證券時(shí)報(bào)記者 唐維 張淑賢

從上半年鋪天蓋地的“爆單”報(bào)道，再到下半年的“缺單”傳聞，東南亞的訂單似乎跟股市行情一樣跌宕起伏。目前實(shí)際訂單情況如何？訂單變動(dòng)的原因是什么？對(duì)中國(guó)又有哪些影響？

多位在東南亞國(guó)家從事外貿(mào)出口業(yè)務(wù)的人士在接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)表示，近幾個(gè)月來，確實(shí)感受到訂單明顯減少。歐美需求減少是主要原因，但這也與今年三、四月份的超常規(guī)訂單爆發(fā)后逐漸趨于平穩(wěn)有關(guān)。有專家預(yù)測(cè)，這一情形或持續(xù)到明年四月后。

東南亞訂單銳減

中小企業(yè)受沖擊更大

“我所在的工廠，主要做歐美服飾的代工，從9月份開始分批放假，訂單很少。”小張是一名在柬埔寨某中小型服裝廠從事管理的中國(guó)人，他告訴記者，柬埔寨對(duì)疫情管控一直都不嚴(yán)格，去年因周邊國(guó)家相繼封城，曾吃到過一波訂單轉(zhuǎn)移紅利，但隨著周邊國(guó)家陸續(xù)“躺平”后，之前轉(zhuǎn)移到柬埔寨的訂單又轉(zhuǎn)走，今年下半年以來，訂單更是急劇減少。

緬甸某制衣廠負(fù)責(zé)人Annika，則更早感受到了訂單的變少，“我的工廠主要承接歐洲訂單，從三四月份即開始發(fā)現(xiàn)訂單減少的苗頭，絕大部分客戶訂單都變少了。”

在越南從事木材生意的李先生，發(fā)現(xiàn)一些下游家具廠的生意也變淡了，“越南國(guó)慶，我有很多客戶放了7天假，往年一般都是放兩天，很多客戶都減少了訂貨量�！�

河北優(yōu)耐德節(jié)能科技有限公司執(zhí)行總裁劉曉明在接受記者采訪時(shí)表示，公司往年都會(huì)接到來自越南、馬來西亞和菲律賓等東南亞國(guó)家的訂單，今年尤其是最近訂單確實(shí)比較冷淡，“今年以來，馬來西亞就沒訂單了，菲律賓訂單較少，越南有兩個(gè)月沒訂單。”

據(jù)越南胡志明市商業(yè)協(xié)會(huì)稱，在本輪“訂單荒”中，越南的電子、紡織、鞋類、木料加工等勞動(dòng)密集型行業(yè)受到美國(guó)和歐洲訂單減少的沖擊最大，往年許多紡織服裝企業(yè)此時(shí)訂單要排到第二年一季度，但現(xiàn)在訂單僅夠安排到11月。

東南亞此輪外貿(mào)訂單減少，中小企業(yè)受沖擊較大，而一些具有產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)的大企業(yè)，受影響較小。

蘇先生是長(zhǎng)三角一家A股紡織行業(yè)上市公司的負(fù)責(zé)人，他所在的企業(yè)，在十年多前即在越南布局。蘇先生說：“每家公司受影響的程度，與企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈上的定位和地位有關(guān)系�！�

蘇先生表示，目前東南亞制造業(yè)并非完全拼成本、拼低價(jià)，大多長(zhǎng)期合作的客戶看中的是產(chǎn)業(yè)鏈完善帶來的品質(zhì)和交期的確定性，“我們公司的產(chǎn)業(yè)鏈布局，是從原料開始，以及在各海外基地的多元布局，這些因素都讓客戶對(duì)我們很倚重�！�

正是這些優(yōu)勢(shì)，讓其公司在產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)較高地位，因此公司訂單受影響不大�！翱蛻粢惨�保證其訂單的穩(wěn)定性，如果今年他們不給我們訂單，可能我就去開發(fā)其他客戶了，所以我們跟客戶，總體上是相互合作的關(guān)系，不存在客戶說了算的情形�！彼�表示。

據(jù)蘇先生觀察，現(xiàn)在歐美大客戶的訂單有兩大趨勢(shì)，一是集中采購(gòu)趨勢(shì)，特別是比較好的品牌商都在逐漸淘汰中小型企業(yè)；二是傳統(tǒng)服裝等訂單，向東南亞轉(zhuǎn)移是一個(gè)確定性的趨勢(shì)。

柬埔寨的小張同樣提到了訂單向頭部企業(yè)集中的趨勢(shì)，柬埔寨訂單下滑主要集中在小企業(yè)，大企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力更強(qiáng)�！按送�，柬埔寨因?yàn)楣�業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)薄弱，現(xiàn)在的出口訂單主要集中在紡織服裝鞋類，以及中國(guó)轉(zhuǎn)移過去的組裝等簡(jiǎn)單類別的加工，在產(chǎn)業(yè)鏈中處于劣勢(shì)，受到的影響會(huì)更大。”

