作者｜王鑫　陳力源「香港富融銀行」

文章｜《中國金融》2020年第16期

新基建下數(shù)字銀行的角色

2020年3月4日，中共中央政治局常務(wù)委員會會議指明“加快5G網(wǎng)絡(luò)、數(shù)據(jù)中心等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)進(jìn)度”。4月20日，國家發(fā)展改革委明確基礎(chǔ)設(shè)施主要涵蓋三個層面：一是以通信網(wǎng)絡(luò)、新技術(shù)和算力等為核心支撐的信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；二是以智能交通、智慧能源(600869,股吧)等為代表的傳統(tǒng)基礎(chǔ)設(shè)施轉(zhuǎn)型升級后的融合基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)；三是以重大科技、科教、產(chǎn)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新等具有公益屬性的創(chuàng)新基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。相較于傳統(tǒng)基建，基于數(shù)字經(jīng)濟特征的“新基建”覆蓋范圍更廣、內(nèi)涵深度也更大，通過將傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行數(shù)字化改造，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)高端化升級，進(jìn)而打通我國不同地域產(chǎn)業(yè)、不同領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)的空間與物理實體桎梏，構(gòu)建“空間+數(shù)字”的壁壘，深度參與我國實體經(jīng)濟數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

商業(yè)銀行的數(shù)字化建設(shè)需要新基建的底層平臺提供孵化環(huán)境，以人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算為代表的信息新基建通過技術(shù)創(chuàng)新、平臺搭建、場景拓展等多維度應(yīng)用協(xié)同，賦予了商業(yè)銀行全新的數(shù)字業(yè)務(wù)能力。數(shù)字銀行代表著未來銀行，是融合數(shù)字產(chǎn)品、數(shù)字貨幣、數(shù)字資產(chǎn)交易等新型業(yè)態(tài)下的全體系銀行形式，從產(chǎn)品設(shè)計到銀行文化，將從根本上實現(xiàn)數(shù)字化商業(yè)銀行由部門銀行到流程銀行的轉(zhuǎn)型升級。

新冠肺炎疫情對全球社會生活、不同經(jīng)濟體、不同產(chǎn)業(yè)的影響巨大，也必然觸發(fā)關(guān)于世界經(jīng)濟格局變化的重新思考。數(shù)字經(jīng)濟因其非接觸的特點免于直接沖擊，進(jìn)而展現(xiàn)出多元化發(fā)展的巨大潛力。在當(dāng)前形勢下打造數(shù)字經(jīng)濟新優(yōu)勢，大力創(chuàng)新發(fā)展產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)之路，積極推動基于網(wǎng)絡(luò)空間的各產(chǎn)業(yè)鏈新商業(yè)模式探索，不僅有利于穩(wěn)就業(yè)、穩(wěn)投資，化解疫情對經(jīng)濟的短期沖擊，也是我國搶占新一輪數(shù)字經(jīng)濟制高點、邁向更高階段全球化的有力抓手。

過去十年，中國消費互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展離不開以支付寶、微信支付等為代表的第三方to C支付機構(gòu)多元化場景應(yīng)用的普及。相比之下，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)中往往涉及大量企業(yè)間實時交易、跨境貿(mào)易結(jié)算投融資等超越空間、更高量級的金融服務(wù)，當(dāng)前以非銀機構(gòu)為主的第三方移動支付能力則顯得捉襟見肘。作為構(gòu)建新經(jīng)濟秩序的重要基礎(chǔ)，中國人民銀行數(shù)字人民幣（CBDC）在參與互聯(lián)網(wǎng)新經(jīng)濟的建設(shè)中至關(guān)重要。CBDC能夠為跨時區(qū)、跨地域企業(yè)間建立可信、便捷、移動的清結(jié)算提供解決方案，其未來離線支付、芯片卡刷卡和NFC支付等便捷措施更能極大改變現(xiàn)有的支付生態(tài)。此外，通過打造數(shù)字孿生企業(yè)，形成網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)業(yè)鏈空間，不斷培育互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟與數(shù)字經(jīng)濟新業(yè)態(tài)，也必將極大拓展CBDC落地應(yīng)用的新場景，孵化出創(chuàng)新應(yīng)用的新模式。

