消金界獲悉，上海證券交易所與深圳證券交易所，先后要求在其交易所掛牌的部分消費金融資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，入池基礎(chǔ)資產(chǎn)中不得有“醫(yī)美貸”。

消金界注意到，最近已經(jīng)有持牌消費金融公司暫停了醫(yī)美貸產(chǎn)品。

兩大交易所聯(lián)手“封殺”醫(yī)美貸，在資金端對其“釜底抽薪”，對有發(fā)行消費金融ABS資格的金融機構(gòu)來說，無疑是一個巨大的警醒。

這同時也意味著，對醫(yī)美以及醫(yī)美貸的整頓已經(jīng)開始，醫(yī)美貸產(chǎn)品合規(guī)要求將變得更高。

兩大交易所剔除“醫(yī)美貸”

錦天城律師事務(wù)所林先海律師透露，他經(jīng)手的多支消費金融資產(chǎn)證券化產(chǎn)品管理人，均提出統(tǒng)一要求，在入池基礎(chǔ)資產(chǎn)合格標準中，明確約定“不涉及醫(yī)美貸”。這些管理人同時告知，這是源于上海證券交易所的要求，隨后，深圳證券交易所也提出了同樣的要求。

這樣，在上海證券交易所和深圳證券交易所掛牌的部分消費金融資產(chǎn)證券化產(chǎn)品，其基礎(chǔ)資產(chǎn)將不得包含“醫(yī)美貸”產(chǎn)品。

以持牌消費金融公司為例，據(jù)消金界統(tǒng)計，目前已有15家消費金融公司獲得了發(fā)行資產(chǎn)證券化產(chǎn)品的資格。對于消費金融公司而言，發(fā)行ABS是一個重要的融資渠道，能夠發(fā)行ABS本身，既是對其自身能力的認可，也是獲取相對低成本資金的一個重要通道。所以，幾乎每家消費金融公司都非常重視ABS的發(fā)行。

交易所將“醫(yī)美貸”從合格入池資產(chǎn)中剔除，對持牌消金來說，影響很大，相關(guān)資產(chǎn)不入池僅僅是第一步，接下來就是對整個醫(yī)美貸產(chǎn)品的反思。

消金界了解到，已經(jīng)有持牌消金暫停了醫(yī)美貸產(chǎn)品。

兩大交易所，先后封殺“醫(yī)美貸”， 究其原因，還是醫(yī)美貸產(chǎn)品風險太高，騙貸屢見不鮮，產(chǎn)品風險應(yīng)該是其考慮的首要因素。

一般來說，醫(yī)美貸的資金方涉及很多金融機構(gòu)，包括銀行、持牌消費金融公司、信托、網(wǎng)絡(luò)小貸公司以及商業(yè)保留公司，很多都有醫(yī)美貸產(chǎn)品。在持牌消費金融公司中，不乏布局醫(yī)美場景的公司，捷信、海爾、馬上，都曾發(fā)力醫(yī)美業(yè)務(wù)。

但醫(yī)美貸產(chǎn)品的欺詐風險很大。

南粵銀行就曾卷入一起醫(yī)美貸詐騙案件。南粵銀行與助貸機構(gòu)合作的個人貸款業(yè)務(wù)中就有醫(yī)美貸，騙貸團伙用制造虛假客戶信息和流水材料的方式，騙取南粵銀行的貸款，涉及183人，受騙金額達623.33萬元。

業(yè)內(nèi)人士對消金界表示，類似情形在醫(yī)美貸領(lǐng)域其實屢見不鮮。

而這種風險具體到消費金融ABS上就是另外一個問題了。如果底層資產(chǎn)包括醫(yī)美貸產(chǎn)品，無論是違約超預期還是存在虛假債權(quán)，都將成為產(chǎn)品的風險點，從而影響消費金融ABS產(chǎn)品整體的穩(wěn)定性。

這樣看，兩大交易所聯(lián)手“封殺”醫(yī)美貸就可以理解了。

監(jiān)管政策步步趨緊

但林先海律師對消金界表示，兩大交易所的這一措施，不僅僅是對消費金融資產(chǎn)證券化的影響，還代表了監(jiān)管對醫(yī)美貸的態(tài)度，他認為，即使不資產(chǎn)證券化了，接下來，對醫(yī)美貸也會有整頓，業(yè)務(wù)資質(zhì)、模式都將會有更嚴格的要求。

