今年以來，隨著我國貿易順差持續(xù)擴大，貿易平衡問題引起經濟界較為廣泛的關注。海關數(shù)據(jù)顯示，今年1-7月，我國貿易順差創(chuàng)歷史同期最高水平，按美元計價的貿易順差達到5180億美元，同比增長7.9%。貿易順差持續(xù)擴大伴隨人民幣匯率貶值，并因國內經濟周期滑落引起的需求不足、以及外商直接投資流出而形成，但不可避免地帶來貿易爭端和貿易制裁增加，特別是對于部分規(guī)模大的制造行業(yè)溢出效應的反響更為強烈。
從鋼鐵工業(yè)來說，我國從2006年成為凈出口鋼材國家，至今已持續(xù)19年。2024年1-7月，我國出口鋼材6122.7萬噸，同比增長21.8%；進口鋼材412.2萬噸，同比下降6.7%；凈出口鋼材5710.5萬噸，同比增長22.9%。造成我國鋼鐵工業(yè)長期保持凈出口的原因主要在于海外鋼鐵供給不足、我國鋼材出口競爭優(yōu)勢和價格優(yōu)勢持續(xù)增強、我國鋼鐵業(yè)持續(xù)投資、國內供給大于需求、“一帶一路”發(fā)展戰(zhàn)略實施等出口政策推動、以及鋼材進口替代成效顯著。
從長周期來看，在我國貿易總體失衡及鋼材持續(xù)凈出口的背景下，近三年來我國鋼材凈出口額占我國貿易順差總額9%左右，我國鋼鐵工業(yè)對外貿易將逐步承壓。
一是，貿易失衡下，我國鋼鐵工業(yè)仍將面臨較為長期的貿易調查或貿易制裁。從歷年數(shù)據(jù)來看，我國鋼鐵工業(yè)承受的貿易摩擦數(shù)量與我國鋼材出口數(shù)量呈現(xiàn)正相關關系，我國鋼鐵貿易摩擦的高峰期集中在2011年-2020年；2010年-2015年是我國鋼材出口持續(xù)增長階段，也直接導致我國鋼鐵貿易摩擦的逐年增加；2015年，我國鋼材出口創(chuàng)歷史最高記錄，達到11240萬噸，同比增長19.9%；2016年我國鋼鐵工業(yè)遭受貿易摩擦案件創(chuàng)歷史記錄，全球各國對我國鋼鐵產品發(fā)起的貿易救濟調查案件高達40起。在貿易制裁，以及我國供給側改革、化解過剩產能的措施下，我國鋼材出口在2016年-2020年呈現(xiàn)持續(xù)5年同比下滑態(tài)勢。
全球疫情、美歐通脹、俄烏沖突、地緣政治等國際化因素的持續(xù)，我國鋼鐵工業(yè)在2021-2023年對外貿易迎來發(fā)展機遇，持續(xù)保持增長態(tài)勢。2024年以來，我國鋼材出口仍保持較高增長水平，但在全球通脹水平下降、全球制造業(yè)的承壓恢復、以及海外鋼鐵供給增長等壓力下，我國鋼鐵工業(yè)貿易摩擦風險加大。中國貿易救濟信息網數(shù)據(jù)顯示，2024年前7個月，針對我國鋼鐵產品出口的貿易救濟調查的原審立案案件明顯增加，達到12起，超過2021-2023年三年累計數(shù)量。
圖1 中國歷年鋼材出口及貿易摩擦情況
