七國集團（G7）對于全球最低企業(yè)稅率為至少15%的共識，最終實施可能性幾何？

　　若此份有關(guān)全球稅改的協(xié)議能在二十國集團（G20）層面達成共識，這將給國際稅收體系帶來何種改變，全球又將因此產(chǎn)生哪些贏家和輸家？

　　在接受第一財經(jīng)記者專訪時，商務(wù)部研究院世界經(jīng)濟研究所所長顧寶志表示，他的個人觀點是，提出設(shè)定最低企業(yè)稅率的國家、積極支持的國家會獲益，會成為贏家，因為這些國家的企業(yè)所得稅率普遍遠遠高于15%，設(shè)定15%的最低企業(yè)稅率，這些國家無需對稅率進行調(diào)整，卻有兩方面收益：一是縮小了與其他低稅率國家的相對競爭劣勢；二是有利于增加政府財政收入。

　　“相對地，那些主要依靠低稅率吸引外資流入的國家、避稅天堂等利益會受到損害，成為輸家，一旦實施全球最低企業(yè)稅率，它們的相對稅收優(yōu)勢將極大削弱，而在市場、產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、資源要素等方面的劣勢將放大，對其經(jīng)濟發(fā)展將極為不利�！鳖檶氈窘忉尩馈�

　　而對于該稅改對中企“走出去”進行海外經(jīng)營的潛在影響，他表示“會產(chǎn)生一定影響”。

　　他舉例稱，如我國互聯(lián)網(wǎng)頭部企業(yè)，近年來積極開拓國際市場，其營收額已超過有關(guān)數(shù)字稅征收的門檻，可能面臨著谷歌、臉書等美國互聯(lián)網(wǎng)巨頭一樣的局面，即要在母國和業(yè)務(wù)所在國繳納更多的稅。

　　“因此，對我國走出去的企業(yè)，一定要做好相關(guān)稅收規(guī)則的研究，做好合規(guī)工作�！� 顧寶志表示。

　　G20達成協(xié)議可能性較大

　　第一財經(jīng)：在經(jīng)合組織（OECD）提出包含兩大支柱(Pillar)方案的稅基侵蝕與利潤轉(zhuǎn)移（BEPS）第二階段倡議中，拜登政府更為關(guān)注第二支柱問題，即主要針對跨國企業(yè)海外收入的全球最低有效稅率。美方為何最終選擇了15%這個標(biāo)準(zhǔn)線？這是否因如一些美歐批評人士所說，因過低而流于形式？

　　顧寶志：15%的最低企業(yè)稅率線實際上是一個妥協(xié)的結(jié)果，美國最初提出的最低稅率是21%，但不久之后，美國即主動將其降低至15%，應(yīng)該是與其他經(jīng)濟體進行過私下溝通的結(jié)果。OECD主持的國際稅收多邊談判的目標(biāo)是12.5%，當(dāng)然也沒有最終達成。15%介于這二者之間，可能是在美國積極介入后為各方所能普遍接受的一個標(biāo)準(zhǔn)，選擇15%有利于國際談判目標(biāo)的達成，先邁出成功的第一步，從而也有利于后續(xù)在15%的基礎(chǔ)上進一步達成協(xié)議。

　　達成15%的全球最低企業(yè)稅率具有重要意義，影響不容忽視，一方面最低企業(yè)稅率的設(shè)定將對全球范圍內(nèi)的資本流動產(chǎn)生重要影響；另一方面，各國據(jù)此要做相應(yīng)的政策調(diào)整，并讓渡部分稅收主權(quán)。而且，美國的意圖已經(jīng)很明確，15%只是最低稅率，以后還要在此基礎(chǔ)上進一步提高稅率，可以說，15%只是開始，不是結(jié)束。

　　第一財經(jīng)：如全球最低企業(yè)稅率最終被確定為15%，全球?qū)�產(chǎn)生哪些贏家和輸家？對于沒有加入OECD框架的國家，這意味著什么？

　　顧寶志：簡單來說，提出設(shè)定最低企業(yè)稅率的國家、積極支持的國家會獲益，會成為贏家，因為這些國家的企業(yè)所得稅率普遍遠遠高于15%，設(shè)定15%的最低企業(yè)稅率，這些國家無需對稅率進行調(diào)整，卻有兩方面收益：一是縮小了與其他低稅率國家的相對競爭劣勢；二是有利于增加政府財政收入。相對地，那些主要依靠低稅率吸引外資流入的國家、避稅天堂等利益會受到損害，成為輸家，一旦實施全球最低企業(yè)稅率，它們的相對稅收優(yōu)勢將極大削弱，而在市場、產(chǎn)業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施、資源要素等方面的劣勢將放大，對其經(jīng)濟發(fā)展將極為不利。

　　目前，包括美日歐等發(fā)達經(jīng)濟體、金磚國家等新興經(jīng)濟體在內(nèi)的137個國家加入OECD主導(dǎo)的國際稅收談判，而且這一談判得到G20授權(quán)，因此，談判結(jié)果具有權(quán)威性。OECD主導(dǎo)的國際稅收談判與世貿(mào)組織（WTO）談判一樣，基于全體一致同意原則，沒有加入OECD框架的國家將沒有辦法對談判施加影響，提出自己的主張，很可能只能被動接受談判達成的結(jié)果。

