作者： 林春挺

　　[ 海南在金融開放領域做了深入的研究和思考，探索建立符合全方位對外開放要求的金融制度框架，使各項政策在國家戰(zhàn)略大背景下更加符合海南實際，更有海南特色，更能體現(xiàn)區(qū)別于其他自貿(mào)區(qū)的差異化發(fā)展。在目前的情況下，重點還是圍繞創(chuàng)新發(fā)展貿(mào)易金融、消費金融、綠色金融、科技金融等幾個方面來發(fā)展。今年首先要抓調(diào)研、出共識。要做好政策的承接和落地，就要了解政策，對標國際規(guī)則，同時還要了解我們的國情和省情。 ]

　　中共中央、國務院6月1日印發(fā)的《海南自由貿(mào)易港建設總體方案》（下稱《總體方案》），標志著海南自貿(mào)港建設正式揚帆起航�！犊傮w方案》傳遞出許多新的政策信息，其中對擴大金融業(yè)對內(nèi)對外開放的要求，更是備受關注。

　　金融開放，各類風險和挑戰(zhàn)必將相伴而生。那么，海南未來怎么做？

　　近日，海南省地方金融監(jiān)督管理局（下稱“海南省金融局”）局長陳陽在海南接受了第一財經(jīng)記者專訪，就上述政策坦誠地談了他的看法。

　　陳陽認為，自貿(mào)港建設，是一項偉大的事業(yè)，需要把準方向、敢于擔當、主動作為。與此同時，在自貿(mào)港建設過程中，如果不創(chuàng)新，就不會有未來。

　　金融在《總體方案》中非常重要

　　第一財經(jīng)：在《總體方案》中，關于金融開放主要有哪些政策？

　　陳陽：金融在《總體方案》中涉及的章節(jié)較多，內(nèi)容非常重要。其中，最突出的主要有兩個方面：一是通過高水平的外匯管理的開放，來促進貿(mào)易和投融資自由化、便利化；二是加大金融服務業(yè)的開放力度。

　　第一個方面，具體來說包括跨境貿(mào)易、跨境直接投資和跨境融資等，充分體現(xiàn)了《總體方案》關于金融的開放。比如在跨境直接投資方面，全面落實準入前國民待遇加負面清單的外商投資管理制度，這僅僅是在上海和深圳才有的。

　　同時，我們對于合格的QFLP（合格境外有限合伙人）和QDLP（合格境內(nèi)有限合伙人）也都給予了很好的政策。

　　再比如在跨境融資方面，我們根據(jù)企業(yè)自身的需求和融資能力，進一步提高企業(yè)境外融資的杠桿率。一般來說，在國內(nèi)其他地區(qū)，杠桿率頂多能放大1.5倍，但在海南，可以放大到兩倍到2.5倍以上。

　　第一財經(jīng)：杠桿率這么高，如何防范風險？

　　陳陽：這方面，人民銀行有一整套完整的跨境宏觀審慎管理體系來防范。

　　就金融業(yè)本身的開放來講，我們在這方面的開放程度也是很高的，包括《總體方案》提到的支持企業(yè)境外上市、發(fā)債等。其中在企業(yè)發(fā)債方面，以前都需要國家發(fā)改委來審批，但現(xiàn)在已經(jīng)下放到海南，這是非常便利的，也是非常開放的。

　　另外，對于符合條件的基金、證券和期貨等，要設立獨資和合資的，目前國家只給予了海南單獨的政策。而在保險業(yè)方面，國家支持海南探索和境外的商業(yè)保險支付體系進行銜接。

　　在交易場所方面，國家允許在海南設立交易場所，非居民可以參與，包括境外企業(yè)和個人，可以在海南交易場所進行交易和結算，這都是《總體方案》的開放政策。

　　站在高起點上

　　第一財經(jīng)：關于金融的主要亮點還有哪些？

　　陳陽：政策好，開放高，亮點多。除了前面談到的那些，我們對于貿(mào)易方面的支付結算，主要是對其真實性的審核方面，對于商業(yè)銀行來說，這方面以前是由外管部門來管理的，但現(xiàn)在是由商業(yè)銀行直接地從事前審查轉向事后核查，這應該是在海南率先推出的，是非常好的政策。

