12月19日，國家電力投資集團(tuán)有限公司（以下簡稱“國家電投集團(tuán)”）及所屬國家電投集團(tuán)重慶電力有限公司（以下簡稱“國家電投重慶公司”）發(fā)起的“國家電投-重慶公司能源基礎(chǔ)設(shè)施投資戶用光伏綠色資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃（類REITs）”成功發(fā)行。該項(xiàng)目是全國首單戶用光伏基礎(chǔ)設(shè)施類REITs。國信證券擔(dān)任ABS管理人和獨(dú)家承銷商。

　　該項(xiàng)目發(fā)行規(guī)模14億元，具有“綠色”“雙碳”“助農(nóng)”等多重特色。項(xiàng)目以戶用光伏為底層資產(chǎn)，依托底層戶用光伏項(xiàng)目綠色屬性，獲得綠色評(píng)估機(jī)構(gòu)G-1等級(jí)認(rèn)證，底層項(xiàng)目環(huán)境效益顯著，每年可實(shí)現(xiàn)二氧化碳減排量49.61萬噸，替代化石能源量18.15萬噸標(biāo)準(zhǔn)煤，二氧化硫減排量22.40噸，氮氧化物減排量25.06噸，煙塵減排量4.48噸。該項(xiàng)目對(duì)助農(nóng)增收有積極作用，對(duì)解決好“三農(nóng)”問題、落實(shí)國家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略有積極意義。戶用光伏電站不僅增加了農(nóng)村集體經(jīng)濟(jì)收入，同時(shí)產(chǎn)生了新的就業(yè)崗位，為農(nóng)村就業(yè)保障提供有力支持。建設(shè)戶用分布式光伏符合國家“十四五”規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)，將是未來國家能源體制改革的重要環(huán)節(jié)，也是國家鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的具體體現(xiàn)，同時(shí)對(duì)實(shí)現(xiàn)“碳達(dá)峰”“碳中和”和應(yīng)對(duì)全球氣候變化方面有著積極影響。

　　國家電投集團(tuán)是中央直接管理的特大型國有重要骨干企業(yè)，是國際領(lǐng)先的清潔低碳能源供應(yīng)商、全球先進(jìn)能源技術(shù)的開發(fā)商和智慧能源建設(shè)示范企業(yè)，電力裝機(jī)規(guī)模突破2億千瓦，清潔能源占比達(dá)62.39%，光伏發(fā)電、新能源發(fā)電、可再生能源發(fā)電、清潔能源發(fā)電裝機(jī)規(guī)模位居世界第一。國家電投集團(tuán)深化黨中央“穩(wěn)經(jīng)濟(jì)、保供應(yīng)、保安全”的部署精神，通過類REITs等創(chuàng)新金融工具積極盤活存量基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)，踐行央企使命擔(dān)當(dāng)，助力穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤。自2021年6月份公募REITs推出以來，緊抓REITs金融產(chǎn)品創(chuàng)新契機(jī)，積極探索Pre-REITs、類REITs和公募REITs逐級(jí)遞進(jìn)、相互銜接的立體化資產(chǎn)盤活模式和融資體系。繼2021年成功探索并發(fā)行了國家電投系列的全市場(chǎng)首單類REITs后，2022年繼續(xù)開拓探索新的資產(chǎn)類型，截至目前國家電投集團(tuán)已發(fā)行的類REITs資產(chǎn)類型已覆蓋水電、火電、燃機(jī)、光伏、風(fēng)電，本項(xiàng)目成功實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)類型擴(kuò)展至戶用光伏，全市場(chǎng)類REITs累計(jì)發(fā)行規(guī)模突破200億元。國家電投重慶公司是國家電投集團(tuán)在渝二級(jí)單位，2022年底，公司管理裝機(jī)規(guī)模843.47萬千瓦，其中清潔能源裝機(jī)占比達(dá)54.47%，是重慶市裝機(jī)規(guī)模最大的發(fā)電企業(yè)和具有重要影響力的綜合能源企業(yè)。

　　類REITs可以為公募REITs培育資產(chǎn)、進(jìn)行投資者教育積累寶貴經(jīng)驗(yàn)，為盤活存量基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)提出切實(shí)有效的實(shí)施方案。在該項(xiàng)目設(shè)計(jì)過程中，面對(duì)底層戶用光伏農(nóng)戶數(shù)量多達(dá)2.56萬戶、戶用光伏這一新興資產(chǎn)類型與盈利模式暫未被廣泛認(rèn)知、項(xiàng)目公司股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜等諸多技術(shù)難題，國信證券在底層資產(chǎn)盡職調(diào)查、小股東利益保障、股債結(jié)構(gòu)搭建、解決投資者提前退出等方面進(jìn)行了論證和技術(shù)性優(yōu)化。在產(chǎn)品銷售過程中，國信證券在面對(duì)債市極端波動(dòng)等諸多挑戰(zhàn)情況下，抓住關(guān)鍵時(shí)點(diǎn)逆市發(fā)行，取得了優(yōu)秀的銷售成績。

　　國信證券作為ABS管理人和獨(dú)家承銷商成功發(fā)行該項(xiàng)目，延續(xù)了國信證券在清潔能源基礎(chǔ)設(shè)施創(chuàng)新融資方面的市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)地位。該項(xiàng)目是國信證券作為項(xiàng)目總協(xié)調(diào)人、ABS管理人和獨(dú)家財(cái)務(wù)顧問成功發(fā)行全國首單能源行業(yè)公募REITs——“鵬華深圳能源REIT”、作為ABS管理人和獨(dú)家承銷商成功發(fā)行全國首單光伏基礎(chǔ)設(shè)施私募類REITs——“國家電投-鋁電公司能源基礎(chǔ)設(shè)施投資綠色資產(chǎn)支持專項(xiàng)計(jì)劃（類REITs）”之后提升清潔能源行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施（類）REITs綜合服務(wù)能力的又一力作，進(jìn)一步鞏固了國信證券能源行業(yè)金融服務(wù)的領(lǐng)先地位。

　　國信證券將貫徹落實(shí)二十大報(bào)告要求，進(jìn)一步增強(qiáng)金融的“服務(wù)性”，履行金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)的天職，把更多金融資源配置到經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的重點(diǎn)領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)，更好地滿足人民群眾和實(shí)體經(jīng)濟(jì)多樣化的金融需求，為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展貢獻(xiàn)力量。

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