　　第一財經(jīng)：G7對此達成協(xié)議已成定局，G20談判是否會有變數(shù)？

　　顧寶志：目前來看，在美國的力推下，雖然還有個別不贊同的聲音（如愛爾蘭），但以G7為代表的發(fā)達經(jīng)濟體可以說已基本達成一致。在G20層面，個人判斷達成的可能性也是比較大的，一方面，在新冠肺炎疫情沖擊下，各國財政普遍困難，確實有增加稅收的現(xiàn)實需要，而實行全球最低企業(yè)稅理論上確實能增加各國財政收入；另一方面，不能忽視美國對國際多邊談判的影響力，美國主導(dǎo)本輪國際稅收規(guī)則談判，一定會利用自己的影響力，或通過某種利益交換，來尋求G20內(nèi)新興經(jīng)濟體和發(fā)展中國家的支持。

　　如何落地要看這四條細則

　　第一財經(jīng)：即便在OECD層面可以達成政治性協(xié)議，各國執(zhí)行該協(xié)議是自愿的。在后續(xù)執(zhí)行上，會面臨哪些問題呢？特別是如何研判，美方因民主黨和共和黨在國會內(nèi)博弈而自身無法通過這一稅率的可能性？

　　顧寶志：設(shè)定全球最低企業(yè)稅率只是一個原則性規(guī)定，如何落地還要看具體實施細則。有幾個問題需要關(guān)注：一是這個最低企業(yè)稅率指的是名義稅率還是實際稅率？二是一刀切還是對發(fā)達國家與發(fā)展中國家、最不發(fā)達國家區(qū)別對待？三是不同經(jīng)濟體稅制不同，如何協(xié)調(diào)？四是是否設(shè)置例外和豁免條款等等。

　　美國國內(nèi)民主、共和兩黨確實還未就拜登的《美國就業(yè)計劃》達成共識，耶倫的全球最低企業(yè)稅率提議作為拜登增稅計劃的一部分，僅代表民主黨主流立場，民主黨內(nèi)部還有不贊同聲音，而共和黨一向反對加稅，在美政治極化的背景下，美參眾兩院多次投票，很少有共和黨議員支持民主黨提案。目前，拜登還在尋求兩黨支持，為此也做了一定程度妥協(xié)，如縮小基建計劃規(guī)模等。如果共和黨不肯妥協(xié)，也不排除拜登依靠民主黨掌控參眾兩院的微弱優(yōu)勢，甩開共和黨強行投票通過的可能。但從另一角度看，如果先在國際上達成協(xié)議，也可能會給美國內(nèi)反對聲音施壓，促成最低企業(yè)稅率在美國內(nèi)達成。

　　中企“走出去”要做好合規(guī)工作

　　第一財經(jīng)：確定全球最低企業(yè)稅率，對中國引入外資會有什么影響，中國應(yīng)當(dāng)如何應(yīng)對？同時，如果全球最低企業(yè)稅率確定，這是否對于中企在海外經(jīng)營（走出去）或從事跨境投資的中國企業(yè)造成何種影響？應(yīng)如何應(yīng)對？

　　顧寶志：確定15%全球最低企業(yè)稅率，對中國引進外資的影響有利有弊。不利方面主要是會對我國高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)吸引外資、自由貿(mào)易試驗區(qū)等開放平臺吸引外資產(chǎn)生不利影響，它們現(xiàn)行的優(yōu)惠稅率將面臨調(diào)整。有利方面是，稅收只是影響跨國資本流動的因素之一，政治穩(wěn)定性、市場規(guī)模、產(chǎn)業(yè)配套等因素也發(fā)揮著重要影響，在全球統(tǒng)一實施最低企業(yè)稅、排除了稅收這一影響因素之后，中國具備的超大規(guī)模市場、完整產(chǎn)業(yè)鏈、較為完善的基礎(chǔ)設(shè)施、日益改善的營商環(huán)境等優(yōu)勢就會得以凸顯。而且，經(jīng)過新冠肺炎疫情的沖擊，政府的執(zhí)政能力、應(yīng)對突發(fā)事件保證產(chǎn)業(yè)鏈運轉(zhuǎn)的處理能力，也成為跨國資本進行產(chǎn)業(yè)布局的重要衡量因素，而中國政府的表現(xiàn)無疑為吸引外資進入增添了新的砝碼。

　　對于中企走出去在海外經(jīng)營，目前來看，設(shè)定的15%全球最低企業(yè)稅率還是會產(chǎn)生一定影響，比如，我國互聯(lián)網(wǎng)頭部企業(yè)，近年來積極開拓國際市場，其營收額已超過有關(guān)數(shù)字稅征收的門檻，可能面臨著谷歌、臉書等美國互聯(lián)網(wǎng)巨頭一樣的要求，即要在母國和業(yè)務(wù)所在國繳納更多的稅。對另外一些采取離岸架構(gòu)，根據(jù)各地稅收優(yōu)惠特色，在不同的國際稅收洼地設(shè)置中間實體的中資跨國企業(yè)，可能會被要求繳納額外稅款。因此，對我國走出去的企業(yè)，一定要做好相關(guān)稅收規(guī)則的研究，做好合規(guī)工作。