智通財(cái)經(jīng)APP獲悉，阿波羅全球管理(APO.US)聯(lián)席總裁Scott Kleinman表示，他預(yù)計(jì)公司將參與更多類似于本周與英特爾(INTC.US)達(dá)成的110億美元合資企業(yè)的交易，因?yàn)楦鞴径荚趯ふ覄?chuàng)造性的方式來(lái)滿足日益增長(zhǎng)的資本需求。
Kleinman周三在柏林舉行的SuperReturn International會(huì)議間隙接受采訪時(shí)表示：“你會(huì)看到越來(lái)越多這樣的交易發(fā)生。”例如，科技公司需要提高其在人工智能等領(lǐng)域的能力，這意味著“對(duì)這種資本的需求是永不滿足的”。
阿波羅周二在一份聲明中宣布，將收購(gòu)英特爾在愛(ài)爾蘭一家芯片制造廠的股份。根據(jù)協(xié)議條款，這家投資公司將持有運(yùn)營(yíng)英特爾Fab 34工廠的合資企業(yè)49%的股份，因?yàn)檫@家科技公司正在尋求外部資金，以大規(guī)模擴(kuò)大其工廠網(wǎng)絡(luò)。
Kleinman表示，這樣的交易將不僅僅發(fā)生在科技公司。他表示，數(shù)字化、去全球化和能源轉(zhuǎn)型意味著各行各業(yè)的公司都面臨著巨大的資本需求，而私人信貸將在這方面發(fā)揮重要作用。
據(jù)了解，總部位于紐約的阿波羅是全球最大的另類資產(chǎn)管理公司之一，投資領(lǐng)域涵蓋信貸、股票和房地產(chǎn)。該公司去年年底管理的資產(chǎn)規(guī)模為6510億美元，目標(biāo)是到2026年達(dá)到1萬(wàn)億美元。
今年早些時(shí)候，阿波羅制定了目標(biāo)，要在五年內(nèi)將私人信貸的年發(fā)放量從大約1000億美元增加一倍，達(dá)到2000億至2500億美元。當(dāng)時(shí)，該公司表示，將私人信貸資產(chǎn)出售給其Athene年金業(yè)務(wù)、其他保險(xiǎn)公司和個(gè)人投資者，對(duì)公司的增長(zhǎng)至關(guān)重要。
然而，整個(gè)私人市場(chǎng)的高管們都在抱怨，稱居高不下的利率阻礙了交易的進(jìn)行。這些基金的支持者，一個(gè)被稱為有限合伙人的團(tuán)體，越來(lái)越多地要求收購(gòu)公司找到新的方式將所持股份變現(xiàn)，并允許它們套現(xiàn)。
根據(jù)貝恩公司的數(shù)據(jù)，今年并購(gòu)行業(yè)有望完成約2500筆交易，這將是十多年來(lái)的最低水平。該咨詢公司發(fā)現(xiàn)，今年也將成為自2016年以來(lái)退出價(jià)值第二差的一年。
Kleinman表示，高利率意味著私募股權(quán)公司現(xiàn)在更難實(shí)現(xiàn)過(guò)去的回報(bào)。他表示，贊助者最終將不得不接受較低的估值環(huán)境。
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