財務(wù)顧問的夏季薦書｜巴倫書單

　　最好的財務(wù)顧問試圖通過不斷閱讀，而不僅僅是投資和規(guī)劃來獲得先機(jī)。

　　吸引人們進(jìn)入財富管理行業(yè)的原因之一是需要不斷學(xué)習(xí)和提高。當(dāng)客戶提出棘手的計劃或投資要求時，就會出現(xiàn)這種要求。但是，最好的財務(wù)顧問試圖通過不斷閱讀，而不僅僅是投資和規(guī)劃來獲得先機(jī)。在本周《巴倫周刊》的財務(wù)顧問問答欄目中，我們要求財務(wù)顧問們說出一本或幾本對他們有益的書，并向其他財務(wù)顧問進(jìn)行推薦。

　　FBB Capital Partners 高級投資組合經(jīng)理瑪吉·基廷(Maggi Keating)

　　照片由FBB Capital Partners提供

　　FBB Capital Partners 高級投資組合經(jīng)理瑪吉·基廷：我最近重讀了蘭迪·波許(Randy Pausch)的《最后的演講》(The Last Lecture)。它讓我想到，我們在這個地球上的時間是有限的，我們必須真正考慮每個人的目標(biāo)，而不僅僅是電子表格和數(shù)字。

　　作為財務(wù)顧問，我們應(yīng)該親自花時間來了解客戶。我們的角色在他們的家庭生活中很重要，如果我們能讓我們的客戶感到安心，感到他們的財富充足，或者能為他們的家庭提供一個夢想假期的成就感，我們了解這些目標(biāo)是至關(guān)重要的。

　　此外，這本書還強(qiáng)調(diào)了永遠(yuǎn)不要喪失幽默感的重要性。最后，它提醒我們，我們留下的遺產(chǎn)不一定是宏大的，也可以是我們熱愛的微小事物。

　　MAI 資本管理公司另類投資集團(tuán)主管柯特·奈（Kurt Nye）

　　MAI 資本管理公司另類投資部門主管柯特·奈：我推薦洪崇理（Andrew Ang）的《資產(chǎn)管理：因子投資的系統(tǒng)性解析》（A Systematic Approach to Factor Investing ）。它對因子投資進(jìn)行了概述，為分析各種投資機(jī)會的風(fēng)險調(diào)整收益提供了基礎(chǔ)。

　　書中有一句話是關(guān)于確保你了解一項(xiàng)投資的潛在風(fēng)險敞口和它的結(jié)構(gòu)，我認(rèn)為寫得非常好：“正如飲食正確要求我們通過食品標(biāo)簽看到潛在的營養(yǎng)元素，因子投資也要求我們通過資產(chǎn)類別標(biāo)簽而看到潛在的因子風(fēng)險�！�

　　我發(fā)現(xiàn)自己一再提到的另一本書是《預(yù)期收益：在不確定市場創(chuàng)造非凡回報》 （Expected Returns: Making the Most When Markets Offer the Least ），作者是安提·伊爾曼恩（Anti Ilmanen），這是一本對在不同情景下進(jìn)行投資極其深思熟慮的方法，它解釋了財務(wù)顧問可能采取的戰(zhàn)術(shù)方法，以及它們所涉及的權(quán)衡之道。

　　綜上所述，這些書籍有助于提供一個連貫的框架，讓財務(wù)顧問們能夠就現(xiàn)實(shí)的回報預(yù)期和投資組合構(gòu)建中涉及的權(quán)衡對客戶進(jìn)行教育。此外，它們都有讓人難以置信的龐大延伸閱讀和參考文獻(xiàn)，讓財務(wù)顧問能夠深入探究更多必要的細(xì)節(jié)。

　　艾比 · 米德（Abby Mead），奇爾頓信托財富顧問

　　照片由 Lacy Kiernan Carroll 拍攝

　　艾比 · 米德 ，奇爾頓信托財富顧問：雖然不是專門針對金融領(lǐng)域的讀物，但杰羅姆 · 格魯普曼(Jerome Groopman)醫(yī)學(xué)博士的《醫(yī)生如何思考》(How Doctor Think)一直是我向任何擔(dān)任財務(wù)顧問職務(wù)的人一貫所推薦的讀物。

　　這本書的啟發(fā)集中于如何傾聽人們的意見，了解他們的整體情況，并深思熟慮解決方案的重要性，而不是依賴于過去的工作或允許偏見塑造建議。

　　作為財務(wù)顧問，我們顯然會與獨(dú)特的個人就他們的具體財務(wù)目標(biāo)進(jìn)行合作。因此，消除先入為主的觀念對于建立信任關(guān)系和提供適當(dāng)?shù)慕ㄗh是不可或缺的。例如，從歷史上看，股票在投資組合中的比例往往是根據(jù)年齡分配的，然而，年齡只是一個更大拼圖中的一部分。

