此次限電更多是因為高溫少雨的天氣，高載能企業(yè)需要讓電于民，從而達(dá)到供電平衡。而且目前限電范圍較小，時間短，多個行業(yè)處于生產(chǎn)淡季，因此影響有限。

全國多地異常高溫持續(xù)，導(dǎo)致電力負(fù)荷激增。

為確保電網(wǎng)系統(tǒng)平穩(wěn)運(yùn)行，保障居民用電，四川、江蘇、浙江、安徽等地相繼啟動有序用電模式，提倡節(jié)約用電，要求工業(yè)企業(yè)錯峰生產(chǎn)“讓電于民”，其中高載能行業(yè)更是被首先要求讓電于民的行業(yè)，部分企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)停產(chǎn)或面臨停產(chǎn)的情況。

受訪專家告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者，此次限電更多是因為高溫少雨的天氣，高載能企業(yè)需要讓電于民，從而達(dá)到供電平衡。而且目前限電范圍較小，時間短，多個行業(yè)處于生產(chǎn)淡季，因此影響有限。但也說明，在極端天氣下，可再生能源占比較高的電力網(wǎng)絡(luò)在保障生產(chǎn)和消費(fèi)雙側(cè)的穩(wěn)定性還有待提升，對新能源產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)和關(guān)鍵金屬供應(yīng)等潛在風(fēng)險也要保持長期關(guān)注。

重點壓限“兩高”用電

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者不完全統(tǒng)計，目前已有四川、重慶、湖北、安徽、浙江、上海、江蘇、山東、遼寧等十余個地區(qū)先后發(fā)布了有序用電的相關(guān)通知，且多地明確優(yōu)先保障民生用電，重點壓限高能耗、高污染行業(yè)用電。

比如，此次情況最緊張的四川省，已啟動三級保供電調(diào)控措施，全力保障民生用電。在《四川省2022年迎峰度夏部分高載能行業(yè)停產(chǎn)讓電于民實施方案》中，明確從8月14日至20日對部分高載能企業(yè)實施停產(chǎn)讓電于民的調(diào)控，讓出用電負(fù)荷約700萬千瓦，全力緩解供電壓力。此后，四川省人民政府官網(wǎng)又發(fā)布通知，將對全省工業(yè)限電停產(chǎn)的期限延長至8月25日24時。

去年出現(xiàn)大范圍拉閘限電的遼寧省，也在今年的《有序用電方案》中提出，當(dāng)全省范圍內(nèi)出現(xiàn)長時間、大負(fù)荷有序用電時，省內(nèi)部分企業(yè)以輪替停產(chǎn)或有序輪替限制部分生產(chǎn)負(fù)荷。目前，各地將首先限制本地區(qū)“兩高”用戶用電，遼寧省工業(yè)和信息化廳還可在綜合研判出負(fù)荷缺口趨勢基礎(chǔ)上，對個別高耗能行業(yè)整體實施有序用電。

廈門大學(xué)管理學(xué)院教授、中國能源政策研究院院長林伯強(qiáng)告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者，此次限電更多是因為高溫少雨的天氣，去年拉閘限電主要是因為強(qiáng)勁的經(jīng)濟(jì)恢復(fù)動能帶來用電量的提升，疊加煤價上漲，火電公司存在虧損，兩者有著本質(zhì)區(qū)別。要想解決居民用電的緊張，要限制用電量大的高載能企業(yè)，調(diào)配一些電量用于居民用電，從而達(dá)到供電平衡。

“目前，我國工業(yè)用電占比在六七成左右，而四大高載能行業(yè)又是工業(yè)中的主要耗電門類。此輪錯峰用電、限電范圍較小，也不會讓企業(yè)停產(chǎn)很久，造不成太大的影響。但在一段時間內(nèi)，水電大省和沿海省份仍有可能采取需求側(cè)響應(yīng)和高載能企業(yè)輪崗檢修的方式來保障高峰時段用電�！绷植畯�(qiáng)說。

事實上，早在7月份，整體工業(yè)以及高載能行業(yè)的用電量就已經(jīng)出現(xiàn)下滑。中電聯(lián)最新數(shù)據(jù)顯示，7月份，全國工業(yè)用電量5032億千瓦時，同比下降0.1%，占全社會用電量的比重為60.5%。其中，四大高載能行業(yè)用電量合計1959億千瓦時，同比下降0.6%。

