2024年9月在“搶出口”帶動(dòng)下，我國鋼材月度出口時(shí)隔8年，再次沖上千萬噸大關(guān)。據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，出口方面，9月份，我國出口鋼材1015.3萬噸，同比增長25.9%；1-9月，我國出口鋼材8071.1萬噸，同比增長21.2%。進(jìn)口方面，9月份，我國進(jìn)口鋼材55.4萬噸，同比下降13.4%；1-9月，我國進(jìn)口鋼材518.5萬噸，同比下降9.0%（詳見圖1）。
圖1 月度鋼材進(jìn)出口走勢
2024年9月份我國鋼材出口增長態(tài)勢進(jìn)一步增強(qiáng)；環(huán)比來看，較8月份出口量增加65.3萬噸，環(huán)比增長6.9%； 9月份鋼材進(jìn)口環(huán)比增長8.8%，但仍延續(xù)低位運(yùn)行，因而9月份我國鋼材對(duì)外貿(mào)易仍保持明顯凈出口態(tài)勢。蘭格鋼鐵研究中心測算數(shù)據(jù)顯示，9月份我國凈出口鋼材959.9萬噸，同比增長29.3%，增速較8月份回升11.6個(gè)百分點(diǎn)；1-9月，我國凈出口鋼材7552.6萬噸，同比增長23.6%，增速較上月回升0.8個(gè)百分點(diǎn)。
當(dāng)前，我國鋼材出口價(jià)格優(yōu)勢明顯減弱；海外鋼鐵供應(yīng)同比延續(xù)增長態(tài)勢；同時(shí)，全球制造業(yè)指數(shù)低位運(yùn)行，外需景氣度下降；我國鋼鐵企業(yè)出口訂單指數(shù)仍在收縮區(qū)間運(yùn)行，鋼材出口動(dòng)力依然不足；疊加人民幣升值以及鋼鐵貿(mào)易摩擦的增多，對(duì)今后鋼材出口影響將逐步顯現(xiàn)。但在當(dāng)前鋼鐵出口訂單加快交付及上年基數(shù)偏低的情況下，10月份我國鋼材出口同比仍有望維持增長態(tài)勢。相關(guān)影響因素分析如下：
1、我國鋼鐵出口價(jià)格優(yōu)勢明顯減弱
隨著近期我國鋼材價(jià)格大幅上漲，我國鋼材出口報(bào)價(jià)顯著提升，鋼材出口價(jià)格優(yōu)勢明顯減弱。蘭格鋼鐵研究中心監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至2024年10月12日，印度、土耳其、獨(dú)聯(lián)體熱軋卷板出口報(bào)價(jià)（FOB）分別為570美元/噸、595美元/噸和505美元/噸，中國熱軋卷板出口報(bào)價(jià)（FOB）為537美元/噸；目前我國熱卷出口報(bào)價(jià)分別較印度、土耳其熱卷出口報(bào)價(jià)低33美元/噸和58美元/噸，較獨(dú)聯(lián)體熱卷出口報(bào)價(jià)高32美元/噸（詳見圖2）。鋼材出口報(bào)價(jià)優(yōu)勢明顯減弱將對(duì)后期我們出口形成一定制約。
圖2 熱軋卷板月度出口價(jià)格(FOB)對(duì)比
2、全球制造業(yè)PMI低位運(yùn)行，外需繼續(xù)承壓
9月份全球制造業(yè)承壓態(tài)勢延續(xù)。據(jù)中國物流與采購聯(lián)合會(huì)發(fā)布，2024年9月份全球制造業(yè)PMI為48.8%（詳見圖3），較上月回落0.1個(gè)百分點(diǎn)，連續(xù)6個(gè)月在50%以下運(yùn)行。摩根大通9月份全球制造業(yè)PMI繼續(xù)回落，為48.8%，較上月回落0.8個(gè)百分點(diǎn)。全球制造業(yè)繼續(xù)偏弱運(yùn)行，全球經(jīng)濟(jì)下行壓力仍然存在，對(duì)我國鋼材出口將形成一定抑制。
圖3 全球制造業(yè)PMI表現(xiàn)（%）
從中國物流與采購聯(lián)合會(huì)、國家統(tǒng)計(jì)局服務(wù)業(yè)調(diào)查中心發(fā)布的2024年9月份中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)數(shù)據(jù)來看，9月份我國制造業(yè)新出口訂單指數(shù)為47.5%，較上月回落1.2個(gè)百分點(diǎn)，在收縮區(qū)間再次回落，反映后期制造業(yè)海外需求仍繼續(xù)承壓。
3、海外鋼材市場供應(yīng)同比繼續(xù)增長，制約鋼材出口
