近期，一股對轄內(nèi)交易所、特別是金交所的整治“風暴”，在湘魯桂等多省份開始“出現(xiàn)”。

12月22日，湖南省金融監(jiān)管局官網(wǎng)發(fā)布《關(guān)于外省金融資產(chǎn)類交易場所未經(jīng)批準在我省開展經(jīng)營活動的風險提示》。經(jīng)前期初步排查，湖南省金融監(jiān)管局發(fā)現(xiàn)部分外省金交所未經(jīng)批準，為該省企業(yè)發(fā)行融資產(chǎn)品，并通過與第三方機構(gòu)開展合作，面向該省內(nèi)的社會公眾募集資金。

無獨有偶，一天前，即12月21日，山東省金融監(jiān)管局亦發(fā)布《關(guān)于外省交易場所未經(jīng)批準在我省開展經(jīng)營活動的風險提示》。記者注意到，由螞蟻集團為大股東的天津金融資產(chǎn)交易所有限責任公司（下稱“天金所”）等7家交易所被該則風險提示集中“點名”。事實上，天金所在13天前，已被廣西壯族自治區(qū)金融監(jiān)管局舉起“黃牌”。

除天金所外，經(jīng)前期初步排查，山東省金融監(jiān)管局發(fā)現(xiàn)深圳市前海融資租賃金融交易中心、深圳亞太租賃資產(chǎn)交易中心有限公司（下稱“亞租所”）、武漢金融資產(chǎn)交易所有限公司（下稱“武漢金交所”）、大連金融資產(chǎn)交易所有限公司（下稱“大金所”）、漯河市國信產(chǎn)權(quán)交易有限公司、天安（貴州省）互聯(lián)網(wǎng)金融資產(chǎn)交易中心股份有限公司（下稱“天安金交中心”），此7家交易所未經(jīng)山東省金融監(jiān)管部門批準，在該省開展非標債務(wù)工具登記備案發(fā)行活動。山東省金融監(jiān)管局認為，本次被點名的7家交易所的部分業(yè)務(wù)面向社會公眾，存在較大風險隱患。

幾天前，即12月18日，證監(jiān)會于官網(wǎng)披露了清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議第五次會議，近日在北京召開。會議明確要求，各地區(qū)要督促轄內(nèi)地方金融資產(chǎn)類交易場所（即“金交所”）依法合規(guī)經(jīng)營、嚴守業(yè)務(wù)邊界，穩(wěn)妥壓縮金交所數(shù)量，嚴格落實金交所不得向個人銷售產(chǎn)品、不得跨區(qū)域展業(yè)的底線要求，同時也要防控區(qū)域性股權(quán)市場、產(chǎn)權(quán)交易機構(gòu)等其他類型交易場所開展高風險的非標債務(wù)工具融資業(yè)務(wù)。

為保護社會公眾合法權(quán)益，湖南省金融監(jiān)管局特提示廣大投資人和省內(nèi)企業(yè)，外省金交所在該省開展經(jīng)營活動屬于違規(guī)經(jīng)營行為�！罢垙V大投資人樹立正確的投資理念，不斷提升風險防范意識和風險識別能力，選擇依法合規(guī)的渠道進行投資，主動規(guī)避外省金交所違規(guī)展業(yè)產(chǎn)品”。同時，湖南省金融監(jiān)管局也請該省內(nèi)企業(yè)選擇依法合規(guī)方式進行融資，主動規(guī)避與外省金交所開展合作，杜絕參與非法集資活動。

在魯版的風險提示中，山東省金融監(jiān)管局同樣表態(tài)，該省未批準任何交易場所設(shè)立分支機構(gòu)，外省交易場所在山東省開展經(jīng)營活動屬于違規(guī)經(jīng)營行為。對于已涉嫌違法犯罪的，山東省金融監(jiān)管局則明確表示，將及時移送監(jiān)察機關(guān)、公安機關(guān)和司法機關(guān)處理。

被“點名”交易所背后，隱現(xiàn)螞蟻、寶能、武漢金控和雪松控股等“身影”

在山東本次風險提示的7家交易所中，天金所系螞蟻集團旗下金交所。

企查查的股權(quán)結(jié)構(gòu)顯示，持有天金所19.72%股權(quán)的大股東為螞蟻科技集團股份有限公司（即“螞蟻集團”）；此外，“五大”全國性AMC中的中國長城(000066,股吧)資產(chǎn)管理股份有限公司（即“長城資管”）與中國東方資產(chǎn)管理股份有限公司（即“東方資管”），分別以18.36%與17.64%的股權(quán)比例，位列天金所前十大股東的第二位與第三位。天津產(chǎn)權(quán)交易中心則以相同的17.64%的股權(quán)比例，與東方資管、中信信托有限責任公司，三家并列為天金所第三大股東方。

關(guān)于天金所的股東情況，其官網(wǎng)也做了相同的信息披露。

企查查顯示，天金所成立于2010年5月21日，注繳為1.54億元（實繳為1568.63萬元），其工商登記地址位于天津自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)。

