每經(jīng)記者 肖世清 每經(jīng)編輯 陳星

11月9日，央行網(wǎng)站消息稱，人民銀行行長(zhǎng)易綱在芬蘭央行新興經(jīng)濟(jì)體研究院成立30周年紀(jì)念活動(dòng)上，與其他央行行長(zhǎng)共同討論央行數(shù)字貨幣（CBDC）這一話題。

易綱表示，CBDC對(duì)于貨幣政策和金融穩(wěn)定的影響主要取決于CBDC的設(shè)計(jì)。如果CBDC更類(lèi)似現(xiàn)金，則影響相對(duì)有限。但若具有存款等金融資產(chǎn)的屬性，則可能引發(fā)存款替代，導(dǎo)致金融中介規(guī)模收縮并降低貨幣政策傳導(dǎo)效率。

談及數(shù)字人民幣的跨境使用，易綱表示，跨境及國(guó)際使用相對(duì)復(fù)雜，涉及反洗錢(qián)、客戶盡職調(diào)查等法律問(wèn)題，國(guó)際上也正在深入探討。鑒于跨境使用的復(fù)雜性，數(shù)字人民幣當(dāng)前以滿足國(guó)內(nèi)零售需求為主。

另外，易綱強(qiáng)調(diào)：“央行數(shù)字貨幣的使用和推廣應(yīng)遵循市場(chǎng)化的原則。也就是說(shuō)老百姓(603883,股吧)需要兌換多少，我們就發(fā)行多少�！�

不得將相關(guān)信息提供給任何第三方或政府機(jī)構(gòu)

當(dāng)前，社會(huì)各界對(duì)零售型央行數(shù)字貨幣影響的認(rèn)識(shí)存在分歧，有關(guān)其是否會(huì)引發(fā)金融脫媒、削弱貨幣政策、加劇銀行擠提等方面的爭(zhēng)論較為集中。

本次會(huì)上，易綱再次回應(yīng)了這一問(wèn)題，他稱：“CBDC對(duì)于貨幣政策和金融穩(wěn)定的影響主要取決于CBDC的設(shè)計(jì)。如果CBDC更類(lèi)似現(xiàn)金，則影響相對(duì)有限。但若具有存款等金融資產(chǎn)的屬性，則可能引發(fā)存款替代，導(dǎo)致金融中介規(guī)模收縮并降低貨幣政策傳導(dǎo)效率�！�

鑒于上述情況，易綱指出，人民銀行妥善研發(fā)設(shè)計(jì)方案，有效降低負(fù)面影響。首先，堅(jiān)持?jǐn)?shù)字人民幣的M0定位，不計(jì)付利息，降低與銀行存款的競(jìng)爭(zhēng)。其次，采取雙層運(yùn)營(yíng)體系，即央行實(shí)施中心化管理，保證對(duì)貨幣發(fā)行和貨幣政策的調(diào)控能力；商業(yè)銀行和支付機(jī)構(gòu)作為中介，為公眾進(jìn)行數(shù)字人民幣兌換并提供支付服務(wù)。再次，設(shè)置了錢(qián)包余額上限、交易金額上限等制度摩擦，盡可能降低擠兌風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，在試點(diǎn)過(guò)程中，對(duì)貨幣政策、金融市場(chǎng)和金融穩(wěn)定等方面的影響也是重要測(cè)試內(nèi)容。

值得注意的是，隨著網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和數(shù)字經(jīng)濟(jì)普及，全球電子支付尤其是移動(dòng)支付呈迅猛發(fā)展之勢(shì)，但當(dāng)前，電子支付工具主要由私人部門(mén)提供，可能存在市場(chǎng)分割、隱私泄露等風(fēng)險(xiǎn)。這讓社會(huì)公眾對(duì)零售支付的隱私性需求日益提高。

對(duì)此，易綱認(rèn)為：“CBDC需處理好隱私保護(hù)和預(yù)防犯罪之間的關(guān)系。目前國(guó)際社會(huì)的一個(gè)基本共識(shí)是CBDC不可能完全匿名，否則會(huì)加劇洗錢(qián)、恐怖融資等非法交易的風(fēng)險(xiǎn)，損害公眾利益。但也有人質(zhì)疑，央行數(shù)字貨幣是否會(huì)導(dǎo)致央行掌控了太多的信息。”

