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“當(dāng)前，一個中國企業(yè)軟件SaaS服務(wù)的黃金十年已經(jīng)來臨了”。8月16日金蝶的中期業(yè)績發(fā)布會上，集團(tuán)董事會主席兼CEO徐少春，向外界展示出前所未有的信心和決心。
信心—云業(yè)務(wù)高質(zhì)量行進(jìn)，高端市場加速擴(kuò)張
金蝶2024年中期業(yè)績報告顯示，報告期內(nèi)，集團(tuán)云服務(wù)業(yè)務(wù)持續(xù)高質(zhì)量增長，云服務(wù)收入同比增長17.2%至人民幣23.9億元，占集團(tuán)收入達(dá)83.2%，值得注意的是，金蝶的云業(yè)務(wù)占比首次超過了80%。金蝶云訂閱服務(wù)年經(jīng)常性收入（ARR）約為人民幣31.5億元，同比增長24.2%。并且，營收同比增長的同時，報告期內(nèi)，毛利率繼續(xù)改善，從61.9% 上升到63.2%。凈利潤方面，報告期內(nèi)，歸屬母公司股東的凈虧損上半年是2.18億元，同比縮窄了23.2%，距離扭虧為盈又近了一步。
需要指出的是，金蝶云業(yè)務(wù)持續(xù)高增長背后，多項(xiàng)核心業(yè)務(wù)指標(biāo)例如合同負(fù)債、應(yīng)收賬款、客均云訂閱ARR等，均明確提示金蝶業(yè)務(wù)的高質(zhì)量增長。
報告期內(nèi)，金蝶錄得云訂閱服務(wù)相關(guān)的合同負(fù)債實(shí)現(xiàn)同比增長28.2%。金蝶相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，訂閱合同負(fù)債，其實(shí)就是SaaS公司的糧倉，到上半年末金蝶合同負(fù)債是33.67億，這個應(yīng)該在國內(nèi)軟件公司是最大的規(guī)模，同時其環(huán)比與同比，均在持續(xù)增長。在每年合同負(fù)債都會轉(zhuǎn)化為一部分下一年的收入，但是同時金蝶又一直有新的合同負(fù)債在累加進(jìn)去，糧倉越壘越高，這個也是確保了公司未來增長的韌性和動力。
應(yīng)收賬款方面，截至今年上半年末，金蝶的應(yīng)收賬款余額約1.68億元。從去年同期來看，金蝶的應(yīng)收賬款余額為1.21億元，而同期同業(yè)平均應(yīng)收賬款余額為15.35億元�！皯�(yīng)收賬款，我們對比行業(yè)是低非常多的。這一塊公司的發(fā)展，應(yīng)收賬款過多其實(shí)可能是未來公司收入的風(fēng)險，我們的應(yīng)收賬款的余額是非常低的”，金蝶相關(guān)負(fù)責(zé)人表示。
此外，上半年金蝶客均云訂閱ARR快速增長。據(jù)了解，從2020年至今，金蝶單個客戶年訂閱ARR在100-300萬之間總金額，其年均復(fù)合增長率達(dá)102%；而單個客戶年訂閱ARR超300萬的，總金額的年均復(fù)合增長率更達(dá)到127%。金蝶表示，這表明大型客戶的年訂閱費(fèi)用在顯著提升，對金蝶未來收入規(guī)模持續(xù)增長奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。另外，蒼穹&星瀚簽約客戶，自簽約以來的訂單貢獻(xiàn)持續(xù)增大，例如2018年簽約的客戶，到2024年H1，累計(jì)訂單已增長5.3倍。金蝶表示，這表明此前簽約的蒼穹&星瀚老客戶持續(xù)在創(chuàng)造訂單收入。
