人們可能花錢過于謹慎，而沒有充分享受退休生活。
如果你打算退休，最令人煩惱的問題之一是：我可以花多少錢而且不會花完？
你需要知道自己還能活多久才能準確回答這個問題。金融服務業(yè)通常假設(shè)你能活到95歲。然而，在美國，活到65歲的男性和女性的平均預期壽命分別為82歲和85歲。由于絕大多數(shù)退休人員都活不到95歲，一些專家表示，人們可能花錢過于謹慎，而沒有充分享受退休生活。
更好的方法可能是根據(jù)個人因素定制你的投資組合的提現(xiàn)率。最近的許多研究都試圖做到這一點——根據(jù)個人的財務靈活性、健康狀況和年金等保證收入產(chǎn)品的所有權(quán)等因素來調(diào)整支出估算。
“不只是一個數(shù)字，關(guān)鍵是提供更好的指導，” PGIM DC Solutions退休研究主管、最近關(guān)于“經(jīng)過指導的支出率”（guided spending rates）論文作者大衛(wèi)·布蘭切特（David Blanchett）說。
許多新的研究旨在超越退休建議中的傳奇準則：“4%退休支出準則”。這個準則是由理財規(guī)劃師比爾·本根(Bill Bengen)在幾十年前提出的，退休人員可以在退休的第一年提取投資組合資產(chǎn)的4%，每年根據(jù)通貨膨脹率調(diào)整該金額，這樣做可以使他們的錢很有可能維持30年。
雖然這是一個很好的起點，但許多專家表示，它可能過于保守且缺乏靈活性。
布蘭切特主張采取更靈活的方法。他說，如果你需要你的投資組合來支付基本的生活費用，那么在30年退休的第一年，保守的提現(xiàn)率應該是4.3%。在此基礎(chǔ)上，他建議盡量把預期壽命因素考慮在內(nèi)，并根據(jù)市場表現(xiàn)預期來調(diào)整提現(xiàn)金額。
如果退休人員不需要他們的投資組合來支付基本開支——比如社保、養(yǎng)老金或年金等——他們可以提取更多的錢。根據(jù)他的估計，經(jīng)濟狀況較好的退休人員第一年應該能夠提取5.5%的存款，然后在隨后幾年里以更高的比率提取存款。預期壽命較短的人或退休較晚的人，預計他們的退休時期會更短，因此可以以更高的提現(xiàn)率來提現(xiàn)。
退休時坐擁一大筆積蓄的退休人員最好將其中一部分投入年金，而不是每年只提取4%的存款。例如，根據(jù)TIAA（美國教師退休基金會）的研究，如果你有100萬美元的儲蓄，并在67歲時將其中的三分之一投入到公司的終身收入年金中，那么第一年你將獲得52667美元的收入，而沒有年金的情況下收入為40000美元。這是基于7.8%的支付率為基礎(chǔ)的，也就是說，在你的余生中，每10萬美元年金的年化收益為7800美元。
其他研究表明，任何方法都應考慮退休人員的預期壽命。雖然人們不擅長自己估算這一點，但精算數(shù)據(jù)可以提供幫助。例如，根據(jù)退休醫(yī)療保健計劃公司HealthView Services的數(shù)據(jù)，65歲的糖尿病患者活到95歲的幾率不到1%，一名65歲患有糖尿病的男性平均預期壽命為79歲，而一名65歲患有糖尿病的女性平均預期壽命為82歲。根據(jù)HealthView Services的數(shù)據(jù)，65歲沒有慢性疾病的老年人(僅占人口的5%左右)，平均預期壽命女性為90歲，男性為88歲。
夫妻應該考慮雙方的預期壽命，一位預期壽命為79歲的丈夫可能會想在最高領(lǐng)取年齡70歲之前就申請社保。但他應該考慮到如果他先去世對配偶的影響。根據(jù)HealthView Services的說明，假設(shè)他是在完全退休年齡每月領(lǐng)取3000美元福利金的較高收入者，那么等到70歲再申請，每年將比他在完全退休年齡時申請多給他的遺孀近15000美元。
HealthView Services首席執(zhí)行官羅恩?馬斯特羅喬瓦尼（Ron Mastrogiovanni）說:“幸存者福利在這一點上變得至關(guān)重要。”
文 | 伊麗莎白?奧布萊恩
編輯 | 康國亮
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