具體來看，7月份，化工行業(yè)用電量482億千瓦時，同比增長7.3%；建材行業(yè)用電量368億千瓦時，同比下降2.4%；黑色金屬冶煉行業(yè)用電量485億千瓦時，同比下降12.5%；有色金屬冶煉行業(yè)用電量624億千瓦時，同比增長5.7%。

光大銀行金融部宏觀研究員周茂華告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者，除了多地引導(dǎo)高載能行業(yè)在極端高溫天氣下有序用電，7月份高載能行業(yè)景氣總體走低也是造成7月工業(yè)用電量出現(xiàn)下滑的原因。從7月份制造業(yè)PMI中的行業(yè)指數(shù)來看，紡織、石油煤炭及其他燃料加工、黑色金屬冶煉及壓延加工等行業(yè)PMI繼續(xù)位于收縮區(qū)間，明顯低于制造業(yè)總體水平。據(jù)目前的情況看，預(yù)計8月份高載能行業(yè)的用電量仍將保持相對低位。

大宗商品及關(guān)鍵材料表現(xiàn)不一

限電限產(chǎn)給大宗商品及關(guān)鍵材料的短期供需關(guān)系造成一定影響。

中信建投證券首席策略官陳果表示，回顧歷史上近三次限電限產(chǎn)，在限電限產(chǎn)矛盾較為突出時段，化工和有色金屬板塊往往會出現(xiàn)明顯的上漲，但在限電緩解后，該板塊又均會出現(xiàn)不同程度的下跌。

其中，四川是磷化工、能源化工等產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)能集中地，鈦白粉、肥料等化工品的產(chǎn)量在全國占比較大。從產(chǎn)能占比來看，鈦白粉，草甘膦等磷化工產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)苡绊懣赡茌^大。

最近，鈦白粉漲勢再起。8月16日，四川攀枝花市鈦�？萍加邢挢�(zé)任公司發(fā)布調(diào)價函稱，鑒于當(dāng)前鈦白粉生產(chǎn)成本過高，結(jié)合目前國際鈦白粉市場行情，決定對金紅石型鈦白粉國內(nèi)客戶上調(diào)500元/噸，國際客戶上調(diào)80美金/噸；對銳鈦型鈦白粉國內(nèi)客戶上調(diào)500元/噸，國際客戶上調(diào)80美金/噸。供給偏緊情況下，價格受到支撐。若限電時間超預(yù)期延長，則可能影響范圍會大大增加。

此外，四川云集了大量鋰鹽、電池材料和動力電池產(chǎn)能，碳酸鋰近日已開始小幅上漲，8月19日報價47.9萬元/噸，較8月15日上漲3000元/噸。

據(jù)SMM（上海有色網(wǎng)）統(tǒng)計，本輪限電預(yù)計會導(dǎo)致行業(yè)8月碳酸鋰減產(chǎn)1120噸，氫氧化鋰1690噸，三元材料500噸，磷酸鐵鋰5200萬元/噸，石墨化材料產(chǎn)量300噸左右，占行業(yè)比重分別為3%、8%、1%和5%。當(dāng)前鋰鹽供需緊張格局將進(jìn)一步加劇，并且需求端逐漸進(jìn)入旺季，多種因素助推鋰鹽價格進(jìn)一步上漲。

而在鋼鐵、水泥等傳統(tǒng)高載能行業(yè)上，減產(chǎn)的影響則相對較弱。重慶某建材企業(yè)銷售負(fù)責(zé)人告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者，受到房地產(chǎn)持續(xù)低迷的影響，今年上半年鋼鐵、水泥等建材生產(chǎn)存在明顯的供需錯位，庫存高企。部分企業(yè)已經(jīng)因為大幅虧損而主動減產(chǎn)停產(chǎn)，而夏季又是傳統(tǒng)淡季，由于高溫，下游工地施工進(jìn)展也相對緩慢，有序用電目前造成的影響可能并不大，反而能在一定程度上緩解供需矛盾，因此部分局地建材出現(xiàn)回漲。接下來要看限電要求能否在9月前結(jié)束，以免耽誤“金九銀十”的旺季供應(yīng)。

值得注意的是，一直被視為耗電大戶的電解鋁行業(yè)，此次受到限電關(guān)聯(lián)度也較為有限。雖然目前四川省內(nèi)電解鋁企業(yè)已開始降負(fù)荷生產(chǎn)，但四川地區(qū)的電解鋁產(chǎn)能在全國占比相對較小。

