證券時報記者 梁謙剛
7月29日，中國信通院發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，6月國內(nèi)市場手機出貨量2491.2萬部，同比增長12.5%；1—6月，國內(nèi)市場手機出貨量1.47億部，同比增長13.2%。6月智能手機出貨量2384.1萬部，同比增長14.3%，占同期手機出貨量的95.7%；1—6月，智能手機出貨量1.39億部，同比增長11.6%，占同期手機出貨量的94.7%。
消費電子市場
景氣度向上
從數(shù)據(jù)上看，2024年上半年，國內(nèi)手機和智能手機出貨量創(chuàng)近3年新高。消費電子市場需求持續(xù)回暖，行業(yè)已全面邁入復蘇通道，智能手機作為消費電子核心組成，也保持強勁增長勢頭，連續(xù)多個季度正增長。
市場調(diào)研機構(gòu)Counterpoint分析稱，由于消費者信心和庫存狀況的改善，手機市場迅速反彈，幾乎所有市場都表現(xiàn)出增長跡象，未來幾個季度全球智能手機將持續(xù)樂觀，預計2024年整體市場將增長4％。
國投證券認為，當前消費電子板塊的定價是基于預期的估值修復階段，尚未進入到基本面業(yè)績驗證階段。若AI終端產(chǎn)品發(fā)展進程如預期，表現(xiàn)為蘋果業(yè)績指引持續(xù)上調(diào)，那么未來消費電子板塊的行情演繹有較大概率成為“下一個光模塊”。
中信建投指出，展望三季度，獨立景氣周期仍向上的成長板塊包括消費電子、存儲、電網(wǎng)電力設備等，近期市場尤其對電子產(chǎn)業(yè)鏈的關(guān)注度有明顯提升。伴隨蘋果AI布局落地，消費電子創(chuàng)新周期及全球半導體產(chǎn)業(yè)復蘇周期值得期待。
超六成消費電子股
半年報預喜
消費電子行業(yè)進入了向AI終端創(chuàng)新的重要窗口期，與此同時，手機、PC等市場需求加速復蘇，驅(qū)動消費電子板塊業(yè)績回暖，行業(yè)基本面也持續(xù)向好。
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，按照業(yè)績預告凈利潤下限（含業(yè)績快報等）計算，消費電子行業(yè)上市公司中，今年上半年凈利潤同比增長（含扭虧為盈）的公司有21家，占已披露公司數(shù)量的六成以上。飛榮達、長盈精密、春秋電子等凈利潤增速居前。
飛榮達上半年凈利潤增速暫居首位，公司預計上半年凈利潤為0.54億元至0.64億元，同比增長12.43倍至14.92倍。公司在業(yè)績預告中提到，消費類電子業(yè)務主要客戶業(yè)務回暖、出貨量持續(xù)提升，以及公司手機及筆記本電腦等終端產(chǎn)品的市場份額提升，訂單量增加，促使該領域營業(yè)收入同比有較大增長，毛利率提升，盈利能力增強。
部分消費電子領域龍頭公司如長盈精密、歌爾股份、電連技術(shù)、拓邦股份、立訊精密業(yè)績表現(xiàn)也較為亮眼。
以歌爾股份為例，公司預計上半年凈利潤為11.81億元至12.65億元，同比增長180%至200%。公司表示，報告期內(nèi)在強化精益運營、修復提升盈利能力的經(jīng)營導向下，智能聲學整機和智能硬件業(yè)務的盈利能力得到改善。
10只消費電子股
底部放量
通常而言，在階段底部放量的股票，意味著有資金進場，后續(xù)上漲概率較高。
據(jù)數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，最新收盤價較年內(nèi)高點回撤30%以上，且7月以來股價累計下跌的消費電子股中，7月以來日均成交額環(huán)比上個月增幅10%以上的有10只。
其中，日均成交額環(huán)比增幅最高的是智動力，7月以來日均成交1.22億元，環(huán)比增幅達到158.68%。公司主要產(chǎn)品為導熱散熱、導電屏蔽、緩沖密封等消費電子功能性器件，精密光學器件及可穿戴組件等，產(chǎn)品廣泛應用于智能手機、平板電腦、可穿戴設備、智慧家居和新能源汽車等領域。
朝陽科技、瀛通通訊7月以來日均成交額環(huán)比增幅也在100%以上。朝陽科技主營業(yè)務包括聲學產(chǎn)品（耳機、音響）、精密零組件和OEM代工生產(chǎn)三大業(yè)務。瀛通通訊主要產(chǎn)品包括聲學產(chǎn)品、電源及數(shù)據(jù)傳輸產(chǎn)品，以及相關(guān)產(chǎn)品的精密零組件。
（本版專題數(shù)據(jù)由證券時報中心數(shù)據(jù)庫提供 翟超/制圖）
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