據(jù)中國政府網(wǎng)4月21日消息，國務(wù)院辦公廳發(fā)布關(guān)于推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展的意見。在我國當(dāng)前老齡化日益嚴(yán)峻的趨勢下，意見一出便引起社會(huì)廣泛關(guān)注。

業(yè)內(nèi)專家表示，作為第三支柱的個(gè)人養(yǎng)老金備受關(guān)注，將是我國整體養(yǎng)老金規(guī)模提升的最大源泉。根據(jù)意見規(guī)定，參與第三支柱的金融機(jī)構(gòu)與產(chǎn)品范圍將大大擴(kuò)容，保險(xiǎn)公司、銀行和公募基金均能參與進(jìn)來，分享個(gè)人養(yǎng)老金市場發(fā)展的政策紅利。因此，擁有保險(xiǎn)、銀行和基金多牌照的金融機(jī)構(gòu)將成為最大的受益者，擁有全金融牌照的中國平安(601318)便是其中之一。

我國養(yǎng)老壓力將逐步向個(gè)人養(yǎng)老金市場轉(zhuǎn)移

今年1月，國新辦新聞發(fā)布會(huì)公布的數(shù)據(jù)顯示，2021年末我國60歲及以上人口2.67億人，占全國人口的18.9%，其中65歲及以上人口超過2億人，占全國人口的14.2%。

然而，長期以來，作為第一支柱的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)幾乎承擔(dān)了我國全部的養(yǎng)老責(zé)任；第二支柱的企業(yè)年金和職業(yè)年金發(fā)展一直較為緩慢，緩解社會(huì)養(yǎng)老壓力的作用不明顯。

業(yè)內(nèi)專家表示，隨著人口老齡化程度的加劇，每年基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金結(jié)余的減少，一支柱基本養(yǎng)老保險(xiǎn)面臨較大的可持續(xù)發(fā)展壓力�！吨袊�養(yǎng)老金精算報(bào)告（2019-2050）》預(yù)測，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金當(dāng)期結(jié)余將于2028年出現(xiàn)赤字并不斷擴(kuò)大，累計(jì)結(jié)余將于2027年達(dá)到峰值并在2035年耗盡。

而與發(fā)達(dá)國家相比，二支柱的企業(yè)年金存在發(fā)展不充分、總體覆蓋面過低的問題。對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)保險(xiǎn)學(xué)院教授孫潔分析稱，截至2020年末，全國僅有10.5萬戶企業(yè)建立了企業(yè)年金，而且以大中型國有企業(yè)為主；參加職工僅2718萬人，占城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)人數(shù)5.96%，絕大多數(shù)的中小企業(yè)員工無法享受到企業(yè)年金政策。

因此，隨著個(gè)人養(yǎng)老金制度頂層設(shè)計(jì)的出爐，第一支柱承擔(dān)的過重養(yǎng)老壓力逐步向第三支柱轉(zhuǎn)移，這將矯正當(dāng)前養(yǎng)老保障體系結(jié)構(gòu)的失衡，整體上增加我國養(yǎng)老資金規(guī)模。

中國保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)此前發(fā)布的《中國養(yǎng)老金第三支柱研究報(bào)告》預(yù)測，長期來看，第三支柱規(guī)模有望達(dá)到18-35萬億元。假設(shè)我國居民金融資產(chǎn)配置于養(yǎng)老金資產(chǎn)比例未來可達(dá)到30%，則第三支柱將有18.12萬億增長空間；而假設(shè)我國三支柱比例未來與美國持平，則第三支柱將有34.78萬億增長空間。

中國平安已形成全品類養(yǎng)老金融布局

意見提出，個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶資金用于購買符合規(guī)定的銀行理財(cái)、儲(chǔ)蓄存款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金等運(yùn)作安全、成熟穩(wěn)定、標(biāo)的規(guī)范、側(cè)重長期保值的滿足不同投資者偏好的金融產(chǎn)品，參加人可自主選擇。

業(yè)內(nèi)人士表示，擁有保險(xiǎn)、銀行和基金多牌照的金融機(jī)構(gòu)將成為最大的受益者。這類金融機(jī)構(gòu)能夠提供全品類的養(yǎng)老金融產(chǎn)品供投資者選擇，給客戶制定一攬子養(yǎng)老保障方案，解決客戶全部的養(yǎng)老金融產(chǎn)品需求。

“中國平安正是這樣的金融機(jī)構(gòu)，其擁有壽險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)、銀行、基金、信托和保險(xiǎn)資管等牌照，產(chǎn)品池覆蓋商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、公募基金、銀行理財(cái)和儲(chǔ)蓄存款等養(yǎng)老金融全品種，能夠?yàn)榭蛻籼峁┤�方位的資產(chǎn)配置規(guī)劃和一站式綜合金融解決方案�！睒I(yè)內(nèi)人士表示。