有關(guān)醫(yī)美貸的投訴一直都是投訴重災區(qū)。

醫(yī)美貸包括合法的醫(yī)美貸和非法的醫(yī)美貸，非法的醫(yī)美貸或者有資質(zhì)問題，或者干脆就是套路貸，取締自然不必多說，但即便是合法的醫(yī)美貸，其實也存在誤導消費、利率過高等問題。

而回顧有關(guān)政策，監(jiān)管對醫(yī)美及醫(yī)美貸的整頓其實也并不突然，而是步步趨緊，也算留了足夠的時間給相關(guān)機構(gòu)做調(diào)整。

2020年6月，上海市八部門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于進一步加強本市醫(yī)療美容綜合監(jiān)管執(zhí)法工作的通知》，其中就要求“謹慎開展”醫(yī)美貸——為切實防范“醫(yī)美貸”相關(guān)業(yè)務(wù)風險，引導就醫(yī)者理性、審慎就醫(yī)，嚴禁任何組織、個人在醫(yī)療機構(gòu)推銷“醫(yī)美貸”相關(guān)業(yè)務(wù)、發(fā)放與“醫(yī)美貸”業(yè)務(wù)相關(guān)的宣傳資料，嚴禁醫(yī)療機構(gòu)及其工作人員向就醫(yī)者主動推介“醫(yī)美貸”相關(guān)產(chǎn)品，嚴禁醫(yī)療機構(gòu)與未經(jīng)金融監(jiān)管部門批準、無貸款業(yè)務(wù)資質(zhì)的機構(gòu)合作開展“醫(yī)美貸”業(yè)務(wù)。嚴厲打擊涉及醫(yī)療美容行業(yè)“套路貸”的行為。

套路貸、無資質(zhì)放貸這種違法行為就不說了，上海的這一通知意味著，醫(yī)療機構(gòu)中不能有推銷、推介“醫(yī)美貸”的行為。

但實際上，很多醫(yī)美機構(gòu)都有專門的人負責推薦醫(yī)美分期，引導客戶辦理醫(yī)美分期貸款。這對合法的醫(yī)美貸模式也提出了挑戰(zhàn)，一直以來，醫(yī)療機構(gòu)實際上扮演者“助貸”的角色，經(jīng)常會推銷醫(yī)美貸產(chǎn)品。今后“醫(yī)美貸”產(chǎn)品如何展業(yè)，對不想放棄這個場景的機構(gòu)是個考驗。

進入2021年，對醫(yī)美貸的整頓力度開始加大。

2021年5月28日國家衛(wèi)生健康委辦公廳、中央網(wǎng)信辦秘書局、公安部辦公廳、海關(guān)總署辦公廳、市場監(jiān)管總局辦公廳、國家郵政局辦公室、國家藥監(jiān)局綜合司、國家中醫(yī)藥管理局辦公室等多部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于印發(fā)<打擊非法醫(yī)療美容服務(wù)專項整治工作方案>的通知》（以下稱《通知》）。

一直以來，“醫(yī)美貸”和“醫(yī)美”都是如影隨形，對非法醫(yī)美的打擊勢必會涉及到醫(yī)美貸。

林律師也表示，兩大交易所“封殺”醫(yī)美貸的直接原因，應(yīng)該就是5月28日《通知》的下發(fā)。

事實上，《通知》下發(fā)之后，有的地方已經(jīng)開始行動。

7月底，重慶地方金融監(jiān)督管理局開始對轄區(qū)內(nèi)小貸公司在醫(yī)美、教育培訓、租房三個領(lǐng)域內(nèi)的貸款情況，進行摸排，要求相關(guān)機構(gòu)上報合作機構(gòu)、在貸余額、綜合年化利率、在貸戶數(shù)、逾期90天金額、逾期90天戶數(shù)等詳細信息

重慶率先摸排很好理解，小貸是醫(yī)美貸產(chǎn)品一個非常大的資金來源，而重慶聚集了多家互聯(lián)網(wǎng)小貸，其中有網(wǎng)絡(luò)小貸一直就有醫(yī)美貸產(chǎn)品。

雖然“醫(yī)美貸”面臨整頓，但林先海律師對消金界表示，整頓是必然，但醫(yī)美貸并沒有被全盤封殺，金融機構(gòu)與正規(guī)醫(yī)美機構(gòu)合作的醫(yī)美貸是合法的醫(yī)美貸業(yè)務(wù)，該類業(yè)務(wù)仍可以繼續(xù)開展。

消金界認為，對于不愿放棄醫(yī)美貸的金融機構(gòu)而言，合法合規(guī)當然是要首先考慮的問題，長遠看，如何改進業(yè)務(wù)模式，如何做好風控也是一個必修課。

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