“我們高度重視數(shù)字人民幣的個(gè)人信息保護(hù)問(wèn)題，并采取了相應(yīng)的制度安排和技術(shù)設(shè)計(jì)。數(shù)字人民幣在匿名性方面采取‘小額匿名，大額依法可溯’的原則，在收集個(gè)人信息時(shí)遵循‘最少、必要’原則，采集的信息量少于現(xiàn)有電子支付工具。同時(shí)嚴(yán)格控制個(gè)人信息的儲(chǔ)存與使用，除非有明確的法律要求，人民銀行不得將相關(guān)信息提供給任何第三方或政府機(jī)構(gòu)。近期中國(guó)還出臺(tái)了《數(shù)據(jù)安全法》《個(gè)人信息保護(hù)法》等多部法律，從立法層面加強(qiáng)數(shù)據(jù)安全及隱私保護(hù)�！币拙V如是說(shuō)。

數(shù)字人民幣當(dāng)前以滿足國(guó)內(nèi)零售需求為主

社會(huì)各界對(duì)數(shù)字人民幣跨境使用、促進(jìn)人民幣國(guó)際化等方面較為關(guān)注。對(duì)于公眾廣泛關(guān)心的數(shù)字人民幣是否用作跨境使用，易綱回應(yīng)：“數(shù)字人民幣設(shè)計(jì)和用途主要是滿足國(guó)內(nèi)零售支付需求�？缇臣皣�(guó)際使用相對(duì)復(fù)雜，涉及反洗錢(qián)、客戶盡職調(diào)查等法律問(wèn)題，國(guó)際上也正在深入探討。鑒于跨境使用的復(fù)雜性，數(shù)字人民幣當(dāng)前以滿足國(guó)內(nèi)零售需求為主。”

此前，央行在《中國(guó)數(shù)字人民幣的研發(fā)進(jìn)展白皮書(shū)》中也指出，跨境支付涉及貨幣主權(quán)、外匯管理政策、匯兌制度安排和監(jiān)管合規(guī)要求等眾多復(fù)雜問(wèn)題，也是國(guó)際社會(huì)共同致力推動(dòng)解決的難題。貨幣國(guó)際化是一個(gè)自然的市場(chǎng)選擇過(guò)程，國(guó)際貨幣地位根本上由經(jīng)濟(jì)基本面以及貨幣金融市場(chǎng)的深度、效率、開(kāi)放性等因素決定。數(shù)字人民幣具備跨境使用的技術(shù)條件，但當(dāng)前主要用于滿足國(guó)內(nèi)零售支付需要。

值得注意的是，在數(shù)字人民幣的發(fā)行上，易綱強(qiáng)調(diào)，央行數(shù)字貨幣的使用和推廣應(yīng)遵循市場(chǎng)化的原則。也就是說(shuō)老百姓需要兌換多少，我們就發(fā)行多少。中國(guó)地域廣闊、人口眾多、區(qū)域發(fā)展差異大，這些因素以及居民的支付習(xí)慣決定了在可預(yù)見(jiàn)的將來(lái)，現(xiàn)金仍將長(zhǎng)期存在。只要存在對(duì)現(xiàn)金的需求，人民銀行就不會(huì)停止現(xiàn)金供應(yīng)或以行政命令對(duì)其進(jìn)行替換。

記者了解到，目前數(shù)字人民幣已在深圳、蘇州、北京、成都等城市開(kāi)展了試點(diǎn)工作，但仍未有正式的推出時(shí)間表。

易綱表示，下一步，將根據(jù)試點(diǎn)情況，有針對(duì)性地完善數(shù)字人民幣的設(shè)計(jì)和使用。一是參考現(xiàn)金和銀行賬戶管理思路，建立適合數(shù)字人民幣的管理模式；二是繼續(xù)提升結(jié)算效率、隱私保護(hù)、防偽等功能；三是推動(dòng)數(shù)字人民幣與現(xiàn)有電子支付工具間的交互，實(shí)現(xiàn)安全與便捷的統(tǒng)一；四是完善數(shù)字人民幣生態(tài)體系建設(shè)，提升數(shù)字人民幣普惠性和可得性。

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