在業(yè)內(nèi)人士看來，更重要的是，中國平安在各金融領(lǐng)域深耕多年，已經(jīng)構(gòu)建了優(yōu)秀的產(chǎn)品開發(fā)能力、客戶觸達(dá)能力和資產(chǎn)管理能力，實(shí)現(xiàn)了養(yǎng)老金融運(yùn)營鏈條的閉環(huán)。

具體體現(xiàn)為：在產(chǎn)品開發(fā)方面，該公司依托綜合金融優(yōu)勢，擁有龐大的不同財(cái)富層次的客戶群和個(gè)性化的產(chǎn)品體系；在客戶觸達(dá)方面，該公司擁有數(shù)量眾多的線下網(wǎng)點(diǎn)和服務(wù)團(tuán)隊(duì)，客戶基數(shù)大、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)豐富、服務(wù)觸點(diǎn)廣泛，為助推個(gè)人養(yǎng)老體系建設(shè)打下了很好的基礎(chǔ)；而在資產(chǎn)管理能力上，保險(xiǎn)資金運(yùn)用本就注重長期性和安全性，這與養(yǎng)老資金的長期管理特征不謀而合，該公司可發(fā)揮這一特長為客戶提供跨周期、安全、穩(wěn)健的投資收益。

產(chǎn)品開發(fā)+資產(chǎn)管理+客戶觸達(dá) 中國平安綜合金融空間巨大

實(shí)際上，中國平安管理層早已洞察自身資源稟賦與所面臨的發(fā)展機(jī)遇。

在公司2021年年報(bào)中，中國平安展望未來所公布的經(jīng)營計(jì)劃顯示：公司將不斷優(yōu)化“一個(gè)客戶、多種產(chǎn)品、一站式服務(wù)”綜合金融經(jīng)營模式，實(shí)現(xiàn)“科技賦能金融、科技賦能生態(tài)、生態(tài)賦能金融” ；持續(xù)深化個(gè)人客用戶經(jīng)營，不斷提升個(gè)人業(yè)務(wù)價(jià)值，全面提升團(tuán)體業(yè)務(wù)經(jīng)營管理能力，打造綜合金融服務(wù)名片。

意見出臺(tái)后，中國平安也第一時(shí)間表態(tài)稱，推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老金發(fā)展是健全多層次、多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，增強(qiáng)人民群眾獲得感、幸福感、安全感的重要舉措。保險(xiǎn)業(yè)作為養(yǎng)老保險(xiǎn)體系的重要參與者，可以發(fā)揮商業(yè)保險(xiǎn)開發(fā)設(shè)計(jì)、長期資金投資管理、醫(yī)療健康生態(tài)整合等專業(yè)能力，把握機(jī)遇，擔(dān)當(dāng)責(zé)任，豐富第三支柱建設(shè)，推動(dòng)個(gè)人養(yǎng)老事業(yè)發(fā)展。

在保險(xiǎn)產(chǎn)品上，中國平安已結(jié)合市場需要開發(fā)設(shè)計(jì)了年金保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、長期護(hù)理保險(xiǎn)、失能保險(xiǎn)、終身壽險(xiǎn)等多款熱門產(chǎn)品，個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)豐富。

據(jù)了解，今年3月，中國平安推出了增額終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品“平安盛世金越終身壽險(xiǎn)”，這款產(chǎn)品兼顧安全性和收益性，能夠?qū)崿F(xiàn)現(xiàn)金價(jià)值和年度保額持續(xù)增長，以確定的雙重增長抵御不確定的市場變化，幫助客戶實(shí)現(xiàn)生命價(jià)值、財(cái)富價(jià)值的雙重守護(hù)。

與其他金融類資本管理公司不同，保險(xiǎn)資金來源相對(duì)長期穩(wěn)定，適合養(yǎng)老資金的長期管理，可有效規(guī)避短期波動(dòng)影響，為客戶提供跨周期、安全、穩(wěn)健的投資收益。平安集團(tuán)旗下的平安資管、平安基金、平安理財(cái)、平安信托、平安證券等構(gòu)建了專業(yè)全面的養(yǎng)老金投資管理體系和能力建設(shè)。