跨境機遇

新冠肺炎疫情的蔓延對全球經(jīng)濟的需求供給產(chǎn)生巨大沖擊，中小企業(yè)面臨前所未有的資金壓力，這種困境以及中小企業(yè)一直以來的融資難融資貴等亟待解決的問題會直接影響我國實體經(jīng)濟的健康發(fā)展。數(shù)字銀行應(yīng)該利用數(shù)字化線上優(yōu)勢，采取更加積極主動的國際戰(zhàn)略，布局跨境供應(yīng)鏈金融、跨境支付等“嵌入式”場景金融服務(wù)，全面參與全產(chǎn)業(yè)鏈新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為我國新經(jīng)濟企業(yè)開展國際業(yè)務(wù)提供創(chuàng)新金融解決方案。

具體來講，一方面，數(shù)字銀行要前瞻性地把握新基建戰(zhàn)略機遇，圍繞核心企業(yè)開展跨境供應(yīng)鏈金融服務(wù)。當(dāng)前，跨境供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)在國際業(yè)務(wù)中處于主導(dǎo)地位，通過電子化、智能化的倉儲能力、第四方智能物流平臺、供應(yīng)鏈管理等為眾多上下游企業(yè)提供跨境業(yè)務(wù)B2B、B2C的商業(yè)直連。國內(nèi)上游供應(yīng)商在此過程中相對弱勢，應(yīng)收賬款的長期難以回籠成為其資金流動、業(yè)務(wù)擴展和持續(xù)經(jīng)營的主要障礙。數(shù)字銀行切入跨境供應(yīng)鏈金融應(yīng)充分利用新基建的內(nèi)生技術(shù)優(yōu)勢。另一方面，數(shù)字銀行應(yīng)發(fā)揮自身數(shù)字特性，通過助力CBDC數(shù)字法幣在跨境貿(mào)易支付領(lǐng)域的創(chuàng)新落地，加入金融類新型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的歷史進(jìn)程。首先，基于CBDC的跨境貿(mào)易支付需求符合其底層區(qū)塊鏈技術(shù)的去中心化、可溯源等特性，通過區(qū)塊鏈技術(shù)消除交易對手風(fēng)險和清算風(fēng)險，使企業(yè)級點對點交易更安全、公開、透明，也可以很好地解決跨境貿(mào)易中使用外匯支付所帶來的時間滯后、手續(xù)費率高等弊端，加快資本流動速度，從而促進(jìn)跨境貿(mào)易的發(fā)展。其次，CBDC的場景落地有助于建立統(tǒng)一的跨境貿(mào)易賬本，通過特定算法記錄，極大地強化資金流向的集中審查和監(jiān)管，對于跨境反洗錢、金融犯罪、恐怖融資、偷稅漏稅等領(lǐng)域的有效監(jiān)管具有重要意義。此外，基于CBDC的跨境貿(mào)易支付可以加速跨境貿(mào)易清結(jié)算體系重塑，助推人民幣國際化進(jìn)程。

數(shù)字銀行應(yīng)抓住CBDC在跨境貿(mào)易中的機會窗口。首先，CBDC的流通應(yīng)用會對現(xiàn)有銀行體系帶來系統(tǒng)性影響，商業(yè)銀行從傳統(tǒng)“信用中介”盈利模式切換到“信息中介”“支付清算中介”，要求銀行層面不斷加大跨境產(chǎn)品創(chuàng)新研究步伐，積極拓展CBDC對海外公民負(fù)債的新路徑，在保證CBDC鑄幣權(quán)的同時，擴大海外資金利用，促進(jìn)人民幣國際化。其次，數(shù)字銀行的跨境運作模式與業(yè)務(wù)選擇應(yīng)充分考慮CBDC的設(shè)計結(jié)構(gòu)。CBDC設(shè)計注重M0替代，是中央銀行對公眾的直接負(fù)債，其賬戶松耦合方式等同現(xiàn)金的直接流通，而傳統(tǒng)商業(yè)銀行對現(xiàn)金流通管理的公共服務(wù)屬性依舊適用于數(shù)字銀行，因此推出適合自身跨境業(yè)務(wù)場景的數(shù)字貨幣錢包對于打造CBDC衍生應(yīng)用平臺、創(chuàng)造新的中間業(yè)務(wù)利潤增長點至關(guān)重要。此外，在技術(shù)層面，CBDC銀行端數(shù)字錢包落地有助于推動包括共識機制、區(qū)塊鏈分布式賬本、加密算法、對等網(wǎng)絡(luò)等在內(nèi)的數(shù)字貨幣相關(guān)技術(shù)應(yīng)用升級，增強銀行自身安全存儲、征信、EKYC、AML能力以及應(yīng)對跨境大額交易、瞬時高發(fā)并發(fā)交易處理能力，在保障CBDC跨境交易可控匿名性的同時，不斷提升客戶體驗。

