和訊網(wǎng)消息 2020年中國財富論壇于本月22日至23日在青島舉行，本次論壇圍繞“全球劇變下的財富管理趨勢”這一主題展開，論壇由青島市人民政府主辦，《財經(jīng)》(博客,微博)、《財經(jīng)》智庫承辦，和訊網(wǎng)作為特邀媒體進行全程圖文直播。

中國保險資產(chǎn)管理協(xié)會執(zhí)行副會長、秘書長 曹德云

“對資產(chǎn)管理行業(yè)來說，是一個人才密集型的行業(yè)。人才是核心，能力是關鍵。在未來在復雜的形勢下，進一步提高資產(chǎn)挖掘能力，投后管理能力，風險管控能力，產(chǎn)品創(chuàng)新能力等等，這些能力對我們來說是至關重要�！敝袊�保險資產(chǎn)管理協(xié)會執(zhí)行副會長、秘書長曹德云在論壇上如此表示。

曹德云指出，目前對于保險資產(chǎn)的配置，大致有五個方面的措施：第一，加強資產(chǎn)負債的匹配管理，更好地平衡成本、收益和風險。第二，利用市場的窗口期和利率的窗口期，超前配置了一些長期利率債和一些優(yōu)質(zhì)的大盤藍籌股。第三，根據(jù)市場情況，穩(wěn)步擴大另類投資和權益投資。第四，堅持風險控制，盡管市場風險在加大，同時收益也在降低，但就保險資產(chǎn)配置來說，信用評級堅守不下沉。第五，堅持長業(yè)投資和價值投資的理念。

曹德云認為，這五個方面對維護保險資產(chǎn)的穩(wěn)健運行、收益穩(wěn)定和高質(zhì)量發(fā)展，發(fā)揮了很重要的作用。同樣，對于養(yǎng)老資產(chǎn)的配置，以上五個措施也具有一定的相似性。

同時，曹德云還對整個資產(chǎn)管理市場提出四點建議：第一要向改革要機會，第二要向能力要收益，第三要向存量要資產(chǎn)，第四要向科技要效率。

以下為曹德云發(fā)言實錄：

主持人：這次報告一個專題是資產(chǎn)管理行業(yè)如何介入養(yǎng)老第二、第三支柱。現(xiàn)在總結中國資本市場，金融市場資金很充裕，但是長期資金，愿意承擔風險與企業(yè)共同成長的資金是缺乏的。投資者也缺乏所謂能夠提供持續(xù)穩(wěn)定的投資回報金融品種和工具。曹德云先生一直在保險資管協(xié)會，保險資金我們認為是長線資金。下一步中國的養(yǎng)老市場如何建設，有哪些制度建議呢？

曹德云：今天很榮幸能夠再次見證這個報告的發(fā)布儀式，而且這個報告給我們提供了很多有價值的信息。從保險資產(chǎn)管理的情況來看，也同樣跟其他的資產(chǎn)管理行業(yè)是一樣的，我們面對著一個十分復雜，多變的市場環(huán)境。到今年6月底的時候，總資產(chǎn)是22萬億，資金余額是20.13萬億，分別同比增長了12.7%和15.88。如果從大的配置的情況來看，傳統(tǒng)市場的投資資產(chǎn)占到73%，另一類占到27%。換一種口徑來統(tǒng)計的話，固定收益資產(chǎn)占到72.6%，權益類占到22.8%。剛才張總提到養(yǎng)老資產(chǎn)的配置，這跟壽險的配置有很大的相似形，都是具有長期性，具有規(guī)模大，具有來源持續(xù)穩(wěn)定的特點。在現(xiàn)在這種情況下，無論是養(yǎng)老資產(chǎn)還是保險資產(chǎn)，都面對著相同的這么一個市場環(huán)境。從我們目前的時間看，大致有五個方面的措施。

第一，加強資產(chǎn)負債的匹配管理，更好地平衡成本、收益和風險。第二，利用市場的窗口期和利率的窗口期，超前配置了一些長期利率債和一些優(yōu)質(zhì)的大盤藍籌股。第三，根據(jù)市場情況，穩(wěn)步擴大我們的另類投資和權益投資。第四，堅持風險控制。盡管市場風險在加大，同時收益也在降低，但是就保險資產(chǎn)配置來說，信用評級堅守不下沉。第五，堅持長業(yè)投資和價值投資的理念。我想這五個方面，對維護保險資產(chǎn)的穩(wěn)健運行，收益穩(wěn)定和高質(zhì)量發(fā)展，發(fā)揮了很重要的作用。我想對養(yǎng)老資產(chǎn)的配置，這五個措施也是具有一定的相似性吧。

涉及到未來有這么幾個建議，我想結合今天的這個報告。

第一，要向改革要機會。我們都能觀察到去年以來，從國家的層面，從各部委的層面，推出了很多涉及到經(jīng)濟金融市場的改革和開放的政策措施。從中可以深入很多的區(qū)域，特別是在未來經(jīng)濟向區(qū)域集中，企業(yè)向頭部集中，金融向科技集中，增長向國內(nèi)集中的這種趨勢下開展好資產(chǎn)配置的戰(zhàn)略布局。

第二，要向能力要收益。這個報告當中也提到了在投研，科技化等方面。對資產(chǎn)管理行業(yè)來說，是一個人才密集型的行業(yè)。人才是核心，能力是關鍵。在未來在復雜的形勢下，進一步提高資產(chǎn)挖掘能力，投后管理能力，風險管控能力，產(chǎn)品創(chuàng)新能力等等，這些能力對我們來說是至關重要。

第三，要向存量來要資產(chǎn)。改革開放是四十年，持續(xù)經(jīng)濟的高速增長，給我們積累了龐大的資產(chǎn)池。我們也關注到最近一個時期，各行業(yè)、各部門的金融創(chuàng)新都是圍繞著存量資產(chǎn)在做文章。對我們資產(chǎn)管理行業(yè)來說，特別是在未來資產(chǎn)收益在下降的環(huán)境下，我想我們更好地挖掘和利用存量資產(chǎn)也是很重要的這么一個渠道。

第四，要向科技要效率。這點在今天的報告當中已經(jīng)體現(xiàn)得特別明顯，就是科技化、數(shù)字化和信息化、智能化。各個資產(chǎn)管理行業(yè)都在積極地進行一種探索，還需要投入很大的精力。這會有利于我們降低成本，提高效率，穩(wěn)定收益，促進安全。這四個建議對整個資產(chǎn)管理市場，供大家參考。謝謝！

（嘉賓觀點據(jù)現(xiàn)場發(fā)言整理，未經(jīng)發(fā)言人本人確認）