2024年8月我國鋼材出口仍保持增長態(tài)勢。據(jù)海關(guān)總署統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，出口方面，2024年8月份，我國出口鋼材949.5萬噸，同比增長14.7%；1-8月，我國出口鋼材7057.5萬噸，同比增長20.6%。進口方面，8月份，我國進口鋼材50.9萬噸，同比下降20.5%；1-8月，我國進口鋼材463.1萬噸，同比下降8.4%（詳見圖1）。
圖1 月度鋼材進出口走勢
2024年8月份我國鋼材出口仍呈現(xiàn)同比增長態(tài)勢；環(huán)比來看，較7月份出口量增加166.5萬噸，環(huán)比增長21.3%；而鋼材進口延續(xù)低位運行，因而8月份仍保持明顯凈出口態(tài)勢。蘭格鋼鐵研究中心測算數(shù)據(jù)顯示，8月份我國凈出口鋼材898.6萬噸，同比增長17.6%，增速較7月份回升7.0個百分點；1-8月，我國凈出口鋼材6594.4萬噸，同比增長22.8%，增速較上月回落0.1個百分點。
當前，我國鋼材出口價格優(yōu)勢仍存；但海外鋼鐵供應同比回升態(tài)勢繼續(xù)加強；同時，全球制造業(yè)指數(shù)低位運行，外需景氣度下降；我國鋼鐵行業(yè)出口訂單指數(shù)均在收縮區(qū)間運行，鋼材出口動力依然不足；疊加人民幣升值以及鋼鐵貿(mào)易摩擦的增多，或?qū)ξ磥礓摬某隹谛纬芍萍s。目前部分企業(yè)為避免后期相關(guān)國家可能裁定的關(guān)稅約束，壓縮訂單交付周期，關(guān)稅落地前“搶出口”現(xiàn)象有所顯現(xiàn)，因而短期內(nèi)我國鋼材出口仍有望保持相對高位，但未來鋼材出口下滑風險仍需警惕。相關(guān)影響因素分析如下：
1、我國鋼鐵出口價格優(yōu)勢猶存，對出口仍形成一定支撐
目前我國鋼材出口報價優(yōu)勢猶存。蘭格鋼鐵研究中心監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至2024年9月9日，印度、土耳其、獨聯(lián)體熱軋卷板出口報價（FOB）分別為555美元/噸、565美元/噸和475美元/噸，中國熱軋卷板出口報價（FOB）為453美元/噸；目前我國熱卷出口報價分別較印度、土耳其、獨聯(lián)體熱卷出口報價低102美元/噸、112美元/噸和22美元/噸（詳見圖2）。鋼材出口價格優(yōu)勢仍對出口形成一定支撐。
圖2 熱軋卷板月度出口價格(FOB)對比
2、全球制造業(yè)PMI低位運行，外需繼續(xù)承壓
8月份全球制造業(yè)承壓態(tài)勢延續(xù)。據(jù)中國物流與采購聯(lián)合會發(fā)布，2024年8月份全球制造業(yè)PMI為48.9%（詳見圖3），與上月持平，連續(xù)5個月在50%以下運行。摩根大通8月份全球制造業(yè)PMI繼續(xù)回落，為49.5%，較上月回落0.2個百分點。全球制造業(yè)繼續(xù)偏弱運行，全球經(jīng)濟下行壓力仍然存在，地緣政治沖突、高利率和政策拉動效果不足等問題均是困擾世界各國經(jīng)濟復蘇的主要因素，對我國鋼材出口將形成一定抑制。
圖3 全球制造業(yè)PMI表現(xiàn)（%）
2024年8月份監(jiān)測的20個全球主要國家和地區(qū)制造業(yè)PMI指數(shù)中有9個國家制造業(yè)PMI處于50%以上，與上月持平；有10個國家及地區(qū)制造業(yè)PMI指數(shù)較上月有所回升，占比雖達50%，但有7個國家為收縮區(qū)間回升；從區(qū)域來看，亞洲制造業(yè)PMI連續(xù)2個月小幅下降，指數(shù)仍在50%以上;歐洲制造業(yè)和美洲制造業(yè)PMI較上月均有微幅上升，指數(shù)在50%以下；非洲制造業(yè)PMI較上月有明顯下降，指數(shù)降至50%以下。
從中國物流與采購聯(lián)合會、國家統(tǒng)計局服務業(yè)調(diào)查中心發(fā)布的2024年8月份中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)數(shù)據(jù)來看，8月份我國制造業(yè)新出口訂單指數(shù)為48.7%，較上月提升0.2個百分點，繼續(xù)在收縮區(qū)間運行，反映后期制造業(yè)海外需求仍有所承壓。