2024年8月份全球粗鋼產(chǎn)量呈現(xiàn)同比下降態(tài)勢。世界鋼鐵協(xié)會(huì)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2024年8月全球71個(gè)納入世界鋼鐵協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)國家的粗鋼產(chǎn)量為1.448億噸，同比下降6.5%。其中，非洲粗鋼產(chǎn)量為190萬噸，同比下降7.2%；亞洲和大洋洲粗鋼產(chǎn)量為1.071億噸，同比下降8.0%；歐盟（27國）粗鋼產(chǎn)量為910萬噸，同比增長2.2%；其他歐洲國家粗鋼產(chǎn)量為370萬噸，同比增長8.4%；中東粗鋼產(chǎn)量為340萬噸，同比下降3.2%；北美粗鋼產(chǎn)量為900萬噸，同比下降3.8%；俄羅斯和其他獨(dú)聯(lián)體國家+烏克蘭粗鋼產(chǎn)量為700萬噸，同比下降8.7%；南美粗鋼產(chǎn)量為360萬噸，同比增長0.8%。
圖4 海外（除中國外）月度粗鋼產(chǎn)量情況
從中國以外粗鋼產(chǎn)量來看，仍呈現(xiàn)同比增長態(tài)勢，但增速明顯收窄，蘭格鋼鐵研究中心監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2024年8月份，中國以外全球其他地區(qū)產(chǎn)量為6690萬噸，同比增長1.1%，增速較上月回落2.1個(gè)百分點(diǎn)（詳見圖4）。海外供應(yīng)恢復(fù)將繼續(xù)制約我國鋼材外部需求規(guī)模。
4、我國鋼鐵企業(yè)出口訂單指數(shù)仍在收縮區(qū)間運(yùn)行
從出口訂單來看，我國鋼鐵行業(yè)出口訂單指數(shù)有所回升；中物聯(lián)鋼鐵物流專業(yè)委員會(huì)調(diào)查的2024年9月份鋼鐵企業(yè)新出口訂單指數(shù)為44.0%，較上月回升2.7個(gè)百分點(diǎn)（詳見圖5）；中金協(xié)&蘭格鋼鐵網(wǎng)調(diào)研的鋼鐵流通企業(yè)新出口訂單指數(shù)為52.1%，較上月回升8.8個(gè)百分點(diǎn)。鋼鐵行業(yè)出口訂單指數(shù)有所回升，但鋼企新出口訂單指數(shù)仍在收縮區(qū)間運(yùn)行，后期我國鋼材出口仍有所承壓。
圖5 鋼鐵行業(yè)新出口訂單變化（%）
5、人民幣升值趨勢抑制鋼材出口競爭力
今年三季度以來，特別是9月份，“強(qiáng)勢升值”成為人民幣匯率的主旋律。數(shù)據(jù)顯示，截至北京時(shí)間9月30日收盤，離岸人民幣對(duì)美元累計(jì)上漲2900個(gè)基點(diǎn)，漲幅約4%；在岸人民幣對(duì)美元累計(jì)上漲超過2500個(gè)基點(diǎn)，漲幅約3.44%。本輪人民幣升值主要是由美聯(lián)儲(chǔ)降息及逆周期政策供給加大等內(nèi)外部變化共振驅(qū)動(dòng)，以及市場情緒在短期內(nèi)也對(duì)人民幣走勢形成較強(qiáng)擾動(dòng)。人民幣升值將削弱中國鋼材出口競爭力。
6、鋼鐵行業(yè)貿(mào)易摩擦增加，將對(duì)后期我國鋼材出口形成抑制
9月份，先后有巴西、韓國、南非、英國和印度對(duì)我國鋼材產(chǎn)品發(fā)起7起貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查。9月2日，巴西對(duì)華鍍鋅和鍍鋁鋅板卷啟動(dòng)反傾銷調(diào)查；9月6日，韓國對(duì)中國熱軋不銹鋼板發(fā)起反傾銷；9月19日，巴西對(duì)中國彩涂板發(fā)起反傾銷；9月20日，南非對(duì)中國扁軋制品、型鋼發(fā)起反傾銷；9月25日，英國對(duì)中國鍍錫板發(fā)起反傾銷；9月27日，印度對(duì)中國冷軋無取向電工鋼發(fā)起反傾銷。10月份以來，危地馬拉、韓國對(duì)中國鍍鋅板、中厚板發(fā)起反傾銷。據(jù)蘭格鋼鐵研究中心監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，今年以來，其他國家對(duì)我國鋼材產(chǎn)品發(fā)起的貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查累計(jì)有27起，貿(mào)易制裁增加將對(duì)后期我國鋼材出口形成抑制。
綜上，當(dāng)前我國鋼材出口制約因素逐步顯現(xiàn)，短期來看，由于9月份鋼材出口破千萬噸，當(dāng)前出口訂單加快交付，且上年同期基數(shù)偏低（2023年10月鋼材出口量793.9萬噸），因而10月份鋼材出口同比仍維持增長態(tài)勢。(蘭格鋼鐵研究中心王國清原創(chuàng)文章，轉(zhuǎn)載務(wù)必注明出處)
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