平安資管董事長黃勇在近期的采訪中也表示，2020年《保險(xiǎn)資管產(chǎn)品管理暫行辦法》給予保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)中長期金融產(chǎn)品的供給者的定位，并將基本養(yǎng)老金、社會(huì)保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老金明示為產(chǎn)品投資者，這是對(duì)保險(xiǎn)資管在養(yǎng)老金管理上的肯定。未來，保險(xiǎn)資管公司可以通過研發(fā)養(yǎng)老資產(chǎn)管理產(chǎn)品，助力養(yǎng)老第三支柱的建設(shè)。

在公募基金上，平安基金也是較早布局養(yǎng)老FOF的資管機(jī)構(gòu)之一，無論在產(chǎn)品數(shù)量還是產(chǎn)品業(yè)績方面均位居行業(yè)前列。據(jù)悉，平安基金專門成立了養(yǎng)老金投資部，負(fù)責(zé)養(yǎng)老金產(chǎn)品的投資管理，養(yǎng)老金投資管理經(jīng)驗(yàn)豐富。截至今年3月底，該公司養(yǎng)老金投資的負(fù)責(zé)人高鶯和張文君共同管理的平安養(yǎng)老2035FOF，成立以來收益率達(dá)到42.33%，實(shí)現(xiàn)年化回報(bào)13.51%。

優(yōu)秀的產(chǎn)品開發(fā)能力和資產(chǎn)配置能力是基礎(chǔ)，如何將這些能力輸送給客戶是擺在金融機(jī)構(gòu)面前的一道坎。平安通過“綜合金融+醫(yī)療健康”模式，解決這一難題。

近兩年，平安圍繞客戶差異化保險(xiǎn)需求，依托“線上+線下”的醫(yī)療生態(tài)圈優(yōu)勢，打造了"保險(xiǎn)+健康管理"、"保險(xiǎn)+高端養(yǎng)老"和"保險(xiǎn)+居家養(yǎng)老"的全方位養(yǎng)老服務(wù)模式，為客戶提供有溫度的保險(xiǎn)服務(wù)。今年3月初，平安發(fā)布一站式居家養(yǎng)老服務(wù)品牌"平安管家"，打造"線上+線下"、"終身專屬管家+養(yǎng)老服務(wù)"閉環(huán)，覆蓋醫(yī)、護(hù)、財(cái)、養(yǎng)等10類養(yǎng)老服務(wù)場景，旨在提供"老人舒心、子女安心、管家專心"的居家養(yǎng)老服務(wù)。居家養(yǎng)老服務(wù)的業(yè)務(wù)現(xiàn)已拓展20個(gè)城市，覆蓋八大場景、200項(xiàng)服務(wù)。

通過這些養(yǎng)老場景服務(wù)，將平安已有的金融品牌與養(yǎng)老服務(wù)深度綁定，強(qiáng)化客戶對(duì)于品牌養(yǎng)老內(nèi)涵的認(rèn)知，并通過多層次服務(wù)，觸達(dá)不同階層的客戶，成為養(yǎng)老管家、金融顧問、醫(yī)療專家。

值得一提的是，2021年10月中國平安打造的新銀保團(tuán)隊(duì)也將為平安綜合金融服務(wù)更好觸達(dá)客戶錦上添花。這是平安銀行(000001)牽頭打造的一支“高質(zhì)量、高產(chǎn)能、高收入”懂保險(xiǎn)的財(cái)富管理隊(duì)伍，旨在為私行及財(cái)富管理業(yè)務(wù)的可持續(xù)增長開拓新賽道。該隊(duì)伍將結(jié)合平安銀行和平安壽險(xiǎn)的資源優(yōu)勢，以客戶為中心，提供全方位的資產(chǎn)配置規(guī)劃和一站式綜合金融解決方案。

東吳證券非銀團(tuán)隊(duì)近期在研究報(bào)告中指出，平安銀行擁有龐大的不同財(cái)富層次的客戶群，也有數(shù)量眾多的線下網(wǎng)點(diǎn)，是金融服務(wù)的主要場景。2021年末，公司財(cái)富客戶數(shù)突破百萬戶�；�于客戶對(duì)銀行網(wǎng)點(diǎn)和服務(wù)人員的信任，通過銀行為客戶提供資產(chǎn)配置服務(wù)具有天然優(yōu)勢。平安新銀保團(tuán)隊(duì)有望憑借平臺(tái)優(yōu)勢、運(yùn)營優(yōu)勢和產(chǎn)品優(yōu)勢，基于客戶財(cái)富等級(jí)進(jìn)行精準(zhǔn)配置，滿足客戶多樣化的財(cái)富生活需求。

然而這只是開始，中國平安集團(tuán)內(nèi)巨大的客戶挖掘空間和觸達(dá)機(jī)會(huì)，將為公司財(cái)富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展帶來巨大潛力。