證券時(shí)報(bào)記者 張娟娟
今年以來(lái)（截至7月10日），A股市場(chǎng)個(gè)股漲少跌多，上證指數(shù)在3000點(diǎn)以下交易天數(shù)占比達(dá)到36%。與此同時(shí)，A股全市場(chǎng)年內(nèi)日均成交額不足8500億元，較上年同期下降近900億元。為提振市場(chǎng)信心，上市公司紛紛開(kāi)展行動(dòng)，發(fā)布“提質(zhì)增效重回報(bào)”行動(dòng)方案，并積極信守承諾，以真金白銀回饋投資者。
年內(nèi)近千家公司發(fā)布
“提質(zhì)增效”行動(dòng)方案
據(jù)證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，年內(nèi)發(fā)布“提質(zhì)增效”（滬市為“提質(zhì)增效重回報(bào)”，深市為“質(zhì)量回報(bào)雙提升”）行動(dòng)方案的A股公司共計(jì)991家，其中6月份以來(lái)仍有154家公司持續(xù)發(fā)布相關(guān)公告。從披露的行動(dòng)方案看，上市公司均表現(xiàn)出了對(duì)高質(zhì)量發(fā)展、為全體股東創(chuàng)造持續(xù)增長(zhǎng)價(jià)值的堅(jiān)定信心；或通過(guò)聚焦主業(yè)、布局新賽道、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整等舉措，夯實(shí)自身盈利基本盤。
從發(fā)布行動(dòng)方案公司的屬性來(lái)看，民營(yíng)企業(yè)有627家，占比超過(guò)六成；國(guó)有企業(yè)有244家（含地方國(guó)企149家，中央國(guó)企95家），占比25%左右。從行業(yè)分布來(lái)看，醫(yī)藥生物、電子及機(jī)械設(shè)備行業(yè)公司均超過(guò)100家，其中醫(yī)藥生物行業(yè)多達(dá)142家，充分顯示出行業(yè)對(duì)“提質(zhì)增效”的重視；銀行、綜合、石油石化等行業(yè)公司數(shù)量較少。
從行動(dòng)方案的具體舉措來(lái)看，大多數(shù)公司擬采取回購(gòu)股份的方式穩(wěn)信心，其次是增持和分紅等。部分公司在發(fā)布行動(dòng)方案的同時(shí)，重要股東或高管還承諾不減持，如萬(wàn)華化學(xué)、南山鋁業(yè)、王府井等。
年內(nèi)回購(gòu)及增持金額
大幅增長(zhǎng)
“提質(zhì)增效”不僅僅停留在口頭上，上市公司通過(guò)回購(gòu)、分紅，重要股東通過(guò)增持等方式，以真金白銀維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定，體現(xiàn)了對(duì)回饋投資者的重視。
從年內(nèi)數(shù)據(jù)看，上市公司回購(gòu)、分紅及重要股東增持金額同比均不同程度增長(zhǎng)。
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，從增持維度來(lái)看，截至7月10日（下同），上市公司重要股東年內(nèi)合計(jì)增持425.45億元，金額創(chuàng)近5年次新高，較去年同期增加近50%；凈增持金額為6.68億元，近10年來(lái)同期首次實(shí)現(xiàn)凈增持金額為正值（即增持金額超過(guò)減持金額）。以單家公司看， 大秦鐵路、東方盛虹、江蘇銀行、榮盛石化以及農(nóng)業(yè)銀行、工商銀行、中國(guó)銀行年內(nèi)重要股東增持金額超過(guò)10億元。
從回購(gòu)維度來(lái)看，2024年以來(lái)上市公司已完成回購(gòu)額超千億元，創(chuàng)近5年同期最高水平，較上年同期增加近2倍。今年以來(lái)，發(fā)布回購(gòu)預(yù)案公司平均回購(gòu)?fù)瓿啥龋ò椿刭?gòu)股份數(shù)量計(jì)算）超過(guò)95%，超過(guò)600家公司（單家公司年內(nèi)多次回購(gòu)不去重）回購(gòu)股份數(shù)量完成度超過(guò)100%。九安醫(yī)療、通威股份、藥明康德、順豐控股、三安光電、韋爾股份等公司回購(gòu)金額均超過(guò)10億元，前2家公司自回購(gòu)預(yù)案發(fā)布后不到2個(gè)月，就已經(jīng)回購(gòu)超10億元。
從分紅維度來(lái)看，2023年度上市公司現(xiàn)金分紅（含已宣告）2.23萬(wàn)億元，占去年凈利潤(rùn)比值接近40%，兩項(xiàng)數(shù)據(jù)均創(chuàng)過(guò)去5年最高水平。部分公司雖然凈利潤(rùn)下滑，但仍堅(jiān)持回饋投資者，提高現(xiàn)金分紅規(guī)模，包括TCL中環(huán)、遠(yuǎn)興能源、南網(wǎng)儲(chǔ)能等公司，其中TCL中環(huán)2023年現(xiàn)金分紅10.5億元，較2022年增加超2倍。
另外，今年以來(lái)上市公司積極回應(yīng)投資者關(guān)切。在投資者互動(dòng)平臺(tái)上，上市公司董秘回復(fù)效率明顯提升；在投資者調(diào)研方面，今年內(nèi)有4253家上市公司接受調(diào)研，而去年同期為3809家，數(shù)量增幅近12%。
提振股價(jià)效果明顯
去年7月，中央政治局會(huì)議明確提出“要活躍資本市場(chǎng)、提振投資者信心”；今年1月，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議提出“要大力提升上市公司質(zhì)量和投資價(jià)值，要采取更加有力有效措施，著力穩(wěn)市場(chǎng)、穩(wěn)信心”。在此背景下，上市公司紛紛發(fā)布“提質(zhì)增效”行動(dòng)方案。