另外，從具體細(xì)分市場來看，報告期內(nèi)，金蝶三大市場營收均呈現(xiàn)兩位數(shù)增速。其中，高端市場方面，金蝶云·蒼穹和金蝶云·星瀚合計(jì)錄得云服務(wù)收入約人民幣5.46億元，同比增長38.9%，合同簽約金額同比增長約63%；蒼穹和星瀚云訂閱ARR同比增長29%，凈金額續(xù)費(fèi)率（Net Dollar Retention）為97%。中型市場方面，金蝶云·星空實(shí)現(xiàn)收入約人民幣10.54億元，同比增長14.3%；訂閱ARR同比增長24%，凈金額續(xù)費(fèi)率（Net Dollar Retention，NDR）為95%；小微財務(wù)云實(shí)現(xiàn)收入約人民幣5.88億元，同比增長17.3%，小微財務(wù)云訂閱ARR同比增長31%；其中金蝶云·星辰收入同比增長70.8%，凈金額續(xù)費(fèi)率（Net Dollar Retention，NDR）為92%。
值得一提的是，今年上半年，金蝶加速拓展高端市場。例如中標(biāo)中國石油綜合辦公管理平臺項(xiàng)目、中標(biāo)北控水務(wù)業(yè)財一體數(shù)字化項(xiàng)目、簽約中國航空集團(tuán)有限公司財務(wù)共享平臺及預(yù)算管理系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目、與鹽化工龍頭企業(yè)�；瘓F(tuán)達(dá)成戰(zhàn)略合作等，其中更有合同金額上億的光伏行業(yè)龍頭超大項(xiàng)目；同時，金蝶上半年還正式啟動五礦發(fā)展的云鏈通業(yè)財及財務(wù)系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目、與東風(fēng)公司啟動財務(wù)共享前中臺整合升級項(xiàng)目、與廈門軌道集團(tuán)共建一流財務(wù)數(shù)字化平臺等。
除了今年中報折射出來的數(shù)據(jù)信心、加速高端市場拓展帶來的行業(yè)認(rèn)可所給予的信心外，當(dāng)前來自行業(yè)的市場空間也將進(jìn)一步增強(qiáng)金蝶在云訂閱模式下的發(fā)展信心。
十四五規(guī)劃指出要加快數(shù)字化發(fā)展 建設(shè)數(shù)字中國。其中，對于企業(yè)而言，充分發(fā)揮海量數(shù)據(jù)和豐富應(yīng)用場景優(yōu)勢，促進(jìn)數(shù)字技術(shù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，賦能傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級，催生新產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)新模式，壯大經(jīng)濟(jì)發(fā)展新引擎。
截至2023年底，我國登記在冊經(jīng)營主體達(dá)1.84億戶，同比增長8.9%。其中，企業(yè)5826.8萬戶，個體工商戶1.24億戶，農(nóng)民專業(yè)合作社223萬戶。同時，截至2023年底，民營企業(yè)超過5300萬戶，占企業(yè)總量的92%以上。而據(jù)《中國中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型報告2024》，絕大多數(shù)中小企業(yè)（占比98.8%）已經(jīng)開啟數(shù)字化轉(zhuǎn)型，僅有極少數(shù)中小企業(yè)（1.2%）尚未開始。其中，處于數(shù)字化早期的中小企業(yè)占比62.6%，數(shù)字化水平較高、由智能驅(qū)動的中小企業(yè)占比僅為3.2%�？梢�，企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型市場空間巨大。
決心—“數(shù)治”予力企業(yè)，AI賦能成就不凡
在堅(jiān)定發(fā)展信念的同時，徐少春也表明了決心。本次業(yè)績發(fā)布會，金蝶也首次對外宣布了自己的全新使命：予力企業(yè)，成就不凡。即融合數(shù)字技術(shù)和管理智慧，予力全球每個企業(yè)和每個人，成就他們的不凡，從而成就金蝶的不凡。