　　其實，《總體方案》本身就是最大的亮點，它沒有前車之鑒，它集中了習近平總書記2018年4月13日在慶祝海南建省辦經(jīng)濟特區(qū)30周年大會上的重要講話精神，以及《中共中央 國務院關于支持海南全面深化改革開放的指導意見》重要精神，還有各個自貿(mào)區(qū)4年以來所創(chuàng)造的一些經(jīng)驗的集成，凸顯了制度集成創(chuàng)新。

　　第一財經(jīng)：社會非常關注跨境資金自由流動，這方面請您談談。

　　陳陽：關于跨境資金自由流動，這是大家非常關注的。所謂跨境資金自由流動，就是確保在有序的前提下，讓境外資金能夠進得來，又出得去，同時也要讓境內(nèi)資金能夠出得去，又回得來。我們知道，目前受到疫情影響，國內(nèi)一些在境外的企業(yè)，資金投到境外以后，現(xiàn)在資金回不來。所以，我們正在努力筑牢跨境資金自由流動的基礎。

　　跨境資金自由流動的基礎，需要有一個非常便捷的賬戶體系，海南要在原有的自貿(mào)賬戶和一般賬戶的基礎上，再打造一個多功能的自由貿(mào)易賬戶體系，該賬戶體系可以實現(xiàn)本外地一體化的自由兌換，為跨境資金的自由進出提供一個非常便利的基礎。

　　目前境外融資的成本，相對來講比境內(nèi)低一些，而有一個多功能的自由貿(mào)易賬戶體系，在海南的企業(yè)以后進行融資會比其他地方的更加便利，同時還能降低成本，這對于在海南的企業(yè)和市場主體來說，是一個非常大的利好消息。

　　與此同時，我們也規(guī)定了在海南自貿(mào)港注冊的企業(yè)，其在境外投資所得是直接免稅的，這也是一個非常重大的利好消息。

　　第一財經(jīng)：這么多的利好政策，該如何落實？

　　陳陽：《總體方案》印發(fā)后，我們在第一時間按照省委省政府的要求，抓緊進行學習、研讀、分析，做了大量的政策研究，把省里的分工要求更具體化、更細致化、更清單化。

　　目前，我們正在做的工作，第一點是要高站位和統(tǒng)一認識。《總體方案》明確了金融在自貿(mào)港建設中的定位，海南不是打造國際金融中心，而是圍繞服務貿(mào)易和貨物貿(mào)易的投資自由化和便利化，進行相關的金融配套服務。

　　在此前提下，我們才能根據(jù)這個定位去豐富市場主體，提供各種金融服務�！犊傮w方案》中涉及的金融政策，不僅全面，而且專業(yè)，需要我們學準、吃準、吃透，才能把政策用好。

　　第二點是對任務分工進行分解�！犊傮w方案》一共有190項任務，其中涉及金融的有40多項，由海南省金融局牽頭的有9項。所以，我們一定要明確今年做什么，明年做什么，用一種什么樣的形式來體現(xiàn)工作任務已經(jīng)完成，這就需要我們事前要把臺賬做清楚，列出時間表，然后一項項去做，一個個去落實。

　　第三點是要加強協(xié)調(diào)金融監(jiān)管的合力。因為涉及金融的業(yè)務，光靠地方政府來推動是很難的，所以我們要會同和配合中央各部委、各單位一起來共同推進。同時，我們也需要引導和推動相關金融機構和我們一道，主動去適應自貿(mào)港政策，調(diào)整自身的業(yè)務結構，以便更好地為新來的市場主體提供服務。

　　起好步，開好局

　　第一財經(jīng)：你們今年將主抓哪些重點項目？

　　陳陽：《總體方案》內(nèi)容非常豐富，所以我們進行了一些早期的安排。今年是海南自貿(mào)港開局之年，如何起好步、開好局，非常重要，所以今年金融系統(tǒng)工作任務很重。

　　我把我們今年的任務總結為“1、1，2，3，4”。其中第一個“1”是把首批的試點工作做好，也就是我們俗稱的房地產(chǎn)信托投資基金（REITs)，這對我們省調(diào)整房地產(chǎn)結構、盤活存量資金、增加在海南的更多投資渠道，意義都非常重大。

　　第二個“1”，是搭建一個服務中小企業(yè)的綜合平臺。目前，海南市場主體以中小企業(yè)為主，如何服務好中小企業(yè)，是我們的一個重要課題，也是難題，所以我們希望能夠搭建一個服務中小企業(yè)的綜合平臺。目前海南已經(jīng)有一個智慧金融綜合平臺，并已獲得國務院的支持，該平臺也是海南智慧平臺的建設項目之一，其功能包括服務中小微企業(yè)，方便中小微企業(yè)融資，降低企業(yè)融資成本，同時做好金融風險防范和預警。