那么行動(dòng)效果如何？回測(cè)數(shù)據(jù)顯示，發(fā)布并且已積極開(kāi)展“提質(zhì)增效”行動(dòng)的上市公司明顯受到資本市場(chǎng)肯定。
以發(fā)布“提質(zhì)增效”行動(dòng)方案后T+1日、T+5日、T+10日、T+20日的股價(jià)表現(xiàn)統(tǒng)計(jì)（T代表公告日），行動(dòng)效果顯著，多數(shù)公司股價(jià)上漲，其中T+20日平均累計(jì)漲幅超過(guò)7.5%。此外，部分公司雖未發(fā)布具體的“提質(zhì)增效”行動(dòng)方案，但仍積極增持或回購(gòu)，股價(jià)明顯走高。
從發(fā)布擬增持計(jì)劃的公司來(lái)看，在上述4個(gè)統(tǒng)計(jì)區(qū)間內(nèi)，股價(jià)也呈現(xiàn)持續(xù)上升趨勢(shì)，自首次公告增持計(jì)劃后T+20日累計(jì)漲幅均值接近16%。從發(fā)布回購(gòu)預(yù)案的公司來(lái)看，預(yù)案對(duì)股價(jià)也有較為明顯的提振效果，自發(fā)布預(yù)案后T+20日累計(jì)漲幅均值為4.47%。此外，發(fā)布分紅預(yù)案的公司也獲得較為良好的市場(chǎng)表現(xiàn)。
從具體公司來(lái)看，川潤(rùn)股份、安諾其分別于2月19日發(fā)布重要股東擬增持計(jì)劃，增持金額上限分別為1500萬(wàn)元、4000萬(wàn)元，此后2家公司股價(jià)強(qiáng)勁反彈，T+20日累計(jì)漲幅均超過(guò)90%。神宇股份于4月16日發(fā)布回購(gòu)預(yù)案，擬回購(gòu)357萬(wàn)元，安達(dá)維爾于6月14日發(fā)布回購(gòu)預(yù)案，擬回購(gòu)324.66萬(wàn)元，2家公司目前均已100%完成回購(gòu)，自預(yù)案發(fā)布以來(lái)，2家公司股價(jià)持續(xù)上漲，T+20日漲幅均超過(guò)95%。
“提質(zhì)增效”在路上
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，在已發(fā)布“提質(zhì)增效”行動(dòng)方案的公司中，增持、回購(gòu)仍在預(yù)案或?qū)嵤╇A段的公司，合計(jì)有33家。
具體來(lái)看，榮盛石化、通威股份、山東鋼鐵擬增持金額上限達(dá)到10億元；與此同時(shí)，3家公司擬回購(gòu)金額也相對(duì)較高，前2家公司分別為20億元、40億元。海康威視股東擬增持金額上限達(dá)到6億元。
進(jìn)一步統(tǒng)計(jì)顯示，上述33家公司中，2023年實(shí)現(xiàn)盈利且機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2024年凈利潤(rùn)有望持續(xù)增長(zhǎng)的公司有16家，主要分布在醫(yī)藥生物、基礎(chǔ)化工、電子等行業(yè)。
從機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)來(lái)看，15家公司2024年凈利潤(rùn)增幅均有望超過(guò)10%，三維股份、紅豆股份、奧浦邁、天承科技獲機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)2024年凈利潤(rùn)增幅有望超過(guò)50%，其中三維股份預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)增幅有望超140%，公司擬回購(gòu)金額4億元，目前完成度低于10%。
永泰能源擬回購(gòu)金額上限為3億元，公司已發(fā)布半年報(bào)預(yù)告，預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)增幅14.54%至24.41%，業(yè)績(jī)預(yù)增主要系報(bào)告期內(nèi)得益于公司煤炭與電力業(yè)務(wù)互補(bǔ)經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，電力業(yè)務(wù)發(fā)電量同比增長(zhǎng)、動(dòng)力煤采購(gòu)成本同比下降，煤炭業(yè)務(wù)保持良好利潤(rùn)空間。
機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)億緯鋰能、中控技術(shù)、海康威視2024年凈利潤(rùn)增幅均有望超過(guò)15%，其中億緯鋰能在“質(zhì)量回報(bào)雙提升”行動(dòng)方案中表示，將勇立潮頭，打造億緯新質(zhì)生產(chǎn)力；砥礪前行，持續(xù)提升企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力；提升規(guī)范運(yùn)作水平，以多種方式回饋投資者。
中控技術(shù)在“質(zhì)量回報(bào)雙提升”行動(dòng)方案中表示，不斷提升核心競(jìng)爭(zhēng)力，以良好的業(yè)績(jī)成長(zhǎng)回報(bào)投資者；提升公司投資價(jià)值，與全體股東共享公司發(fā)展成果；強(qiáng)化信息披露等。
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