數(shù)字銀行的未來發(fā)展

目前，我國商業(yè)銀行數(shù)字化布局進(jìn)入高速發(fā)展階段，涵蓋5G智慧網(wǎng)點下的生態(tài)融合體驗打造、大數(shù)據(jù)導(dǎo)控下的智慧生態(tài)營銷構(gòu)建、智能投顧服務(wù)下的全流程自動分析，以及在線智能風(fēng)控下的全產(chǎn)業(yè)鏈模型預(yù)測等多個維度。新基建戰(zhàn)略的提出保證了商業(yè)銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的數(shù)據(jù)要素來源，是構(gòu)建數(shù)字銀行的重要基礎(chǔ)。隨著2019年7月“金融業(yè)對外開放11條”措施的發(fā)布，我國金融市場對外開放力度不斷加大。未來數(shù)字銀行，應(yīng)緊跟我國金融市場對外開放的整體戰(zhàn)略布局持續(xù)發(fā)力。

第一，深挖數(shù)據(jù)要素價值，依托新基建構(gòu)架，為我國產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)參與跨境貿(mào)易提供金融基礎(chǔ)設(shè)施保障。數(shù)據(jù)價值提取是數(shù)字銀行的核心技術(shù)競爭力之一，不僅包括存、貸、匯等金融類結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，還包括客戶風(fēng)險分析、在線交易記錄、客戶熱線統(tǒng)計、證件影像信息等非金融類數(shù)據(jù)，通過與外部數(shù)據(jù)的整合，形成多維度、多用途的數(shù)據(jù)庫資源，助力銀行數(shù)字金融產(chǎn)品研發(fā)、智能網(wǎng)絡(luò)營銷、大數(shù)據(jù)風(fēng)控監(jiān)測等各個領(lǐng)域創(chuàng)新發(fā)展。此外，要加強構(gòu)建銀行層面完整的大數(shù)據(jù)架構(gòu)體系。通過實施人臉識別、生物指紋下的反欺詐確認(rèn)，深度學(xué)習(xí)、梯度決策下的決策分析，人工智能加工、預(yù)測下的“千人千面”額度授信以及企業(yè)級的投資、抵押、融資動態(tài)畫像，完成基于云計算的數(shù)據(jù)清洗、消化、加工、提煉，充分釋放數(shù)據(jù)潛能、實現(xiàn)數(shù)據(jù)多向賦能，最終完成數(shù)據(jù)價值向企業(yè)經(jīng)濟價值的轉(zhuǎn)化。

第二，進(jìn)一步參與跨區(qū)域金融平臺建設(shè)，用數(shù)字化助力開放金融創(chuàng)新發(fā)展。數(shù)字銀行應(yīng)充分依托智能技術(shù)優(yōu)勢，搭建跨區(qū)域資金對接平臺，打通平臺間數(shù)據(jù)接口，開放API技術(shù)，做到數(shù)據(jù)資源共享、共建、共用，實現(xiàn)協(xié)作開放、平臺開放和開源技術(shù)社區(qū)開放的共享目標(biāo)。在歐盟、歐洲中央銀行及其他各國積極政策引導(dǎo)下，Transferwise、Monzo、Revolut、Stripe等數(shù)字銀行異軍突起，專注于存取、轉(zhuǎn)賬支付、換匯、借貸、投資、保險等細(xì)分領(lǐng)域，通過數(shù)字化平臺創(chuàng)新介入、敏捷研發(fā)、快速響應(yīng)，實現(xiàn)普惠金融。在中國，12家香港本地銀行參與共建的跨銀行區(qū)塊鏈項目貿(mào)易聯(lián)動平臺（eTradeConnect）通過貿(mào)易文件數(shù)字化、貿(mào)易流程自動化實現(xiàn)跨境貿(mào)易融資互信，而超過30家內(nèi)地銀行參與的中央銀行貿(mào)易金融平臺（PBCTFP）與eTradeConnect的互聯(lián)互通有助于進(jìn)一步降低國內(nèi)中小企業(yè)對外貿(mào)易融資成本，成為多方共建跨區(qū)域數(shù)字化貿(mào)易融資的典范。

