中興通訊(00763)：野村預(yù)測2024-2026年盈利復(fù)合年增長率8%，目標(biāo)價22港元

【野村下調(diào)中興通訊目標(biāo)價至22港元，維持“買入”評級】

野村證券近日發(fā)布報告，維持對中興通訊(00763)的“買入”評級，并將目標(biāo)價從23港元調(diào)整至22港元。該機(jī)構(gòu)預(yù)計，盡管面臨電訊營運(yùn)商資本開支下降的壓力，中興通訊在2024年至2026年間的盈利復(fù)合年增長率仍可達(dá)8%。野村分析指出，電訊營運(yùn)商資本開支的下行趨勢對股價的負(fù)面影響已基本反映在當(dāng)前股價中。同時，中興通訊的電訊設(shè)備業(yè)務(wù)在第二季度保持穩(wěn)定增長，中國市場的疲軟表現(xiàn)被海外市場的強(qiáng)勁增長所抵消。此外，消費及企業(yè)部門繼續(xù)展現(xiàn)復(fù)蘇態(tài)勢，智能手機(jī)、家居寬頻及企業(yè)服務(wù)器的需求增長為主要推動力。然而，野村仍小幅下調(diào)了中興通訊在2024年至2026年的收入預(yù)測，調(diào)整幅度為0.1%至0.5%，以適應(yīng)產(chǎn)品組合的變化。