　　一個“2”，是我們要完成省里確定的十大先導型項目中的兩大項目，其中一個是要試點推動離岸新型國際貿(mào)易的發(fā)展，把這個事情做得更加具體、更加有針對性一些；第二個是著手推進海南國際清算所建設，為倉單和場外衍生品交易提供跨境清結算服務。

　　一個“3”，是我們要出臺“三項制度”。第一項是在QDLP方面，這在海南有一定的優(yōu)惠條件，其門檻要比上海、深圳低很多，深圳要求QDLP管理企業(yè)的最低注冊資本不低于200萬美元或1000萬元人民幣，上海則要求不低于200萬美元或等值貨幣，而海南只需要不低于500萬元人民幣就可以了。另外，我們的投資范圍更明確清晰。

　　第二項是在QFLP方面，我們也給予了非常寬松和便利的政策。比如我們在注冊審批上進行了簡化，只要金融監(jiān)管部門或者是園區(qū)出一個推薦函，到我們市場監(jiān)管部門去注冊就可以了。

　　第三項，是三個制度管理辦法，一個是外商投資海南的管理辦法，一個是我們境內(nèi)到境外的投資管理辦法，一個是在洋浦實施的新型國際貿(mào)易管理辦法。

　　一個“4”，是我們希望在今年年底之前，至少要設立四個交易場所，包括產(chǎn)權、股權、大宗商品和碳排放權，希望通過這些交易場所來帶動海南的人流、物流、資金流，讓整個海南的要素市場變得更加活躍。

　　第一財經(jīng)：金融開放的同時，如何防范金融風險？

　　陳陽：金融風險在各類風險中非常突出，曾經(jīng)也是中央三大攻堅戰(zhàn)之首。金融開放和風險是相伴而生的，且更具復雜性、交織性、全域性，在不同階段呈現(xiàn)出不同特點。所以，我們既要加強對外開放，也要作為國家應對金融風險的一個試驗田。

　　在《總體方案》設計之初，我們就提出了可能會存在的13種大風險，在加強金融監(jiān)管能力和金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機制的基礎之上，構筑金融風險防控體系。這種體系我概括為“一、二、四”，就是打造“一張網(wǎng)”，提升“兩種能力”，建造“四個平臺”。

　　其中的一張網(wǎng)是俗稱的“電子圍網(wǎng)”。自由貿(mào)易賬戶在實現(xiàn)資金自由便利流動和自由兌換的同時，還具有風險監(jiān)管的作用。對于“一線”，我們是開放的，對于“二線”，我們可以通過自由貿(mào)易賬戶進行有效管控。未來整個海南的資金，會形成一張“電子圍網(wǎng)”。

　　提升“兩種能力”，一是提升商業(yè)銀行自身的風險防控能力，二是提升金融監(jiān)管部門自身的能力，不斷加強應對國際金融風險的識別、判斷和監(jiān)管能力，學會運用更多的監(jiān)管工具，來擴大我們的工具箱。

　　建造“四個平臺”，一個是跨境資金監(jiān)測預警平臺，一個是宏觀審慎的管理平臺，一個是“反洗錢、反恐怖融資、反偷稅”平臺，一個是智慧金融平臺。

　　我想，只要金融監(jiān)管部門團結一致，利用好“一張網(wǎng)”、提升好“兩種能力”、建造好“四個平臺”，我們就一定能夠實現(xiàn)管得住和控得住金融風險。

　　為了自貿(mào)港只爭朝夕

　　第一財經(jīng)：今年是海南自貿(mào)港開局之年，您對海南金融有何期待？

　　陳陽：海南自貿(mào)港建設已經(jīng)揚帆起航，我們深感使命光榮、責任重大。所以，我們要鼓足追求卓越的干勁、只爭朝夕的拼勁、舉一反三的巧勁、持之以恒的韌勁。

　　我們在金融開放領域做了深入的研究和思考，探索建立符合全方位對外開放要求的金融制度框架，使各項政策在國家戰(zhàn)略大背景下更加符合海南實際，更有海南特色，更能體現(xiàn)區(qū)別于其他自貿(mào)區(qū)的差異化發(fā)展。我覺得，在目前的情況下，重點還是圍繞創(chuàng)新發(fā)展貿(mào)易金融、消費金融、綠色金融、科技金融等幾個方面來發(fā)展。

