業(yè)務(wù)的探索也逐步成熟，預(yù)計(jì)后續(xù)將有更多機(jī)構(gòu)進(jìn)一步進(jìn)軍海外市場(chǎng)，尋找更多業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)。
對(duì)此，盤和林建議，謀局海外的金融科技公司宜采取本地化策略，讓海外分部融入當(dāng)?shù)厣鐣?huì)；同時(shí)，謀劃戰(zhàn)略合作策略、創(chuàng)新研發(fā)戰(zhàn)略，以中國(guó)數(shù)字技術(shù)優(yōu)勢(shì)推進(jìn)海外業(yè)務(wù)發(fā)展。
站上AI大模型風(fēng)口
仍是下階段發(fā)展重點(diǎn)
2023年同樣被稱為中國(guó)“大模型元年”。作為以科技為核心驅(qū)動(dòng)力的機(jī)構(gòu)，不少金科公司亦抓住了這個(gè)“風(fēng)口”，推出自研大模型或在AI上付諸研究。
一方面，眾機(jī)構(gòu)對(duì)科技研發(fā)投入的力度加大。例如，2023年信也科技研發(fā)投入同比增長(zhǎng)4%，達(dá)5.1億元，特別在小微服務(wù)平臺(tái)建設(shè)、視覺反欺詐、多語種語音機(jī)器人等方面獲得了突破性的表現(xiàn)。維信金科研究及開發(fā)費(fèi)用為1.26億元，同比增長(zhǎng)28.8%，專注AI領(lǐng)域的探索與應(yīng)用實(shí)踐。
另一方面，從年報(bào)釋放的信號(hào)來看，許多機(jī)構(gòu)逐步探索大數(shù)據(jù)及AI大模型在金融場(chǎng)景的拓展和落地，實(shí)現(xiàn)金融“提質(zhì)增效”。
“2023年四季度，樂信自研大模型開始在用戶畫像識(shí)別領(lǐng)域發(fā)揮效用。通過訓(xùn)練，大模型可以自動(dòng)分析多種數(shù)據(jù)源，識(shí)別出用戶所在行業(yè)、還款意愿等信息，構(gòu)建差異化、個(gè)性化的客戶畫像和標(biāo)簽體系，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的分客群精細(xì)化經(jīng)營(yíng)�！睒沸欧矫嫱嘎�。
北京商報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，各機(jī)構(gòu)運(yùn)用AI大模型的側(cè)重點(diǎn)不盡相同，但大多集中于營(yíng)銷、風(fēng)控、客服方面。例如，嘉銀科技的AI技術(shù)賦能包括反欺詐監(jiān)測(cè)、營(yíng)銷獲客的投放模型、客戶服務(wù)的智能質(zhì)檢等多個(gè)維度，助力公司提升風(fēng)控能力、提高獲客效率以及客戶服務(wù)滿意度和合規(guī)性。維信金科將AI大模型技術(shù)應(yīng)用于智能信貸、智能辦公、智能IT、輔助風(fēng)控四大維度，嵌入業(yè)務(wù)及辦公全場(chǎng)景。奇富科技表示，AI大模型被主要運(yùn)用于小微業(yè)務(wù)、對(duì)話機(jī)器人、智能營(yíng)銷、研發(fā)及商業(yè)分析。
而大模型強(qiáng)大的計(jì)算能力與智能輸出帶來的通常是業(yè)務(wù)效率的提高。奇富科技介紹，通過大模型構(gòu)建對(duì)話金融業(yè)務(wù)場(chǎng)景，訓(xùn)練現(xiàn)有電銷對(duì)話系統(tǒng)，幫助電銷機(jī)器人精準(zhǔn)理解真實(shí)用戶需求，提高對(duì)答擬真度與服務(wù)專業(yè)度。經(jīng)過大模型陪練機(jī)器人的幫助，電銷系統(tǒng)通話時(shí)長(zhǎng)提升了15.1%。在語音機(jī)器人話術(shù)生成場(chǎng)景，生成話術(shù)優(yōu)質(zhì)率已達(dá)70%。通過大模型賦能的電銷座席累計(jì)覆蓋了約1300萬用戶的溝通，使單用戶動(dòng)支金額提升約5%。
事實(shí)上，在對(duì)合規(guī)有著嚴(yán)格要求的金融行業(yè)，想要用好AI大模型，也不是件易事。在業(yè)內(nèi)人士看來，大模型為金融行業(yè)創(chuàng)造價(jià)值增量，但落地仍面臨挑戰(zhàn)。通用大模型在金融專業(yè)知識(shí)上欠缺，對(duì)復(fù)雜市場(chǎng)的深度認(rèn)知難；行業(yè)大模型的研發(fā)卻又需要投入專業(yè)技術(shù)與人才，考驗(yàn)金融科技公司的實(shí)力背景以及對(duì)大模型“幻覺”等問題的風(fēng)險(xiǎn)把控。金融科技公司自身還需更多圍繞金融市場(chǎng)的需求發(fā)力。
“在我們看來，現(xiàn)階段金融大模型就是一個(gè)效率工具，必須依托具體的業(yè)務(wù)場(chǎng)景才能釋放能效。某種程度上來說，我們現(xiàn)在做的，就是要用大模型把過去大數(shù)據(jù)所做的事情再重新做一遍。”奇富科技如是說道。
盡管挑戰(zhàn)重重，在數(shù)字化浪潮下，“AI賽道”仍是金融科技公司下一階段發(fā)展重點(diǎn)。蘇筱芮表示，2024年，以大模型為代表的人工智能技術(shù)的研發(fā)或成為眾機(jī)構(gòu)“追逐”的方向。
正如宜人金科提到，“未來，人工智能戰(zhàn)略將作為公司長(zhǎng)期戰(zhàn)略，通過投資及戰(zhàn)略合作模式擴(kuò)大公司人工智能生態(tài)系統(tǒng)，將人工智能技術(shù)從金融科技領(lǐng)域應(yīng)用擴(kuò)展到更多選定的領(lǐng)域，賦能B2B和B2C客戶以及其他合作伙伴搭建新質(zhì)生產(chǎn)力”。
蘇筱芮指出，2023年以來，金融科技領(lǐng)域精細(xì)化的發(fā)展趨勢(shì)愈發(fā)明顯，在“AIGC+金融”深度融合的大背景下，預(yù)計(jì)金融科技公司將進(jìn)一步探索運(yùn)用科技等手段在前期做好授信工作，探索用自動(dòng)化建模、智能審核等方式提升業(yè)務(wù)效率，持續(xù)挖掘數(shù)據(jù)在金融領(lǐng)域存在的價(jià)值潛力。
北京商報(bào)記者 廖蒙 董晗萱
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