近日，全球最大的主權(quán)財(cái)富基金——挪威政府全球養(yǎng)老基金發(fā)布了2021年年報(bào)，再度向市場(chǎng)展示了超強(qiáng)的投資賺錢能力。

由于全球股市大漲，該基金2021年實(shí)現(xiàn)14.5%的投資回報(bào)率，投資收益更是達(dá)到1.58萬(wàn)億克朗（約合人民幣1.02萬(wàn)億），創(chuàng)下史上賺錢第二多的年份。

截至2021年12月末，該基金規(guī)模達(dá)到12.34萬(wàn)億克朗（約8.78萬(wàn)億元人民幣），繼續(xù)創(chuàng)歷史新高。挪威目前人口約535萬(wàn)人，即相當(dāng)于每位挪威公民擁有的資產(chǎn)價(jià)值約為165萬(wàn)元。該基金的總價(jià)值是挪威經(jīng)濟(jì)體量的3倍，也是2022年該國(guó)政府開(kāi)支的8倍。

據(jù)券商中國(guó)記者粗略估計(jì)，該基金去年大約給每位公民賺了19萬(wàn)元。而近10年來(lái)，該基金僅2018年虧損，其他9年全部盈利，累計(jì)賺了7.35萬(wàn)億克朗（約合4.75萬(wàn)億人民幣），大約給每個(gè)挪威人賺了137萬(wàn)元，如此強(qiáng)的投資賺錢能力讓人羨慕。

那么，挪威政府全球養(yǎng)老基金是如何進(jìn)行全球資產(chǎn)配置的？都重倉(cāng)了哪些公司的股票？投資中國(guó)的情況如何？下面我們仔細(xì)分析。

近10年9年賺錢，全民人均賺137萬(wàn)

3月3日，挪威政府全球養(yǎng)老基金發(fā)布2021年年報(bào)。全年投資收益達(dá)1.58萬(wàn)億克朗（約合人民幣1.02萬(wàn)億），僅次于2019年的1.69萬(wàn)億克朗，取得了歷史第二高回報(bào)。

2021年，該基金實(shí)現(xiàn)14.5%的投資回報(bào)率，比基準(zhǔn)指數(shù)回報(bào)率高出0.74個(gè)百分點(diǎn)。

截至2021年12月末，該基金規(guī)模達(dá)到12.34萬(wàn)億克朗（約8.78萬(wàn)億元人民幣），挪威目前人口約535萬(wàn)人，即每個(gè)挪威公民擁有的價(jià)值約為165萬(wàn)元。

據(jù)了解，挪威政府全球養(yǎng)老基金是在挪威發(fā)現(xiàn)全球最大海上油田之后創(chuàng)立的，以便后代可以從石油財(cái)富中受益，該基金投資于出挪威以外的全球地區(qū)，在四大類資產(chǎn)中主要以權(quán)益類資產(chǎn)為主。

截至2021年末，該基金的配置比例為：72%的股票、25.4%的固定收益、2.5%的未上市房地產(chǎn)和0.1%的可再生能源基礎(chǔ)設(shè)施。其中，重倉(cāng)的股票去年貢獻(xiàn)了20.8%的收益，股票持倉(cāng)比例也進(jìn)一步提升至72%，股權(quán)投資包括全球9000多家公司的股份。

此外，該基金固定收益投資回報(bào)率為-1.9%，而非上市房地產(chǎn)投資回報(bào)率為13.6%，未上市可再生能源基礎(chǔ)設(shè)施的回報(bào)率為4.2%。

“良好的業(yè)績(jī)主要是由于全年股市的強(qiáng)勁上漲。各行各業(yè)都有不錯(cuò)的回報(bào)，但科技和金融方面的投資表現(xiàn)尤其出色�？萍纪顿Y的回報(bào)率高達(dá)30.2%�！迸餐�銀行投資管理公司首席執(zhí)行官 Nicolai Tangen 表示。

在經(jīng)歷2020年疫情艱難的一年后，房地產(chǎn)2021年表現(xiàn)強(qiáng)勁�！胺康禺a(chǎn)行業(yè)復(fù)蘇良好，上市房地產(chǎn)公司表現(xiàn)尤為出色，回報(bào)率為26.8%�！盩angen 說(shuō)。