　　今年，我們首先要抓調(diào)研、出共識。要做好政策的承接和落地，就要了解政策，對標國際規(guī)則，同時還要了解我們的國情和省情。這就需要我們“走出去”，到企業(yè)和機構去走訪和調(diào)研，而且一定要把政策抓實、抓細、抓準，讓政策形成制度化、清單化、項目化，這樣才有可操作性，否則就只能停留在文件上。現(xiàn)在是受疫情影響，原來我們是有計劃安排的，就是到周邊的國家進行深入調(diào)研，然后把調(diào)研成果向國家部委進行溝通匯報；同時，也要向省內(nèi)進行積極的政策和信息解讀，把大家都調(diào)動起來，讓全省900多萬人形成合力。

　　其次是抓招商、補短板。任何一個地方，要想發(fā)展起來，靠的是企業(yè)和市場主體。但海南在金融市場主體方面，還存在不少短板，有不少業(yè)態(tài)還是空白的，所以我們需要抓緊把這些短板和空白補齊，這樣才能把政策落地。比如，在離岸貿(mào)易業(yè)務方面，如果本地沒有從事開展這種業(yè)務能力的企業(yè)，那么我們就去招商。

　　再一個就是招攬人才、建機制。人才是自貿(mào)港建設最關鍵的因素，省委正在推進全球萬人大招聘活動，包括海南省金融局在內(nèi)，海南金融系統(tǒng)拿出了許多重要的高薪崗位，就是希望能夠引進一些欠缺的人才。據(jù)我了解，有些崗位競爭十分激烈，有的崗位報名的比例是1：1000。這也說明，海南自貿(mào)港政策很有吸引力，各行各業(yè)都想來海南開辟一片新天地。

　　同時，我們也要培養(yǎng)好本土的人才。在這方面，我們辦了許多培訓活動，去年我們舉辦的金融大講堂，十一期培訓了將近3000人。我們希望持續(xù)通過這樣的培養(yǎng)，讓更多本土人才能夠盡快成長起來，融入到自貿(mào)港的建設當中。在人才機制建設方面，我們還要繼續(xù)努力，為人才創(chuàng)造一個更良好的環(huán)境，讓更多人才投身到自貿(mào)港這個偉大的事業(yè)中來。

　　如果不創(chuàng)新，就不會有未來

　　第一財經(jīng)：自貿(mào)港在中國是全新的，在未來的探索中，難免會有曲折，甚至會出現(xiàn)錯誤，對此您有怎樣的心理準備？

　　陳陽：建設自由貿(mào)易港，一定是要有責任擔當?shù)摹Ｈ绻�不�?chuàng)新，就不會有自貿(mào)港的未來。但創(chuàng)新的同時，難免會出錯。所以，建設自由貿(mào)易港，也是一個不斷試錯的過程。

　　在自貿(mào)港建設中，如果出現(xiàn)錯誤，我們也不可能讓這個錯誤變得很大，而是控制在一個范圍之內(nèi)。這就是為什么國家把自由貿(mào)易港這么好的政策給了海南。海南面積小、人口少、建省歷史短，這在客觀上就讓風險成本小了很多。

　　說到海南自身，如果把國家給予的政策一下子在全島鋪開，那么風險可能就會變得很大，所以海南首先選擇建設了不同類型的園區(qū)。如此，一旦出問題，也就是一個園區(qū)的問題。

　　在這之前，海南已經(jīng)建了一些交易場所。交易場所除了能夠帶動相應的要素流動以外，也會產(chǎn)生相應的風險。所以在建設交易場所之前，海南事前就做好了風控。在這方面，我們第一個做的是評價辦法，通過該辦法按時進行評估。

　　第二個是，我們還建了一個相關的登記結算平臺，也就是一個公司，所有交易場所的登記、結算、系統(tǒng)，全部都要計到這個平臺上來，如果出現(xiàn)資金出逃的情況，錢還在這個平臺上，是跑不掉的。

　　當然了，在自貿(mào)港建設過程中，可能有些事情我們看得不夠清楚，但在這個過程當中，我們一定能做到有效的控制，盡量讓試錯的風險降到最小。