由2019年“B”級(jí)再次下降成“C”級(jí)

　　元旦前夕，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)公布了2020年度證券公司從事上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評(píng)價(jià)結(jié)果。對(duì)于參與評(píng)級(jí)的96家券商而言，有人歡喜有人憂愁。其中長(zhǎng)城證券再次遭到降級(jí)，從2019年的“B級(jí)”下調(diào)至2020年的“C級(jí)”。

　　據(jù)證券業(yè)協(xié)會(huì)介紹，財(cái)務(wù)顧問執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評(píng)價(jià)是根據(jù)從事財(cái)務(wù)顧問的證券公司分類結(jié)果、業(yè)務(wù)能力和執(zhí)業(yè)質(zhì)量，通過計(jì)算相關(guān)類別的指標(biāo)獲得分值，最終確定財(cái)務(wù)顧問類別。其中，證券公司分類結(jié)果指標(biāo)以上一年度證監(jiān)會(huì)對(duì)證券公司的分類結(jié)果為依據(jù)；業(yè)務(wù)能力指標(biāo)包括項(xiàng)目數(shù)、交易金額、業(yè)務(wù)凈收入三類指標(biāo)；執(zhí)業(yè)質(zhì)量指標(biāo)包括業(yè)務(wù)質(zhì)量、誠(chéng)信狀況兩類指標(biāo)。

　　2020年度評(píng)價(jià)期為2019年5月1日至2020年4月30日。2020年11月24日，協(xié)會(huì)組織召開2020年度財(cái)務(wù)顧問執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評(píng)價(jià)工作會(huì)議，來自證監(jiān)會(huì)、行業(yè)自律組織以及證券行業(yè)的專家對(duì)財(cái)務(wù)顧問類別劃分方式進(jìn)行了討論，確定了2020年度財(cái)務(wù)顧問類別比例，并對(duì)進(jìn)一步完善財(cái)務(wù)顧問執(zhí)業(yè)能力專業(yè)評(píng)價(jià)評(píng)價(jià)指標(biāo)和工作機(jī)制提出了建議。

　　協(xié)會(huì)明確，評(píng)價(jià)結(jié)果公布前投行業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)尚未消除、業(yè)務(wù)開展受到限制的財(cái)務(wù)顧問不得評(píng)為A類；出現(xiàn)以下三種情況的財(cái)務(wù)顧問直接評(píng)為C類：一是在評(píng)價(jià)期內(nèi)沒有上市公司并購(gòu)重組財(cái)務(wù)顧問項(xiàng)目獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的；二是評(píng)價(jià)期內(nèi)有核準(zhǔn)項(xiàng)目但未提交評(píng)價(jià)材料的；三是評(píng)價(jià)期內(nèi)因財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)被證監(jiān)會(huì)采取行政處罰措施的。

　　2019年并購(gòu)重組份額不到1%

　　事實(shí)上，并購(gòu)重組也并非長(zhǎng)城證券的強(qiáng)項(xiàng)。有統(tǒng)計(jì)顯示，截至2019年12月31日，證監(jiān)會(huì)并購(gòu)重組委共召開了75次會(huì)議，上會(huì)企業(yè)共124家次，審核通過103家企業(yè)的并購(gòu)重組項(xiàng)目，其中無條件通過34家，有條件通過69家，整體通過率為83%；未通過21家，否決率為17%。承銷家數(shù)方面，長(zhǎng)城證券排名并未進(jìn)入前20。

　　而在市場(chǎng)份額方面，根據(jù)WIND數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年長(zhǎng)城證券的市場(chǎng)份額僅為0.84%，排名第24位，較2018年下降了11位。而2020年再次降至“C”級(jí)，根據(jù)上述2020年的評(píng)定標(biāo)準(zhǔn)，如果不是因?yàn)樨?cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)而遭到證監(jiān)會(huì)處罰，那就是因?yàn)?020年長(zhǎng)城證券并未有并購(gòu)重組的業(yè)務(wù)過會(huì)。

　　2020年多次違規(guī)遭監(jiān)管部門處罰或警告

　　不過除了上述評(píng)級(jí)遭下調(diào)外，去年長(zhǎng)城證券也出現(xiàn)了多其違規(guī)行為。根據(jù)新浪財(cái)經(jīng)統(tǒng)計(jì)的違規(guī)記錄，2020年1月初，證監(jiān)會(huì)對(duì)長(zhǎng)城證券采取監(jiān)管談話的行政監(jiān)管措施，原因是證監(jiān)會(huì)調(diào)查發(fā)現(xiàn)，長(zhǎng)城證券在保薦南京越博動(dòng)力(300742,股吧)系統(tǒng)股份有限公司創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票申請(qǐng)過程中，存在以下違規(guī)行為：一是在出具的發(fā)行人發(fā)審會(huì)后事項(xiàng)文件中，未向證監(jiān)會(huì)報(bào)告若干事項(xiàng)；二是未督促發(fā)行人在招股說明書中披露新能源汽車補(bǔ)貼退坡政策以及客戶結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化的相關(guān)內(nèi)容和風(fēng)險(xiǎn)，未督促發(fā)行人在招股說明書中完整披露2018年4月啟動(dòng)首次公開發(fā)行前正在履行的重大銷售合同；三是擅自刪減發(fā)行人2018年4月首次公開發(fā)行環(huán)節(jié)公告的招股說明書“重大合同”內(nèi)容。上述行為違反了《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》相關(guān)規(guī)定。

　　另一項(xiàng)處罰來自中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)，因長(zhǎng)城證券聘用了不具備從業(yè)資格和執(zhí)業(yè)證書的人員從事相關(guān)證券業(yè)務(wù)，證券業(yè)協(xié)會(huì)責(zé)令長(zhǎng)城證券改正。

　　還有一項(xiàng)處分是中國(guó)證券基金業(yè)協(xié)會(huì)，因長(zhǎng)城證券在開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)過程中存在一些問題，而對(duì)其施行紀(jì)律處分。