據(jù)券商中國(guó)記者粗略估計(jì)，該基金在去年給每個(gè)公民賺了19萬(wàn)元。而近10年來(lái)，該基金僅2018年虧損，其他9年全部盈利，其基金規(guī)模從2012年的3.8萬(wàn)億克朗，增長(zhǎng)到如今12.34萬(wàn)億克朗，累計(jì)賺了7.35萬(wàn)億克朗（約合4.75萬(wàn)億人民幣），大約給每個(gè)挪威人賺了137萬(wàn)元，如此強(qiáng)的投資賺錢能力讓人羨慕不已。

重倉(cāng)科技股：蘋(píng)果微軟谷歌位列前三，阿里跌出前二十

挪威政府全球養(yǎng)老基金2021年年報(bào)顯示，其基金投資最多的五大市場(chǎng)分別為美國(guó)、英國(guó)、日本、法國(guó)和瑞士，持倉(cāng)比例分別為44.7%、7.3%、7.1%、4.9%和4.6%。

其中，中國(guó)排名第八，持倉(cāng)比例跌至3.8%，持倉(cāng)市值為3350億克朗（約合2166億元人民幣）。而在2020年末，該基金投資中國(guó)的比例高達(dá)5.3%，持倉(cāng)市值達(dá)4191億克朗（約合2709億元人民幣），在全球排名第四。

從去年全球市場(chǎng)的投資回報(bào)來(lái)看，美國(guó)貢獻(xiàn)了30.5%的收益，英國(guó)市場(chǎng)貢獻(xiàn)20.5%的收益，日本貢獻(xiàn)4.6%的收益，法國(guó)和德國(guó)分別貢獻(xiàn)24.9%和7.3%的收益。而中國(guó)市場(chǎng)則表現(xiàn)不佳，貢獻(xiàn)了-16.7%的收益，拖累了整體業(yè)績(jī)。

從該基金的重倉(cāng)股配置來(lái)看，前五大重倉(cāng)股分別是蘋(píng)果、微軟、谷歌、亞馬遜以及雀巢。其中，蘋(píng)果為第一大重倉(cāng)股，持股市值約為2170億克朗，約合人民幣1400億元；谷歌的持倉(cāng)市值也達(dá)到了2105億克朗。

前二十大重倉(cāng)股中，有兩家中國(guó)公司（含臺(tái)灣地區(qū)），分別是臺(tái)積電和騰訊，分別位列第7和14，持倉(cāng)市值分別為722億克朗（約合466億人民幣）和443億克朗（約合286億人民幣）。

值得注意的是，去年阿里巴巴位列第十大重倉(cāng)股，持倉(cāng)市值為555.6億克朗（約合359億人民幣），但今年卻消失在前二十的名單中。顯然，去年阿里巴巴的大跌使得其持倉(cāng)市值銳減。

2022年踩雷俄羅斯，年內(nèi)基金下跌6.1%

雖然挪威政府全球養(yǎng)老基金2021年大賺，但近期卻踩雷了俄羅斯。

由于俄烏局勢(shì)持續(xù)升級(jí)，挪威政府要求該基金凍結(jié)并剝離俄羅斯資產(chǎn)，并要求主管該基金的挪威央行在3月15日之前給出如何撤出這些投資的計(jì)劃。

該基金在3月3日召開(kāi)記者會(huì)時(shí)警告稱，今年迄今其持有的俄羅斯資產(chǎn)價(jià)值已經(jīng)下跌約91%，剩余的持股價(jià)值“很可能一文不值”。

挪威銀行投資管理公司首席執(zhí)行官 Nicolai Tangen 表示，“出售與白送無(wú)異，現(xiàn)在基本等于把這些股票白白送掉而收不回來(lái)錢”。

截至2021年底，挪威主權(quán)財(cái)富基金對(duì)俄羅斯資產(chǎn)的投資價(jià)值約為270億克朗，截至3月2日，該基金的俄羅斯持倉(cāng)價(jià)值可能降至25億克朗，即浮虧245億克朗。

不過(guò)，由于投資俄羅斯的市值相當(dāng)于基金總規(guī)模的0.2%，所以整體影響并不大。其中，持股價(jià)值最大的俄企是俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司Gazprom，約占后者股份的0.86%，去年底價(jià)值約9.32億美元。

今年以來(lái)，挪威政府全球養(yǎng)老基金整體下跌6.1%，若市場(chǎng)持續(xù)低迷，該基金有可能在連續(xù)三年賺錢后首度虧錢。