3、海外鋼材市場供應同比增幅有所回升，制約鋼材出口
2024年7月份全球粗鋼產(chǎn)量呈現(xiàn)同比下降態(tài)勢。世界鋼鐵協(xié)會監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2024年7月全球71個納入世界鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計國家的粗鋼產(chǎn)量為1.528億噸，同比下降4.7%。其中，非洲粗鋼產(chǎn)量為200萬噸，同比增長4.0%；亞洲和大洋洲粗鋼產(chǎn)量為1.127億噸，同比下降6.4%；歐盟（27國）粗鋼產(chǎn)量為1080萬噸，同比增長5.7%；其他歐洲國家粗鋼產(chǎn)量為370萬噸，同比增長0.6%；中東粗鋼產(chǎn)量為370萬噸，同比下降10.1%；北美粗鋼產(chǎn)量為880萬噸，同比下降2.4%；俄羅斯和其他獨聯(lián)體國家+烏克蘭粗鋼產(chǎn)量為750萬噸，同比下降0.8%；南美粗鋼產(chǎn)量為370萬噸，同比增長6.0%。
圖4 海外（除中國外）月度粗鋼產(chǎn)量情況
海外鋼鐵產(chǎn)量繼續(xù)呈現(xiàn)同比上升局面，且增速有所加快。蘭格鋼鐵研究中心監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，2024年7月份，中國以外全球其他地區(qū)產(chǎn)量為6990萬噸，同比增長3.2%（詳見圖4），增速較上月上升0.1個百分點。海外供應增加將繼續(xù)制約我國鋼材外部需求規(guī)模。
4、我國鋼鐵出口訂單指數(shù)在收縮區(qū)間回落
從出口訂單來看，我國鋼鐵行業(yè)出口訂單指數(shù)在收縮區(qū)間繼續(xù)回落；中物聯(lián)鋼鐵物流專業(yè)委員會調(diào)查的2024年8月份鋼鐵企業(yè)新出口訂單指數(shù)為41.3%，較上月回落5.7個百分點（詳見圖5）；中金協(xié)&蘭格鋼鐵網(wǎng)調(diào)研的鋼鐵流通企業(yè)新出口訂單指數(shù)為43.2%，較上月回落2.3個百分點。鋼鐵行業(yè)出口訂單指數(shù)均在收縮區(qū)間進一步回落，將對后期我國鋼材出口形成制約。
圖5 鋼鐵行業(yè)新出口訂單變化（%）
5、人民幣升值趨勢抑制鋼材出口競爭力
8月份，人民幣對美元匯率呈現(xiàn)出較為明顯的上升勢頭。8月30日，在岸人民幣兌美元當日漲超200點，刷下2023年6月來新高。人民幣匯率近期升值或受外因影響更大。日本央行的超預期加息、7月美國非農(nóng)數(shù)據(jù)的意外大幅走弱，引發(fā)了日元套息交易逆轉(zhuǎn)，日元兌美元匯率短期內(nèi)大幅升值。在此背景下，美元指數(shù)在7、8月份經(jīng)歷了較為明顯的回落。此外，貿(mào)易順差持續(xù)升高也致使人民幣升值，人民幣升值勢頭將進一步削弱中國鋼材出口競爭力。
6、鋼鐵貿(mào)易摩擦增多，將對后期我國鋼材出口形成抑制
8月份，先后有馬來西亞、巴西和澳大利亞對我國鋼材產(chǎn)品發(fā)起6起貿(mào)易救濟調(diào)查。8月15日馬來西亞對涉華鍍（涂）錫的鐵或非合金鋼扁軋產(chǎn)品啟動反傾銷調(diào)查，8月19日巴西對華冷軋板卷啟動反傾銷調(diào)查；8月28日，澳大利亞對華鋼角材發(fā)起雙反調(diào)查，澳大利亞對華吊頂鋼框架構(gòu)件發(fā)起雙反調(diào)查。此外，8 月 26 日，加拿大政府宣布自 10
月 15 日起對原產(chǎn)自中國的部分鋼鐵產(chǎn)品加征 25%附加關(guān)稅。9月份以來，巴西對中國鍍鋅和鍍鋁鋅板卷、韓國對中國熱軋不銹鋼板發(fā)起反傾銷調(diào)查；單邊主義和貿(mào)易保護主義持續(xù)抬頭，將對后期我國鋼材出口形成抑制。
綜上，當前影響我國鋼材出口的主要因素中，利空占據(jù)主導，將對9月份乃至后期我國鋼材出口繼續(xù)形成制約。但短期內(nèi)的“搶出口”現(xiàn)象或支撐鋼材出口仍保持相對高位。(蘭格鋼鐵研究中心王國清原創(chuàng)文章，轉(zhuǎn)載務必注明出處)
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