　　比較年輕的離婚者可能會把流動性作為他們的主要目標(biāo)，因?yàn)榱鲃有蕴峁┝税踩�感和收入。與此同時，創(chuàng)始人可能會把公司視為自己的風(fēng)險資產(chǎn)，這可能會導(dǎo)致一種更為保守的流動性投資策略，而不管他們的年齡大小。正如書中所述，最有效率的醫(yī)生——在這種情況下是指財務(wù)顧問——具有強(qiáng)大的定量化知識和人際交往技能。

　　我把自己的工作看作是一名顧問，將這些品質(zhì)結(jié)合起來確保為每個客戶制定獨(dú)特的戰(zhàn)略。我還向客戶和朋友推薦了這本書，因?yàn)槲覀兌冀?jīng)常與醫(yī)生打交道。我認(rèn)為懂得如何為自己提出主張是每個人都應(yīng)該具備的知識。知道如何提問，如何思考，如何提供信息，并確保我們都是自己最好的提議者，這些內(nèi)容都非常重要。

　　丹尼爾 · 拉茲維（Daniel Razvi），高地金融集團(tuán)高級合伙人，首席運(yùn)營官

　　照片由高地金融集團(tuán)提供

　　高地金融集團(tuán)高級合伙人、首席運(yùn)營官丹尼爾·拉茲維：埃德·斯洛特(Ed Slott)知識淵博，在稅務(wù)領(lǐng)域享有盛名。他以《退休儲蓄定時炸彈》（The Retirement Savings Time Bomb）為題寫了一系列書（他的最新作品《退休儲蓄計時炸彈嘀嗒作響》(The RetirementSavingTimeBomb Ticks Louder)預(yù)計將于本月出版）。

　　書中有些內(nèi)容是非�；�本的稅務(wù)信息，有些涉及到更高級的東西，但都關(guān)乎于如何處理和國稅局的合作關(guān)系，以及從401(k)計劃和個人退休賬戶里取錢。我很高興看到這一點(diǎn)，尤其是對于那些富有的客戶來說，他們可能在個人退休賬戶和401(k)計劃中有相當(dāng)多的錢，而且真的需要好好看看如何來減少稅收。

　　我還推薦大衛(wèi)·麥克奈特(David McKnight)的《零的力量》(The Power of Zero)一書，這是一本關(guān)于稅收的書。它完全圍繞著如何達(dá)到0% 的稅率等級，你可以使用保險，或使用羅斯退休賬戶，或者一些不同的稅收策略。

　　但是，如果你提前做了適當(dāng)?shù)挠媱潱�你在以后的生活中可能只需要交很少的稅，甚至不需要交稅。大多�?shù)人對待投資的態(tài)度，你知道的，就是把錢投入市場，然后長期持續(xù)增長。但稅收的影響確實(shí)沒有得到充分考慮。我總是鼓勵我的客戶和其他顧問好好研究一下如何盡量減少稅收。

　　黛博拉 · 喬治（Deborah George），洛根資本機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)部總經(jīng)理

　　圖片由洛根資本提供

　　洛根資本機(jī)構(gòu)客戶服務(wù)總經(jīng)理黛博拉 · 喬治：

　　我的推薦是前聯(lián)邦調(diào)查局探員喬 · 納瓦羅（Joe Navarro）的《FBI教你破解身體語言》（What Every Body is Saying：An Ex-FBI Agent’s Guide to Speed-Reading People） 。

　　在這本書中，他詳細(xì)描述了幾乎所有動作和肢體語言，以及它們?nèi)绾蝹鬟_(dá)人們的真實(shí)感受，不管他們說了什么或者沒說什么，學(xué)會識別它們可以給你帶來競爭優(yōu)勢。在我們這個行業(yè)，我們的任務(wù)是解讀我們的客戶，有時候還要解讀那些沒有說出口的話。

　　最近我在一次演講中將這本書所傳授的經(jīng)驗(yàn)付諸實(shí)踐。當(dāng)我提出問題的時候，大家都安靜地?fù)u著頭說“不”，但某些人的肢體語言可不是這么說的。發(fā)現(xiàn)這一點(diǎn)是一個勝利，因?yàn)樗�使我們能夠提供關(guān)于一個關(guān)鍵差異的更多細(xì)節(jié)，我相信它幫助我們的團(tuán)隊建立了合作關(guān)系。

　　文｜史蒂夫·加姆豪森

　　編輯｜喻舟

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