SMM數(shù)據(jù)顯示，中國電解鋁建成產(chǎn)能約4448萬噸，7月份的運(yùn)行產(chǎn)能約4140萬噸，產(chǎn)能開工率93%左右。山東、內(nèi)蒙古、新疆、云南和甘肅等地的建成產(chǎn)能位居前五，總計占全國產(chǎn)能的65%。而四川總計建成產(chǎn)能約為120萬噸，占全國總產(chǎn)能的2.7%左右。

有業(yè)內(nèi)人士告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者，為了保證供能穩(wěn)定、降本增效，絕大部分的電解鋁廠都設(shè)有自建電廠，依靠網(wǎng)電生產(chǎn)的產(chǎn)能并不多，而且近幾年的電解鋁產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移趨勢較為明顯，正在逐漸向內(nèi)蒙古、云南、甘肅等能源富集、供能穩(wěn)定的地區(qū)遷徙。因此，本輪限電對電解鋁行業(yè)的整體影響有限。

工業(yè)電氣化需優(yōu)化供能結(jié)構(gòu)

近日印發(fā)的《工業(yè)領(lǐng)域碳達(dá)峰實施方案》已將“推動工業(yè)用能電氣化”作為節(jié)能降碳的重要任務(wù)。隨著工業(yè)終端用能電氣化的比例不斷提升，如何保證電力系統(tǒng)供能穩(wěn)定也顯得越發(fā)重要。

比如，本次限電對獨(dú)立電弧爐鋼廠的影響較為明顯，停產(chǎn)、減產(chǎn)鋼廠明顯增加。除四川短流程鋼廠集中停產(chǎn)、減產(chǎn)外，安徽、重慶、湖北、湖南、河南等地均有不同程度的影響。

據(jù)Mysteel調(diào)研，截至8月18日，全國85家獨(dú)立電弧爐鋼廠，平均開工率55.53%，周環(huán)比下降1.81%，月環(huán)比增加10.46%；產(chǎn)能利用率為40.08%，周環(huán)比減少4.73%，月環(huán)比增加6.69%。

華北電力大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院教授袁家海告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者，未來電力生產(chǎn)結(jié)構(gòu)將更多靠新能源，工業(yè)企業(yè)的生產(chǎn)節(jié)奏可能也要在一定程度上隨季節(jié)而動。季節(jié)性靈活工業(yè)負(fù)荷，可能是未來新型電力系統(tǒng)靈活性的重要來源。而且要充分考慮到新能源多發(fā)滿發(fā)時，發(fā)電成本與儲能成本的關(guān)系平衡。隨著電力市場化改革的提速和深入，高峰電價的調(diào)節(jié)作用也會更加明顯。

“四川現(xiàn)在面臨的電力挑戰(zhàn)，未來其他省份也可能遇到�！痹�家海認(rèn)為，此次極端天氣下的四川電力緊張，也是對未來新型電力系統(tǒng)的一個預(yù)警，目前我國正在構(gòu)建的以新能源為主體的新型電力系統(tǒng)，在生產(chǎn)和消費(fèi)雙側(cè)的穩(wěn)定性都還有待提升。在電源側(cè)，風(fēng)電和光伏隨機(jī)波動性大，水電調(diào)節(jié)能力不足，受來水影響大。在消費(fèi)側(cè)，未來電力負(fù)荷越來越向三產(chǎn)和居民用電轉(zhuǎn)移，隨機(jī)性也變強(qiáng)。如果極端天氣頻繁發(fā)生，保證電力系統(tǒng)雙側(cè)平衡是一個非常大的挑戰(zhàn)。

“類似今年的區(qū)域性、季節(jié)性供電緊張可能會隨天氣狀況再次發(fā)生�！标惞�分析，一方面，目前新能源裝機(jī)和穩(wěn)定性還難以滿足持續(xù)增加的電力負(fù)荷。另一方面，例如云南、四川等水電發(fā)電占比較高的省份，一旦遇上高溫干旱天氣，水電供給大幅下降，居民用電負(fù)荷激增，很容易產(chǎn)生電力供需錯配情況。

袁家海表示，為了構(gòu)建電力系統(tǒng)安全，短期亟需一系列制度“組合拳”，包括建立健全煤電總量管理機(jī)制、多能源市場銜接機(jī)制、省間互濟(jì)機(jī)制、電價激勵機(jī)制、容量市場機(jī)制和突發(fā)事件應(yīng)急機(jī)制等制度。長期來看，必須要真正實現(xiàn)“源網(wǎng)荷儲”一體化，對新能源產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)和關(guān)鍵金屬供應(yīng)等潛在風(fēng)險也要保持長期關(guān)注。

（作者：繳翼飛,莫予滴 編輯：李博）