越南中國(guó)商會(huì)胡志明市分會(huì)會(huì)長(zhǎng)趙騫告訴記者，相比于今年上半年三月、四月的出貨高峰期，現(xiàn)在越南木器行業(yè)的訂單能達(dá)到50%算是很理想的情況，不少企業(yè)僅有高峰期的30%，一些小的企業(yè)可能僅有10%左右，鞋類服裝類也是差不多情況。

胡志明市工藝美術(shù)和木材加工協(xié)會(huì)（Hawa）的調(diào)查表明，90%以上的成員企業(yè)減少了出口訂單；73%的企業(yè)收入減少10%至90%；65%的企業(yè)有裁員。

據(jù)該協(xié)會(huì)主席阮國(guó)卿先生介紹，主要原因是消費(fèi)者價(jià)格大幅上漲，全球通脹率居高不下。他認(rèn)為，歐盟、英國(guó)、美國(guó)的消費(fèi)者更注重必需品的消費(fèi)，物流成本高，因此訂單被拖回墨西哥、東歐等消費(fèi)地附近的生產(chǎn)點(diǎn)。

歐美需求放緩是主因

專家預(yù)測(cè)至少要持續(xù)到明年

歐美主要經(jīng)濟(jì)體高通脹疊加消費(fèi)需求萎縮，被認(rèn)為是近期東南亞多國(guó)出口訂單明顯縮減的主要原因。

“環(huán)球同此涼熱。”北大匯豐智庫(kù)副秘書長(zhǎng)、助理研究員蔡榮在接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)表示，支持出口訂單增長(zhǎng)最重要的基本面因素是全球經(jīng)濟(jì)，尤其是美國(guó)、歐盟等主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的需求增長(zhǎng)。

然而，2022年以來，世界經(jīng)濟(jì)面臨高通脹和緊貨幣兩大負(fù)面沖擊。IMF（國(guó)際貨幣基金組織）報(bào)告顯示，全球有超過100個(gè)國(guó)家通貨膨脹率在6%以上，IMF今年7月第三次下調(diào)全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期，下半年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩的風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)上行。同時(shí)，全球主要經(jīng)濟(jì)體紛紛加息，其中自2022年以來，美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)四次加息，將基準(zhǔn)利率上調(diào)了225個(gè)基點(diǎn)；歐洲央行7月21日將三大關(guān)鍵利率上調(diào)50個(gè)基點(diǎn)，告別了近十年的負(fù)利率時(shí)代，這是歐洲央行2011年來首次加息，加息幅度也創(chuàng)2000年來最大值。通脹的持續(xù)攀升推動(dòng)多種日常消費(fèi)品價(jià)格上漲，歐美消費(fèi)需求急劇萎縮，多個(gè)發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體面臨經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)動(dòng)能放緩的風(fēng)險(xiǎn)。

“在此背景下，全球出口訂單增長(zhǎng)放緩甚至下降，東南亞國(guó)家作為外向型經(jīng)濟(jì)的代表，出口訂單下降也在情理之中�！辈虡s表示。

“高通脹和弱需求之下，歐美發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體紛紛縮減進(jìn)口訂單，這才出現(xiàn)了東南亞國(guó)家訂單荒局面。”光大證券(601788)首席宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)家高瑞東在接受證券時(shí)報(bào)記者采訪時(shí)亦表示。

除了前述受海外通脹和消費(fèi)力下降影響，蘇先生認(rèn)為還有一個(gè)重要的原因，去年航運(yùn)不暢，很多客戶擔(dān)心運(yùn)力持續(xù)緊張，所以加了很多單，備了大量庫(kù)存，因此需要今年的圣誕季來消化，這也就導(dǎo)致今年訂單沒有去年飽和。

在高瑞東看來，不同于去年疫情引起的短期訂單減少，此次訂單荒或?qū)υ侥袭a(chǎn)生較為長(zhǎng)期的影響，“從目前訂單情況來看，9~10月越南出口增速仍將持續(xù)下行�！睋�(jù)高瑞東測(cè)算，7月，越南出口同比增長(zhǎng)12.3%，兩年復(fù)合增長(zhǎng)14.8%，相比6月下滑9.9個(gè)百分點(diǎn)，到8月，越南出口兩年復(fù)合增速進(jìn)一步下滑至12.2%。

趙騫預(yù)測(cè)，當(dāng)前訂單變化取決于歐美經(jīng)濟(jì)是否改觀，他估計(jì)至少要到明年4月后。

對(duì)我國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈影響幾何？

東南亞國(guó)家和中國(guó)是亞太地區(qū)最重要的貿(mào)易伙伴之一，東南亞國(guó)家的訂單減少，對(duì)我國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)和貿(mào)易影響如何？

據(jù)蔡榮統(tǒng)計(jì)，越南的總出口中約3/4是由外商投資企業(yè)實(shí)現(xiàn)的，電子產(chǎn)品出口貢獻(xiàn)了越南年出口總額40%，同時(shí)電子零部件進(jìn)口也占到了越南年進(jìn)口總額的60%多，其中約30%來自中國(guó)，且基本享受零進(jìn)口稅。此外，2021年中國(guó)向RCEP區(qū)域各國(guó)出口紡織物236.5億美元，其中向越南出口104.5億，占44%，排在第一位。