另據(jù)官網(wǎng)，天金所系我國第一家金融資產(chǎn)交易機構(gòu)。截至2020年8月，天金所已與3000多家金融機構(gòu)建立合作關(guān)系，擁有機構(gòu)會員超過49萬家、個人注冊投資者超過600萬，已為各類企業(yè)實現(xiàn)直接融資超過2.7萬億元。

然而，天金所已非首次被地方金融監(jiān)管方舉起“黃牌”。

就在被山東“點名”的13天前，即12月8日，廣西壯族自治區(qū)金融監(jiān)管局在交易所風險提示中稱，該局近日收到相關(guān)線索，反映天金所等公司未經(jīng)批準，涉嫌在該區(qū)內(nèi)開展交易場所展業(yè)的違規(guī)活動。

此外，除螞蟻集團旗下天金所外，被山東“點名”的交易所背后還出現(xiàn)了寶能、武漢金控和雪松控股的“身影”。

企查查顯示，深圳市前海融資租賃金融交易中心成立于2014年4月22日。5年后，即2019年12月31日，這家公司正式更名為深圳廣金聯(lián)合投資有限公司（下稱“廣金所”）。而深圳市寶能投資集團的董事長姚振華，為廣金所的疑似實際控制人。

而在亞租所的官網(wǎng)中，記者看到，這是一家綜合金融要素交易平臺，也是一家與廣金所“系出同門”的交易所。

據(jù)亞租所官網(wǎng)披露，2020年1月，根據(jù)深圳監(jiān)管部門指導(dǎo)意見，亞租所與廣金所正式合并。2020年1月7日，合并后的新“亞租所”舉行了揭牌儀式。企查查信息也表明，持有亞租所50%股權(quán)的大股東方正是廣金所。

而2011年8月29日獲批設(shè)立的武漢金交所，則系8年前首批通過證監(jiān)會驗收的地方交易所，且為武漢金控集團控股。

官網(wǎng)披露，2012年11月7日，作為全國首批機構(gòu)之一，武漢金交所正式通過了中國證監(jiān)會牽頭的清理整頓各類交易場所部際聯(lián)席會議的驗收。

從官網(wǎng)透露的股東情況看，武漢金交所前三大股東方為武漢金融控股（集團）有限公司（即“武漢金控集團”）、武漢長江經(jīng)濟聯(lián)合發(fā)展股份有限公司、武漢商貿(mào)集團有限公司，股權(quán)占比分別為50%、25%、25%。

在大金所背后，記者看到的則是雪松控股的“身影”。

官網(wǎng)介紹，大金所成立于2011年，是東北地區(qū)第一家也是目前唯一一家以“交易所”命名的金融資產(chǎn)交易機構(gòu)。大金所的大股東為雪松控股集團有限公司（即“雪松控股”）。2019年3月，雪松控股對大金所增資入股，持股比例為69.77%。雪松控股旗下?lián)碛?a target='_blank'>大宗商品、化工新材料、旅游文化和智慧城市服務(wù)等產(chǎn)業(yè)板塊，并擁有齊翔騰達(002408,股吧)（002408）、希努爾(002485,股吧)（002485）兩家A股上市公司，控股中江信托。

有“被點名”金交所用戶包括“個人客戶”

記者發(fā)現(xiàn)，山東省金融監(jiān)管局“點名”的7家交易所，存在用戶群體中包括個人用戶的現(xiàn)象。

以天安金交中心為例，據(jù)官網(wǎng)介紹，其用戶分為機構(gòu)用戶與個人用戶兩大類�！皺C構(gòu)用戶包括企業(yè)法人客戶，涵蓋金融機構(gòu)等法人客戶，而個人用戶是指自然人個人客戶。機構(gòu)用戶重點是金融資產(chǎn)交易及服務(wù)，個人用戶重點則是投資理財交易與服務(wù)。”

據(jù)天安金交中心官網(wǎng)介紹，個人用戶在完成“手機號注冊”、“登錄”、“充值實名”、“風險評估”等步驟后，即可以進行投資。而從其投資產(chǎn)品列表的舉例說明中，記者注意到，標注為“新手專享”的某產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率為8%，投資期限為90天，起投金額為1萬元，預(yù)期收款日是2020年6月16日。另外一款投資期限180天的產(chǎn)品，起投金額也是1萬元。

舉例中，該“新手專享”產(chǎn)品規(guī)模為100萬元。按照2017年7月16日印發(fā)并執(zhí)行的《貴州省交易場所管理辦法（試行）》規(guī)定，交易所“不得將權(quán)益通過拆分、代持等方式變相突破合格投資者標準”，但“同一發(fā)行人基于不同的資金用途、基礎(chǔ)資產(chǎn)而發(fā)行的多期產(chǎn)品，每期產(chǎn)品投資人累計持有人數(shù)控制在200以內(nèi)的不視為變相拆分”。即雖然天安金交中心該款示例產(chǎn)品“1萬元起投”，但未超過公司工商注冊地所在省份金融監(jiān)管部門對其投資人數(shù)的限額要求。