第三，不斷推進(jìn)銀行在跨境金融業(yè)務(wù)中的生態(tài)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。首先，參與開展跨境新零售、國際大宗交易等不同環(huán)境下的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，尤其關(guān)注對偏遠(yuǎn)地區(qū)中小企業(yè)、長尾零售客戶的覆蓋能力，增強針對多樣化需求用戶的平臺適用性打造，降低參與跨境交易的門檻及貨幣流通的交易成本。其次，加大跨境貿(mào)易中CBDC使用場景的探索，依托場景需求構(gòu)建CBDC應(yīng)用生態(tài)。CBDC可以提供數(shù)字資產(chǎn)可靠的端對端離線交易，通過智能合約和密鑰技術(shù)，按照事先合同約定的商業(yè)條款和法律法規(guī)觸發(fā)自動執(zhí)行，且沒有交易費用，有助于降低企業(yè)跨境貿(mào)易交易摩擦，實現(xiàn)價值的及時、安全轉(zhuǎn)移。此外，積極參與國內(nèi)企業(yè)跨境金融業(yè)務(wù)，在區(qū)塊鏈跨境清算、標(biāo)準(zhǔn)化能力輸出上提供支持。后疫情時代的市場最佳機遇來自中國，應(yīng)充分利用領(lǐng)先的市場窗口期，支持國內(nèi)企業(yè)“走出去”，打通內(nèi)外金融聯(lián)動，包括助力主要部門、大型金融機構(gòu)建立自主可控的跨境清算樞紐體系，參與、推動創(chuàng)新支付平臺研發(fā)，通過掌握數(shù)據(jù)要素的主動權(quán)，提升國際金融標(biāo)準(zhǔn)領(lǐng)域的參與度和話語權(quán)，真正走出一條標(biāo)準(zhǔn)化賦能數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的新路子。

第四，增強數(shù)據(jù)安全保護意識，參與跨境金融風(fēng)險防范各項合作。2018年5月歐盟通過的數(shù)據(jù)法《通用數(shù)據(jù)保護條例》（GDPR）對企業(yè)關(guān)于用戶網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)存儲和使用提出了嚴(yán)苛的應(yīng)用規(guī)范。作為數(shù)字銀行立業(yè)之本，參與跨區(qū)域數(shù)據(jù)隱私權(quán)保護和合法利用應(yīng)納入銀行頂層戰(zhàn)略。此外，持續(xù)推進(jìn)跨境金融創(chuàng)新的主動風(fēng)險監(jiān)控，共同守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。近期，我國第二批“監(jiān)管沙盒”試點的推進(jìn)是監(jiān)管機構(gòu)在合規(guī)基礎(chǔ)上保持創(chuàng)新推動與風(fēng)險防控平衡、制定符合金融創(chuàng)新監(jiān)管工具和監(jiān)管策略下的切實舉措，而人民銀行等四部委聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于金融支持粵港澳大灣區(qū)建設(shè)的意見》中明確提出建立跨境金融創(chuàng)新“監(jiān)管沙盒”的意見更是指明了未來合作方向。數(shù)字銀行作為數(shù)字金融產(chǎn)品和數(shù)字化創(chuàng)新服務(wù)的開拓者，在堅持業(yè)務(wù)普惠、技術(shù)創(chuàng)新、風(fēng)險可控、監(jiān)管支持的原則基礎(chǔ)上，應(yīng)積極參與跨境“監(jiān)管沙盒”試點布局，切實推進(jìn)跨境金融創(chuàng)新風(fēng)險防范與合作�！�

（責(zé)任編輯　趙雪芳）

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