高瑞東向記者表示，東南亞多國(guó)是我國(guó)重要的訂單轉(zhuǎn)移國(guó)，在許多產(chǎn)業(yè)鏈條上關(guān)聯(lián)緊密，東南亞訂單減少，對(duì)我國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)生一定影響。

其中，與東南亞產(chǎn)業(yè)深度捆綁的我國(guó)紡織等輕工制造領(lǐng)域，被認(rèn)為受影響較大。

近年來，隨著我國(guó)人力成本提高和產(chǎn)業(yè)升級(jí)，紡織、鞋帽和玩具等部分產(chǎn)業(yè)在我國(guó)已經(jīng)不具備比較優(yōu)勢(shì)，我國(guó)企業(yè)為了降本增效，紛紛在東南亞投資建廠。東南亞多國(guó)在承接這些行業(yè)海外訂單的同時(shí)，也擴(kuò)大了從中國(guó)原材料進(jìn)口的份額。

“我國(guó)是東南亞多國(guó)重要的進(jìn)口市場(chǎng)，東南亞的出口有相當(dāng)一部分來自中國(guó)的轉(zhuǎn)口貿(mào)易，即通過從中國(guó)進(jìn)口原材料，在東南亞國(guó)家本土組裝加工，從而出口至海外�！备呷饢|向記者表示，在服裝、鞋帽、家具等產(chǎn)業(yè)鏈上，中國(guó)與東南亞多國(guó)相互綁定，關(guān)聯(lián)緊密，因此東南亞國(guó)家訂單減少，我國(guó)進(jìn)口訂單也會(huì)大幅減少，從而影響到我國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的生產(chǎn)與出口。

越南海關(guān)部門的數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，越南從我國(guó)進(jìn)口的面料金額約為51億美元，較上年同期增長(zhǎng)約11.1%，占越南進(jìn)口面料總金額約64.1%。一旦越南紡織行業(yè)出口訂單大幅減少，或?qū)⒉�及我�?guó)面料對(duì)越南的出口。

值得一提的是，與以往我國(guó)和東南亞各國(guó)出口訂單“此消彼長(zhǎng)”不同，該輪東南亞“訂單荒”或并不存在訂單回落至我國(guó)的情況。

“由于東南亞該輪‘訂單荒’更多是全球需求疲弱導(dǎo)致的，與東南亞本土供給關(guān)系不大，而是全球整體訂單出現(xiàn)萎縮，在這種情況下并不存在出口替代、訂單回流我國(guó)的情況。”高瑞東說。

在他看來，隨著美聯(lián)儲(chǔ)、歐洲央行持續(xù)大幅加息，全球總需求持續(xù)回落，或也將在某種程度影響我國(guó)下半年的出口，今年8月份，我國(guó)在工業(yè)品和出行品類保持較高出口增速的同時(shí)，紡織服裝、家具玩具、電子設(shè)備出口增速普遍回落，指向海外消費(fèi)動(dòng)能放緩。

服裝業(yè)龍頭代工廠申洲國(guó)際已在越南、柬埔寨等東南亞國(guó)家建廠。該公司在半年報(bào)中表示，今年上半年中國(guó)紡織服裝的出口金額繼續(xù)保持增長(zhǎng)，但未來出口形勢(shì)并不樂觀，“上半年出口增長(zhǎng)包含了原料漲價(jià)引起的價(jià)格上升因素，并不能全部歸因于出口量的增長(zhǎng)，當(dāng)前主要經(jīng)濟(jì)體通脹率仍居高不下，抑制了消費(fèi)需求的增長(zhǎng)，預(yù)期下半年至明年上半年，紡織服裝行業(yè)可能因需求不足而遭受產(chǎn)能利用率下降。”

至于此前廣泛討論的訂單向東南亞轉(zhuǎn)移情況，蔡榮認(rèn)為，現(xiàn)階段東南亞國(guó)家在勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)和簡(jiǎn)單技術(shù)密集產(chǎn)業(yè)及環(huán)節(jié)方面開始具備一定的比較優(yōu)勢(shì)，但生產(chǎn)規(guī)模、產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平和系統(tǒng)方面與中國(guó)仍然有較大的差距，對(duì)中國(guó)的產(chǎn)業(yè)和貿(mào)易影響在短期相對(duì)有限。“目前中國(guó)是全球唯一一個(gè)擁有聯(lián)合國(guó)產(chǎn)業(yè)分類中全部工業(yè)門類的國(guó)家，中國(guó)制造業(yè)已經(jīng)開始在一些領(lǐng)域中積累和展示出國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，即使產(chǎn)能轉(zhuǎn)移訂單外流，產(chǎn)業(yè)的核心技術(shù)和產(chǎn)能控制仍然在中國(guó)企業(yè)手中�！