從貿易救濟調查案件來看，原審立案數(shù)量變化只是反映了貿易摩擦數(shù)量增多的現(xiàn)實，但在立案后的裁定及稅則實施將長周期影響我國鋼材出口。例如2024年8月1日，泰國傾銷和補貼審查委員會發(fā)布公告，對原產于中國的熱軋鋼板反傾銷案作出反規(guī)避終裁，裁定中國涉案產品在不影響產品的基本特性或性能情況下，通過摻雜合金而改變產品成分，存在規(guī)避行為，決定擴大涉案產品的征稅范圍，最高稅率為CIF30.91%，涉及17家中國企業(yè)。該裁定是基于2010年6月16日泰國對中國熱軋鋼卷材和非卷材發(fā)起的反傾銷調查的持續(xù)制裁；這一調查制裁從2011年起裁定30.91%反傾銷稅率，2017年6月23日日落/期中復審裁定繼續(xù)對中國涉案產品征收30.91%的反傾銷稅，有效期5年；2023年7月10日第二次反傾銷日落復審肯定性終裁，決定繼續(xù)對上述國家的涉案產品基于到岸價（CIF）征收為期5年的反傾銷稅，稅率不變。
可見，每起案件一旦裁定制裁的結果，后續(xù)相關產品出口到該國將面臨長期的限制。這也是近年來我國對美國、歐盟等國家及地區(qū)鋼材出口量持續(xù)縮減的重要原因。
二是，貿易失衡下，鋼鐵工業(yè)出口支持政策難以為繼。2021年我國持續(xù)兩次提升初級產品出口關稅，并取消熱軋、冷軋等169個鋼材產品的出口退稅。2021年5月1日起，財政部、國家稅務總局取消部分鋼鐵產品出口退稅。第一輪退稅調整涉及了全國86%的鋼鐵產品及65-70%的出口體量。2021年8月1日起，財政部、國家稅務總局取消全部鋼鐵產品出口退稅，全部鋼材出口不再享有退稅政策。目前從鋼材出口政策來看，出口調控按照“鼓勵高端、限制低端、打擊非法”原則實施，中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會正在力促恢復部分高端鋼鐵產品出口退稅，但能否在年內推出仍存疑慮。
三是，貿易失衡下，人民幣面臨升值壓力，也將壓制我國鋼材出口競爭優(yōu)勢。前期我國人民幣匯率階段性顯著貶值，通過價格因素調節(jié)出口和進口導致我國對外貿易順差增長，鋼材出口競爭優(yōu)勢增強，人民幣貶值也成為了我國鋼材出口持續(xù)增長的推動因素。
在貿易順差持續(xù)提升的過程中，人民幣自7月下旬以來持續(xù)階段性升值，究其原因，有前期美元指數(shù)下跌后，日元升值對人民幣匯率產生的聯(lián)動效果；此外國內經濟穩(wěn)增長政策加碼，提升市場對中國經濟信心，增強人民幣根基的穩(wěn)定；而貿易順差持續(xù)保持高位也為人民幣匯率提升提供了穩(wěn)健的基礎。貿易失衡直接影響到本國貨幣的供求關系，?進而影響其匯率。?在浮動匯率制度下，?一國處于國際貿易順差會導致本幣相對外幣升值，?而處于逆差則會使本幣相對外幣貶值。貿易失衡所致的人民幣升值勢必使鋼材產品的出口價格提升，因而削弱中國鋼材出口競爭力。
貿易失衡不僅影響貨幣價值、?對外貿易競爭力，?還可能加劇國內經濟結構的不平衡，?同時，?它也會?反映國內需求與供應之間的關系以及國際間的經濟不平衡狀況。從長期看，過去美國、英國、日本等國家消化順差的做法，包括對外投資基礎設施、產能轉移、對外援助等，對我國也有較大借鑒意義。對于鋼鐵行業(yè)來說，從鋼材出口產品結構優(yōu)化、“一帶一路”合作的延伸、產能輸出等方向進行布局和開展，必將改善我國目前中低端鋼材凈出口所引發(fā)的貿易摩擦現(xiàn)狀，也將推動鋼鐵行業(yè)轉型升級，助力鋼鐵工業(yè)實現(xiàn)高質量發(fā)展。（蘭格鋼鐵研究中心王國清原創(chuàng)文章，轉載務必注明出處）
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