具體而言，予力企業(yè)即通過融合數(shù)字技術(shù)（technology）和管理智慧（mindset），予力標(biāo)桿企業(yè)打造數(shù)字化轉(zhuǎn)型的成功實(shí)踐（practice）。成就不凡，即AI等新技術(shù)將成為新的行業(yè)破局點(diǎn)，落地AI實(shí)踐的企業(yè)，率先成為“不凡的企業(yè)”。
成立三十年以來，金蝶已幫助超過740萬家企業(yè)、政府和組織構(gòu)建可組裝EBC(Enterprise BusinessCapability，企業(yè)業(yè)務(wù)能力)，助力招商局集團(tuán)、中石油集團(tuán)、通用技術(shù)集團(tuán)、兵器裝備集團(tuán)、五礦集團(tuán)、東風(fēng)公司、華為、海信等眾多央國企、大型民營及外資企業(yè)實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級。
從持續(xù)創(chuàng)新能力來看，眼下，AI等新技術(shù)應(yīng)運(yùn)而生，金蝶憑著超30年的敏銳嗅覺，提前布局、穩(wěn)抓機(jī)遇，立足自身優(yōu)勢，先后發(fā)布多個重磅產(chǎn)品。包括去年八月重磅發(fā)布金蝶云·蒼穹GPT平臺和首個財務(wù)大模型；今年五月，金蝶重磅推出面向未來的企業(yè)管理AI新物種——Cosmic：超級智能的AI管理助手。同時，金蝶云·蒼穹PaaS平臺也重構(gòu)為新一代企業(yè)級AI平臺，具備大模型、AI工具、AI可信、Agent Builder等能力，結(jié)合原有的云原生、低代碼等基礎(chǔ)優(yōu)勢，可助力企業(yè)快速開發(fā)多種AI管理助手。目前，金蝶的AI產(chǎn)品和服務(wù)已在海信集團(tuán)、建發(fā)房產(chǎn)、溫氏股份、中國金茂 等多家客戶中得到良好的應(yīng)用和驗(yàn)證。
其實(shí)，AI不僅對于千行百業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型而言至關(guān)重要，對于金蝶的自身變革同樣重要。在8月16日的業(yè)績發(fā)布會上，金蝶集團(tuán)總裁章勇表示，從金蝶而言，我們現(xiàn)在更多的是投入AI在場景及結(jié)合我們現(xiàn)在現(xiàn)有的產(chǎn)品的能力。未來我們的目標(biāo)，今年的戰(zhàn)略目標(biāo)是希望用AI對我們的產(chǎn)品進(jìn)行賦能，以及對AI原生對我們的場景進(jìn)行顛覆式的創(chuàng)新，我們兩條腿都在走這個路。
徐少春在今年三月份的業(yè)績發(fā)布會上也曾表示，未來三年，公司的核心戰(zhàn)略為“訂閱優(yōu)先、AI優(yōu)先”，“過去金蝶十年云轉(zhuǎn)型，已經(jīng)‘砸’出一個成熟的云的商業(yè)模式，未來金蝶要把AI管理助手‘立’起來，引領(lǐng)企業(yè)管理數(shù)字化轉(zhuǎn)型”。
“當(dāng)前，一個中國企業(yè)軟件SaaS服務(wù)的黃金十年已經(jīng)來臨了。當(dāng)然這也是金蝶發(fā)展的黃金十年。經(jīng)過十二年的云轉(zhuǎn)型，目前，金蝶有牢固的客戶基礎(chǔ)，有非常緊密的客戶關(guān)系，加上我們的產(chǎn)品和服務(wù)質(zhì)量不斷的提升，我是覺得金蝶是非常有競爭力，是一個基業(yè)常青的公司。AI又來了，第四次工業(yè)革命又來了，我們管理層又感到非常的興奮，我們希望在這一波創(chuàng)新浪潮當(dāng)中，把金蝶推向一個更高的層面。所以我們金蝶也提出了邁向世界一流、亞洲第一的這樣一個目標(biāo)，到2030年。我相信，只要我們腳踏實(shí)地，繼續(xù)不忘初心，我們的目標(biāo)一定能達(dá)成”。
星火仍可燎原。在今年軟件行業(yè)受到關(guān)注，甚至一些質(zhì)疑的時候，徐少春的話，或許會成為重新點(diǎn)燃行業(yè)激情和發(fā)展動力的火種。
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